Podsumowanie dnia: Ropa odbija, EURUSD mocno traci 🗽Wall Street stabilizuje się po spadku Nvidia

Indeksy na Wall Street otworzyły się wyraźnie niżej wobec blisko 13% spadku cen akcji Nvidia po nieoczekiwanym odejściu Jensena Huanga ze spółki, po ujawnionej serii skandali w ostatnich dniach, ale indeksy zdołały odrobić straty z nawiązką i wyjść na plus. Finalnie jednak indeksy amerykańskie wracają lekko pod kreskę, choć Nvidia odrabia część strat i traci 5% około 4,5 godziny po otwarciu sesji w USA, podczas gdy ropa notuje wzrost o prawie 3%. 

• Napięcia wokół Iranu ponownie rosną po doniesieniach agencji Fars o eksplozji w rejonie Sirik; część źródeł wskazuje, że mogły to być strzały ostrzegawcze w kierunku jednostek naruszających zasady żeglugi. Jednocześnie Donald Trump stwierdził, że USA „nie potrzebują porozumienia z Iranem”, co dodatkowo zwiększa niepewność wokół negocjacji i może wspierać premię geopolityczną na rynku ropy.
• Jastrzębie komentarze członków Fed umacniają dolara, który notuje dziś pokaźne wzrosty, powodując spadek EURUSD do najniższego poziomu od 16 kwietnia 2025 roku. Dane z rynku pracy USA także wypadły solidnie. Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrosła do 200 tys. wobec oczekiwanych 194 tys. i zrewidowanych 191 tys. poprzednio. Liczba kontynuowanych wniosków spadła jednak do 1,697 mln wobec prognozowanych 1,71 mln, co nadal wskazuje na relatywnie stabilny rynek pracy.
• Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA spadła w październiku o 5,5% m/m wobec oczekiwanych -3,5% i wzrostu o 1,5% poprzednio. Roczne tempo sprzedaży wyniosło 3,75 mln wobec prognozowanych 3,85 mln i zrewidowanych 3,97 mln, ale dane z rynku nieruchomości w dużej mierze są w ostatnim czasie ignorowane przez rynek.
• Mary Daly z Fed ocenia, że presja inflacyjna w USA nadal rośnie, dlatego dalsze zacieśnianie polityki pozostaje prawdopodobne. Jednocześnie słabsze warunki finansowe dają Fedowi więcej czasu na decyzje, a boom AI wspiera wzrost i może poprawiać produktywność, choć na razie jego wpływ na inflację i rynek pracy jest ograniczony.
• Austan Goolsbee z Fed ocenia, że Fed obecnie nie realizuje celu inflacyjnego, a ostatni wysoki odczyt CPI nie był wcale jednorazowym "incydentem". Ostrzega też przed oznakami przegrzewania gospodarki i wskazuje, że inwestycje w AI działają częściowo jak dodatkowy bodziec fiskalno-inwestycyjny, choć nie chce z góry przesądzać kolejnych decyzji w sprawie stóp.
• Michael S. Barr z Fed ocenia, że wpływ AI jest dziś widoczny przede wszystkim w wyższych cenach i inwestycjach, a nie w masowym wypieraniu pracowników. Ostrzega jednak, że szybka adopcja może wywołać poważniejsze zakłócenia na rynku pracy, zwiększać presję kosztową i tworzyć nowe ryzyka dla banków, zwłaszcza przy wykorzystaniu agentic AI.
• Beth Hammack z Fed ocenia, że inflacja w USA ponownie zmierza w złym kierunku, presja cenowa się rozszerza, a dodatkowym ryzykiem są wtórne efekty droższej energii. Jej zdaniem Fed powinien podnieść stopy do poziomu restrykcyjnego, najlepiej mniejszymi i bardziej regularnymi krokami, choć podkreśla, że bank centralny nie jest jeszcze spóźniony z reakcją.
• Fitch Ratings wskazuje, że wydatki amerykańskich konsumentów pozostają mocne mimo narastającej presji związanej z kosztami życia, a istotnym ryzykiem pozostaje większa korekta na rynkach finansowych. Goldman Sachs oczekuje jednocześnie, że wzrost PKB USA wyniesie około 2,4% w 2027 roku.
• Międzynarodowy Fundusz Walutowy popiera koncentrację Fedu na stabilności cen i jego gotowość do dalszych działań przeciw inflacji. Fundusz ocenia, że Rezerwa Federalna będzie musiała utrzymywać restrykcyjne nastawienie polityki pieniężnej, aby wspierać proces dezinflacji. Jednocześnie MFW zaznacza, że zmiany w skali inwestycji w AI mogą wpływać na inflację w USA, ale jest jeszcze zbyt wcześnie, by ocenić ich ostateczny efekt.
• Przedstawiciel USA ds. handlu Jamieson Greer ocenia, że Chiny tylko częściowo wywiązują się z ustaleń handlowych, choć USA otrzymują część potrzebnych metali ziem rzadkich i oczekują dalszych postępów. Podkreślił, że administracja chce utrzymać strategiczne technologie i firmy, takie jak Nvidia, w rękach USA i sojuszników. Jednocześnie Waszyngton pozostawia sobie pełną swobodę w sprawie ceł, a wobec Meksyku Trump pozostaje gotowy do ich użycia.
• Raport EIA pokazał szeroki wzrost zapasów paliw w USA: zapasy ropy zwiększyły się o 4,657 mln baryłek wobec oczekiwanego spadku o 1,483 mln, benzyny o 1,799 mln wobec prognozowanych -0,35 mln, a destylatów o 4,071 mln wobec oczekiwanych -2,0 mln. Dane są wyraźnie negatywne dla krótkoterminowego bilansu rynku ropy, ponieważ sugerują większą podaż lub słabszy popyt niż zakładał konsensus.
• Metale szlachetne mocno tracą - złoto i srebro spadają o około 3% i pogłębiają spadki podczas gdy na rynkach towarowych panuje umiarkowana zmienność. Odbicie obserwujemy na rynku futures na kakao i kawę, które notują wzrost o 2 do 3%.
• Doradca Kremla Jurij Uszakow poinformował, że planowane jest spotkanie Władimira Putina z Donaldem Trumpem w Chinach. Jednocześnie Biały Dom ma w najbliższych dniach przedłużyć zwolnienie z Jones Act, umożliwiające transport ropy i innych surowców między portami USA na statkach pod obcą banderą.

Wykres OIL (interwał D1)

Ropa notuje dzis wyraźny wzrost i zyskuje po wczorajszej, wzrostowej sesji. Kluczowym wsparciem pozostają okolice 90 USD, podczas gdy od strony price action potencjalnie ważny poziom oporu znajduje się w pobliżu 98 - 100 USD za baryłkę,

Źródło: XTB

Eurodolar ma za sobą mocne spadki, choć na interwale dziennym widzimy, że poziom RSI spadł "dopiero" w okolice 34, co wciąż nie sygnalizuje poziomów ekstremalnego wyprzedania na parze. Mimo to spadek względem okolic obserwowanych u schyłku lata przy 1.17 jest ogromna.

Źródło: XTB