Wall Street traci na ostatniej sesji w tygodniu. Indeksy US30, US500 i US100 tracą ok. 1%. Zmienność na rynku jest dziś podwyższona częściowo z uwagi na dzień 'trzech wiedźm' (rolowanie kontraktów i opcji w USA). Odbicie zapoczątkowane w ubiegły piątek napotkało dość istotny opór mimo chwilowej euforii, w dniu decyzji Rezerwy Federalnej. Akcje spółek BigTech wróciły do spadków, a jedynym zyskującym walorem w grupie jest dzisiaj Meta Platforms (META.US). Dodatkowo FedEx przekazał, że kondycja amerykańskich konsumentów pogorszyła się, a popyt na dostawy wyraźnie spadł, co sugeruje spowolnienie gospodarcze.
Poza FedEx (FDX.US) bardzo słąbo radzą sobie dzisiaj także walory Nike, które przedstawiło rozczarowujące wyniki i może odnotować spowolnienie biznesu z uwagi na cła. Źródło: xStation5
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąUS30 (interwał D1, H1)
Indeks US30 osunął się po tym jak ponownie przetestował 200-sesyjną, wykładniczą średnią kroczącą (czerwonia linia), przy 42,000 punktów.
Źródło: xStation5
Na dzisiejszej sesji przeważa wolumen sprzedażowy.
Źródło: xStation5
Feralny kwartał dla FedEx'u (FDX.US)
Niepokój inwestorów co do kondycji amerykańskich konsumentów i przemysłu nasila się. Paniczną reakcję rynku widać wyraźnie na przykładzie spadających kursów akcji firm cyklicznych, takich jak FedEx czy Nike. W przypadku FedEx sytuacja staje się coraz bardziej napięta – spółka już po raz trzeci od grudnia obniżyła prognozy zysków na rok fiskalny 2025. Aktualny konsensus analityków zakłada, że EPS FedEx-u w 2025 roku wzrośnie o 6% do 18,93 USD, a przychody osiągną 87,59 mld USD, co będzie niemal niezmienionym poziomem względem roku 2024. Powodów spadków dziś jest kilka.
- Utrzymująca się słabość popytu w gospodarce przemysłowej USA, szczególnie w sektorze B2B (business-to-business), który generuje wyższe marże.
- Spadki wolumenów i masy przesyłek w dziale frachtowym, choć nieco mniejsze niż w poprzednim kwartale.
- Niepewność makroekonomiczna – według CEO Raja Subramaniama obecne otoczenie „potęguje niepewność co do przyszłego popytu”.
Zrewidowane oczekiwania na rok fiskalny 2025:
- EPS: nowa prognoza 18–18,60 USD na akcję (wcześniej: 19–20 USD; wcześniejsza z grudnia: 20–21 USD)
Konsensus analityków FactSet: 18,93 USD - Przychody: spodziewana płaska dynamika lub nieznaczny spadek rok do roku (wcześniej: oczekiwano niewielkiego wzrostu)
- Wydatki inwestycyjne (CAPEX): Zredukowane do 4,9 mld USD (z wcześniejszych 5,2 mld USD)
- Priorytety: modernizacja floty i infrastruktury, automatyzacja, poprawa efektywności sieci
Wyniki za III kwartał fiskalny 2024
- Skorygowany zysk na akcję (EPS): 4,51 USD (wzrost o 17% r/r)
(oczekiwano: 4,56 USD) - Przychody: 22,2 mld USD (+2% r/r)
(oczekiwano: 21,87 mld USD)
FedEx przyznał, że działał w wyjątkowo trudnym środowisku – m.in. z powodu skróconego sezonu świątecznego, ekstremalnych warunków pogodowych, wcześniejszego Chińskiego Nowego Roku oraz rynkowej zmiany nastrojów z „Trump Bump” w stronę strachu przed recesją. John Dietrich (CFO FedEx): „Obniżka prognoz odzwierciedla słabość w amerykańskiej gospodarce przemysłowej, jednak jesteśmy przekonani, że nasze inicjatywy transformacyjne przyniosą wartość akcjonariuszom.”
FedEx, podobnie jak radzący sobie słabo United States Parcel Service (UPS.US), jest spółką silnie skorelowaną z koniunkturą gospodarczą. Obawy o słabość konsumpcji, spowolnienie przemysłu oraz możliwe cła ze strony USA niepokoją inwestorów. Analitycy Evercore ISI ostrzegają, że niepewność co do zdolności firmy do generowania wzrostu zysków w obecnych warunkach strukturalnych będzie nadal wpływać na wycenę spółki. Akcje tracą przez spadajace zaufanie inwestorów przez obniżane prognozy, słabość otoczenia gospodarczego jak i niepewność co do przyszłego popytu.
Akcje FedEx (FDX.US, interwał D1) oraz Nike (NKE.US, interwał D1)
Akcje FedEx notowane są blisko 30% poniżej EMA200 sygnalizując techniczną bessę. To klasyczny przykład firmy cyklicznej, która w czasach spowolnienia gospodarczego staje się barometrem nastrojów rynkowych. W połączeniu z nerwowością wokół segmentu konsumpcyjnego (jak pokazuje przykład Nike), sentyment wobec cyklicznych sektorów pozostaje wyraźnie negatywny.
Źródło: xStation5
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
