Poranna Odprawa: Technologiczny krach i czarny czwartek na rynkach

📈 Rynki Akcji – USA

• Wczorajsza sesja na Wall Street zakończyła się gwałtowną wyprzedażą, która swoim zasięgiem objęła wszystkie najważniejsze amerykańskie indeksy.

• Najmocniej ucierpiał Nasdaq 100, notując spadek o 6,4%, co stanowi najgorszą sesję indeksu od 2020 roku.

• Pozostałe wskaźniki również odnotowały dotkliwe straty: Nasdaq Composite spadł o 5,5%, S&P 500 zniżkował o 4,4%, Dow Jones stracił 3,4%, a skupiający mniejsze spółki Russell 2000 obniżył się o 4,5%.

• Najsilniejsza presja podażowa skoncentrowała się na spółkach technologicznych, w szczególności z sektora półprzewodników oraz sztucznej inteligencji (AI).

• Szczególnie dotkliwa przecena objęła producentów chipów i komponentów: akcje AMD spadły o 17%, Micron zanotował zniżkę o 17,4%, a walory Broadcom potaniały o 10,4%.

• Spadki dotknęły również rynkowych liderów: notowania Nvidii straciły 9%, a kurs Tesli obniżył się o 10%.

• Na szerokim rynku technologicznym przecena pogłębiła się na akcjach SanDisk (spadek o ponad 22%) oraz spółki IREN (przecena rzędu blisko 17%).

• Pogorszenie nastrojów wiąże się przede wszystkim z narastającymi obawami o perspektywy dalszego rozwoju sektora AI, skalę inwestycji w centra danych oraz potencjalne ograniczenia regulacyjne.

• Rynki podchodzą ze wzrastającą ostrożnością do dotychczasowych oczekiwań dotyczących tempa rozwoju infrastruktury sztucznej inteligencji, co bezpośrednio wywołało masową realizację zysków w całym segmencie technologicznym.

🌏 Rynki Akcji – Azja

• Czwartkowa wyprzedaż zapoczątkowana na Wall Street przeniosła się w piątek na parkiety azjatyckie, gdzie inwestorzy kontynuowali dynamiczne redukowanie ekspozycji na akcje spółek technologicznych.

• Najsilniejsza fala podaży uderzyła w rynki w Japonii oraz Korei Południowej, których gospodarki i giełdy wykazują szczególnie wysoki stopień uzależnienia od sektora półprzewodników oraz infrastruktury AI.

• Główne indeksy regionalne zanotowały gwałtowne zniżki: południowokoreański KOSPI traci około 6%, a japoński Nikkei 225 notuje analogiczny spadek na poziomie około 6%.

• Presja sprzedających skupiła się w głównej mierze na producentach półprzewodników oraz podmiotach powiązanych z rozwojem sztucznej inteligencji.

• W Korei Południowej przeceniono kluczowych producentów pamięci: akcje SK Hynix traciły około 10%, natomiast kurs Samsung Electronics zniżkował o około 5%.

• W Japonii pod silną presją niedźwiedzi znalazły się m.in. walory Advantest, Kioxia Holdings oraz konglomeratu SoftBank.

🏛️ Polityka i Otoczenie Regulacyjne USA

• Ostatnie wydarzenia na amerykańskiej scenie politycznej wywołały wyraźną zmianę w rynkowej percepcji sektora sztucznej inteligencji.

• Wyniki wyborów uzupełniających w Stanach Zjednoczonych uwidoczniły rosnący sprzeciw społeczny wobec ekspansji centrów danych, determinowany ich wysokim zużyciem energii, wzrostem kosztów dla lokalnych odbiorców oraz ograniczonym wpływem na długoterminowe tworzenie miejsc pracy.

• Według doniesień medialnych Marco Rubio, sprawujący funkcję sekretarza stanu USA oraz doradcy ds. bezpieczeństwa narodowego, może w najbliższym czasie opuścić administrację Donalda Trumpa.

• Informatorzy cytowani przez prasę wskazują, że ewentualna rezygnacja wynika z przygotowań do startu w wyborach prezydenckich w 2028 roku, w których Rubio planuje ubiegać się o nominację Partii Republikańskiej.

• Spekulacje dotyczące zmian personalnych przybrały na sile po porażce Republikanów w wyborach uzupełniających do Kongresu, w następstwie których Demokraci odzyskali kontrolę nad Izbą Reprezentantów oraz Senatem.

• W ocenie analityków politycznych, w obliczu niekorzystnego wyniku wyborczego, odejście z administracji rozważa obecnie nawet pięciu członków gabinetu prezydenta Trumpa.

📊 Makroekonomia

• Kluczowym punktem dzisiejszego kalendarza makroekonomicznego pozostaje publikacja październikowego raportu z amerykańskiego rynku pracy (NFP), stanowiąca najważniejsze wydarzenie sesji dla inwestorów.

• Zgodnie z konsensusem rynkowym ekonomiści oczekują, że liczba nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym (Nonfarm Payrolls) wzrosła o skromne 64 tys., w porównaniu do 29 tys. odnotowanych we wrześniu.

• Stopa bezrobocia w USA ma według prognoz pozostać na niezmienionym poziomie 4,2%.

🪙 Kryptowaluty

• Bitcoin (BTC) znalazł się pod silną presją sprzedających, podążając za ogólnym pogorszeniem sentymentu na globalnych rynkach finansowych.

• W ślad za wyprzedażą aktywów technologicznych na Wall Street inwestorzy gwałtownie zredukowali ekspozycję na aktywa podwyższonego ryzyka, w rezultacie czego kurs BTC wymazał wcześniejsze wzrosty i powrócił poniżej bariery 76 000 USD.

• Równoległą falę wyprzedaży odnotowało Ethereum (ETH), którego notowania cofnęły się w rejon 2 200 USD.

🛢️ Surowce Energetyczne

• Notowania kontraktów terminowych na ropę naftową notują lekkie odreagowanie po wcześniejszych, głębokich przecenach.

• Baryłka ropy typu Brent zyskuje ponad 0,5%, oscylując w pobliżu psychologicznego poziomu 100 USD.

• Z kolei wycena amerykańskiej ropy WTI zmierza w kierunku 92 USD za baryłkę.

🥇 Metale Szlachetne

• Na rynku metali szlachetnych widoczne jest chwilowe pogorszenie sentymentu inwestycyjnego.

• Kontrakty na złoto korygują wcześniejsze wzrosty, notując spadek o około 1% i stabilizując się wokół poziomu 4 050 USD za uncję.

• W tym samym czasie kurs srebra kształtuje się na poziomie 51,5 USD za uncję.