Mijający tydzień przyniósł rynkom mocne zaskoczenie w postaci raportu z amerykańskiego rynku pracy (NFP). Wzrost zatrudnienia o 162 tysiące miejsc pracy (przy prognozie na poziomie zaledwie 55 tysięcy) drastycznie zmienił oczekiwania dotyczące perspektyw stóp procentowych w USA. Taki obrót spraw umocnił dolara i wywołał natychmiastową presję na surowce. Wchodząc w nowy tydzień, uwaga przesuwa się na kolejne kluczowe impulsy: decyzje banków centralnych, odczyty inflacyjne oraz raporty finansowe, które zdefiniują zmienność w nadchodzących dniach. Wobec tego warto zwrócić uwagę na takie rynki jak US100 (Nasdaq 100 futures), EURUSD oraz GOLD (Złoto).
US100 (Nasdaq 100)
Amerykański indeks technologiczny zdołał odrobić część strat w poprzednim tygodniu, mimo mieszanego zachowania rynku po publikacji raportu NFP. Niemniej dane pokazują, że amerykańska gospodarka pozostaje silna. Prawdziwym testem dla tego optymizmu będą jednak czwartkowe raporty finansowe. Kluczowa będzie publikacja wyników spółek Oracle (prognozowany zysk na akcję to 1,75 USD) oraz Adobe. W szczególności warto zwrócić uwagę na wartość zakontraktowanych, ale jeszcze niezrealizowanych zamówień Oracle oraz ich prognozy na kolejne kwartały, ponieważ spółka działa jako barometr wydatków na chmurę i sztuczną inteligencję. W piątek na wyceny spółek technologicznych wpłynie odczyt inflacji CPI z USA.
EURUSD
Główna para walutowa rozpocznie kolejny tydzień z mniejszymi nadziejami na utrzymanie stóp procentowych bez zmian. Przy bardzo mocnych danych z rynku pracy oraz przy wysokich cenach ropy, szala wyraźnie przesuwa się w stronę potencjalnej podwyżki. W czwartek Europejski Bank Centralny podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych. Obecnie rynek wycenia podwyżkę jako niemal pewną. Decyzja ta będzie czytelnym sygnałem, że inflacja w Europie wciąż jest traktowana jako zbyt wysoka. Bezpośrednio dla kursu euro kluczowy będzie jednak ton konferencji prasowej i nowe prognozy gospodarcze EBC. Z kolei po stronie dolara o kierunku zdecyduje piątkowy odczyt inflacji CPI (prognoza 3,4% r/r), który po mocnym raporcie z rynku pracy zyskał na znaczeniu przy ocenie ruchów Fed.
GOLD (Złoto)
Wydawało się, że złoto zaliczy wyraźne odbicie w mijającym tygodniu, ale wzrost oczekiwań na podwyżkę w Stanach Zjednoczonych może doprowadzić do dalszej krótkoterminowej presji na ten kruszec. Niemniej uwaga inwestorów, poza danymi gospodarczymi z USA (przede wszystkim inflacją), skupi się na dalszych problemach na amerykańskim rynku obligacji. Pomimo wzrostu ryzyka podwyżek stóp procentowych, rynek widzi coraz większe problemy fiskalne w USA, co zobrazowane jest poprzez utrzymywanie wysokich zasobów złota w funduszach ETF oraz dalsze odbicie pozycji długich na kontraktach terminowych na rynku amerykańskim i chińskim.
🟡Złoto gwałtownie po mocnym NFP
Czy NFP zmusi Fed do podwyżki?
Analiza techniczna 🔼 Bitocin przekracza 80 tys. USD przed NFP z USA
Chiny naciskają tam, gdzie Ameryka jest najbardziej wrażliwa
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
