Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 76% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
76% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.

Spółka tygodnia: Duke Energy

14:19 29 sierpnia 2019

Podsumowanie:

- Duke Energy (DUK.US) na najwyższych poziomach w historii

- Kluczowym segmentem działalności spółki pozostaje energia elektryczna

- Spółka zwiększa inwestycje w odnawialne źródła energii

- Wypłata dywidend nieprzerwanie od 93 lat

- Perspektywy całoroczne utrzymują się po wynikach za II kwartał

Obawy o kondycję gospodarki światowej zwróciły uwagę inwestorów na sektory, które w czasach spowolnienia gospodarczego często osiągają lepsze wyniki od szerokiego rynku. Duke Energy jest właśnie taką spółką, zwiększone zainteresowanie traderów spowodowało, że jej cena osiągnęła najwyższe poziomy w historii. W tej krótkiej analizie przyjrzymy się planom inwestycyjnym spółki, polityce dywidend i prognozom na cały rok.

Spółka użyteczności publicznej o dużej kapitalizacji

Duke Energy (DUK.US) jest drugą co do wielkości spółką użyteczności publicznej w indeksie S&P 500 pod względem kapitalizacji rynkowej. Spółka dzieli się na 3 różne segmenty - Electric Utilities & Infrastructure, Gas Utilities & Infrastructure oraz Commercial Renewables. Segment energii elektrycznej i infrastruktury jest zdecydowanie najważniejszy dla spółki, ponieważ w drugim kwartale 2019 r. stanowił prawie 90% przychodów. Segment działa w sześciu stanach regionu południowo-wschodniego i środkowo-zachodniego, gdzie obsługuje około jedną trzecią mieszkańców. Segment Gazownictwa i infrastruktury dystrybuuje gaz ziemny do ponad 1,6 mln klientów i koncentruje się głównie na Północnej i Południowej Karolinie oraz stanie Tennessee. Wreszcie, segment Komercyjnych Źródeł Odnawialnych (Commercial Renewables) koncentruje się na zakupie i rozwoju elektrowni wiatrowych i słonecznych. Spółka posiada 21 elektrowni wiatrowych i około 100 elektrowni słonecznych w 19 stanach. Komercyjne źródła odnawialne stanowiły mniej niż 6% przychodów w drugim kwartale 2019 roku.

Marże Duke Energy (DUK.US) były w tym dziesięcioleciu dość zmienne. Należy jednak zauważyć, że są one obecnie wyższe niż na początku dekady i że wzrosły w ciągu ostatnich dwóch kwartałów. Źródło: Bloomberg, XTB Research

Trwa realizacja ważnego planu inwestycyjnego

Jednakże znaczenie odnawialnych źródeł energii prawdopodobnie wzrośnie dla Duke Energy. Firma realizuje ważny plan inwestycyjny, który do 2023 roku będzie wymagał układu około 10 miliardów dolarów rocznie. Firma planuje zwiększenie mocy produkcji energii odnawialnej, co może być postrzegane jako pozytywny kierunek rozwoju, biorąc pod uwagę tendencję w przepisach budowlanych. Mianowicie coraz więcej państw przyjmuje normy dotyczące odnawialnych źródeł energii, które wymagają, aby przedsiębiorstwa użyteczności publicznej wytwarzały pewien procent energii ze źródeł odnawialnych. Nieprzestrzeganie norm jest podstawą do nałożenia grzywny, a niektóre państwa podnoszą kary za każde kolejne zaniedbanie. Spółka inwestuje również w infrastrukturę do ładowania pojazdów elektrycznych. Choć obecnie nie jest to poważna inwestycja, oczekuje się, że liczba pojazdów elektrycznych będzie rosła, a stacje ładowania mogą okazać się inwestycją, która w momencie jej rozbudowy będzie przynosić korzyści i przyczyni się do wzrostu przychodów. Wśród inwestycji, które Duke Energy już poczynił lub planuje poczynić w ciągu najbliższych kilku lat, można znaleźć również "tradycyjne" inwestycje użytkowe, takie jak ulepszenia sieci elektrycznej lub infrastruktury gazowej.Przez większą część tego stulecia, Duke Energy miał dość stabilne wydatki inwestycyjne w przedziale 20-30% przychodów. Jednak w ciągu ostatnich kilku lat inwestycje nabrały tempa, a w 2018 r. wskaźnik ten osiągnął niemal 39%. Źródło Bloomberg, XTB Research

Długi okresy wypłacania dywidend

Podobnie jak inne przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, Duke Energy ma stabilne i przewidywalne przepływy pieniężne. Dzięki temu spółka była w stanie wypłacać dywidendę przez 93 kolejne lata. Ponadto, dywidenda była podnoszona co roku przez ostatnie 13 lat. Spółka planuje kontynuować podnoszenie dywidendy, ale skala wzrostów będzie prawdopodobnie mniejsza w związku z zaciągnięciem znacznych zobowiązań w celu sfinansowania inwestycji wspomnianych powyżej. Innym czynnikiem, który wskazuje na mniejsze podwyżki dywidend, jest wskaźnik wypłat. Spółka dąży do osiągnięcia długoterminowego wskaźnika wypłat na poziomie 65-75%, który został przekroczony w ostatnich latach, w związku z czym może nie być skłonna do większych podwyżek. Dywidenda kwartalna została ostatnio podniesiona do 0,9450 USD i przekłada się na 12-miesięczną stopę dywidendy na poziomie 4%.

Po zmniejszeniu w 2007 roku, dywidenda na akcję wzrastała co roku. Ponadto tempo wzrostu dywidend przewyższa tempo wzrostu cen w USA, co wskazuje, że dywidendy również rosną w ujęciu realnym. Źródło: Bloomberg, XTB Research

Prognozy na cały rok podtrzymane po opublikowaniu wyników za  drugi kwartał

Raport Duke'a za drugi kwartał 2019 roku zaskoczył inwestorów, ponieważ spółka wykazała lepsze niż oczekiwano wyniki. Zysk na akcję za okres kwiecień-czerwiec wyniósł 1,12 USD w porównaniu do oczekiwanych 0,98 USD i 1,12 USD w II kwartale 2018 roku. Zysk netto wyniósł 820 mln USD, co oznacza wzrost o 3,8% w stosunku do poprzedniego roku (mediana szacunków wskazuje na spadek do 706,4 mln USD). Odnotowano również poprawę pod względem przychodów - sprzedaż wzrosła z 5,634 mld USD w II kwartale 2018 r. do 5,873 mld USD obecnie (+4,2% rok do roku). Kluczowym faktem jest to, że firma zdecydowała się podtrzymać całoroczną prognozę EPS na poziomie 4,80-5,20 USD. Osiągnięcie średniej wartości tego przedziału (EPS 5,00 USD) przełożyłoby się na wzrost EPS o ponad 6,1% rok do roku, co stanowi najwyższe tempo wzrostu przychodów od 2014 roku.

 

Średnioterminowa strefa oporu na Duke Energy (DUK.US) wypadająca w rejonach 90,50-91,20 USD została wybita. Poziom wynikał ze szczytów z końca 2017 r., końca 2018 r. i pierwszej połowy tego roku. Źródło: xStation5.

Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.

Przekaż:
powrót
Xtb logo

Dołącz do ponad 1 000 000 inwestorów z całego świata

Używamy plików cookie

Klikając "Akceptuję wszystkie" zgadzasz się na zapisanie plików cookie na swoim urządzeniu, dzięki czemu pomagasz nam w ulepszeniu korzystania z naszej strony, analizowanie jej użycia oraz wspierasz nasze działania marketingowe.

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które są niezbędne do działania naszej strony. Te pliki odpowiadają za takie funkcjonalności jak wybór języka, dystrybucję ruchu czy utrzymanie sesji użytkownika. Nie można ich wyłączyć.

Nazwa ciasteczka
Opis
SERVERID
userBranchSymbol Czas ekspiracji: 10 października 2024
adobe_unique_id Czas ekspiracji: 9 października 2025
SESSID Czas ekspiracji: 2 marca 2024
test_cookie Czas ekspiracji: 1 marca 2024
__hssc Czas ekspiracji: 9 października 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 9 października 2024
leavingBranchPopup
countryIsoCode
intercom-id-iojaybix Czas ekspiracji: 6 lipca 2025
intercom-session-iojaybix Czas ekspiracji: 16 października 2024
intercom-device-id-iojaybix Czas ekspiracji: 6 lipca 2025
TS5b68a4e1027
xtbCookiesSettings Czas ekspiracji: 9 października 2025
xtbLanguageSettings Czas ekspiracji: 9 października 2025
userPreviousBranchSymbol Czas ekspiracji: 9 października 2025
TS5b68a4e1027
_vis_opt_test_cookie
__cf_bm Czas ekspiracji: 9 października 2024
__cfruid
__cfruid
__cf_bm Czas ekspiracji: 9 października 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 9 października 2024
_cfuvid
adobe_unique_id Czas ekspiracji: 9 października 2025
xtbCookiesSettings Czas ekspiracji: 9 października 2025
TS5b68a4e1027
_cfuvid
SERVERID
TS5b68a4e1027
__hssc Czas ekspiracji: 9 października 2024
test_cookie Czas ekspiracji: 1 marca 2024
intercom-id-iojaybix Czas ekspiracji: 6 lipca 2025
intercom-session-iojaybix Czas ekspiracji: 16 października 2024
intercom-device-id-iojaybix Czas ekspiracji: 6 lipca 2025
__cf_bm Czas ekspiracji: 9 października 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 9 października 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 9 października 2024
__cf_bm Czas ekspiracji: 9 października 2024
_cfuvid
xtbLanguageSettings Czas ekspiracji: 9 października 2025
userBranchSymbol Czas ekspiracji: 10 października 2024
countryIsoCode
userPreviousBranchSymbol Czas ekspiracji: 9 października 2025
__cf_bm Czas ekspiracji: 10 września 2024
_cfuvid

Korzystamy z narzędzi, które pozwalają nam analizować używanie strony. Dzięki tym informacjom jesteśmy w stanie usprawniać nasz serwis.

Nazwa ciasteczka
Opis
_gid Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023
_gaexp Czas ekspiracji: 3 grudnia 2022
_gat_UA-25554897-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_gat_UA-121192761-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_ga_CV5LC4X16X Czas ekspiracji: 25 stycznia 2025
_ga_CBPL72L2EC Czas ekspiracji: 9 października 2026
AnalyticsSyncHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
_ga Czas ekspiracji: 9 października 2026
__hstc Czas ekspiracji: 7 kwietnia 2025
__hssrc
ln_or Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023
_vwo_uuid_v2 Czas ekspiracji: 10 października 2025
_ga_TC79BEJ20L Czas ekspiracji: 9 października 2026
_vwo_uuid Czas ekspiracji: 9 października 2025
_vwo_ds Czas ekspiracji: 8 listopada 2024
_vwo_sn Czas ekspiracji: 9 października 2024
_vis_opt_s Czas ekspiracji: 17 stycznia 2025
_ga Czas ekspiracji: 9 października 2026
_ga_CBPL72L2EC Czas ekspiracji: 9 października 2026
AnalyticsSyncHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
__hstc Czas ekspiracji: 7 kwietnia 2025
__hssrc
_ga_TC79BEJ20L Czas ekspiracji: 9 października 2026
_gcl_au Czas ekspiracji: 7 stycznia 2025
_gcl_au Czas ekspiracji: 7 stycznia 2025
_vwo_uuid_v2 Czas ekspiracji: 10 października 2025
_vwo_uuid Czas ekspiracji: 9 października 2025
_vwo_ds Czas ekspiracji: 8 listopada 2024
_vwo_sn Czas ekspiracji: 9 października 2024
_vis_opt_s Czas ekspiracji: 17 stycznia 2025
_vis_opt_test_cookie

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które wykorzystywane są do wyświetlania reklam o tematyce, która Cię interesuje. Pozwalają nam one również monitorować nasze działania marketingowe oraz mierzyć ich skuteczność.

Nazwa ciasteczka
Opis
MUID Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
_omappvp Czas ekspiracji: 21 września 2035
_omappvs Czas ekspiracji: 9 października 2024
_uetsid Czas ekspiracji: 10 października 2024
_uetvid Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
_fbp Czas ekspiracji: 7 stycznia 2025
fr Czas ekspiracji: 7 grudnia 2022
lang
muc_ads Czas ekspiracji: 9 października 2026
_ttp Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
_tt_enable_cookie Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
_ttp Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
hubspotutk Czas ekspiracji: 7 kwietnia 2025
li_sugr Czas ekspiracji: 30 maja 2024
YSC
VISITOR_INFO1_LIVE Czas ekspiracji: 7 kwietnia 2025
_uetsid Czas ekspiracji: 10 października 2024
_uetvid Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
MUID Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
_ttp Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
_tt_enable_cookie Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
_ttp Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
li_sugr Czas ekspiracji: 30 maja 2024
hubspotutk Czas ekspiracji: 7 kwietnia 2025
_fbp Czas ekspiracji: 7 stycznia 2025
fr Czas ekspiracji: 30 maja 2024
VISITOR_PRIVACY_METADATA Czas ekspiracji: 7 kwietnia 2025
muc_ads Czas ekspiracji: 9 października 2026
guest_id_marketing Czas ekspiracji: 9 października 2026
guest_id_ads Czas ekspiracji: 9 października 2026
guest_id Czas ekspiracji: 9 października 2026
IDE Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
guest_id_marketing Czas ekspiracji: 9 października 2026
guest_id_ads Czas ekspiracji: 9 października 2026
guest_id Czas ekspiracji: 9 października 2026
IDE Czas ekspiracji: 3 listopada 2025
_omappvp Czas ekspiracji: 21 września 2035
_omappvs Czas ekspiracji: 9 października 2024
MSPTC Czas ekspiracji: 3 listopada 2025

Ciasteczka z tej grupy przechowują Twoje preferencje i ustawienia, tak by przy powrocie na stronie były już zapisane.

Nazwa ciasteczka
Opis
UserMatchHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
bcookie Czas ekspiracji: 9 października 2025
lidc Czas ekspiracji: 10 października 2024
personalization_id Czas ekspiracji: 9 października 2026
lang
bscookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
li_gc Czas ekspiracji: 7 kwietnia 2025
bcookie Czas ekspiracji: 9 października 2025
lidc Czas ekspiracji: 10 października 2024
UserMatchHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
bscookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
li_gc Czas ekspiracji: 7 kwietnia 2025
personalization_id Czas ekspiracji: 9 października 2026

Ta strona używa plików cookies. Pliki cookie to pliki przechowywane w przeglądarce i używane przez większość witryn internetowych w celu spersonalizowania korzystania z Internetu. Więcej informacji znajdziesz w naszej Polityce cookies Możesz zarządzać plikami cookie, klikając „Ustawienia”. Jeśli wyrażasz zgodę na używanie przez nas plików cookie, kliknij „Akceptuję wszystkie”.

Zmień region lub język
Kraj zamieszkania
Język