Złoto i srebro spadają wobec napięć między USA a Iranem 🚩 To nie koniec spadków?

Cena złota spada dziś rano o prawie 1%, do 3008 USD za uncję, mimo poniedziałkowego odbicia o ponad 2%. Kruszec znalazł się ok. 30% poniżej historycznego maksimum i pozostaje pod presją po osiągnięciu w piątek najniższego poziomu od roku,. Próby odbicia są w dalszym ciągu ograniczane przez obawy o wzrost cen energii, utrzymywanie się wysokiej inflacji i w konsekwencji wyższe stopy procentowe w USA i innych krajach świata.

• Notowania ropy ponownie wzrosły dziś po doniesieniach o amerykańskim ataku na irańską wyspę Keszm. Niepewność co do sytuacji na rynku ropy sprawia, że metale radzą sobie wyraźnie słabiej a wyprzedaż objęła nie tylko złoto, ale również pozostałe metale szlachetne, a srebro traci aż 3%, spadając do 49 USD za uncję. Platyna tanieje o 1,3%, do 1430 USD, natomiast pallad spada o 2,3%, do około 945 USD.
• Informacje o wznowieniu konfliktu USA z Iranem zwiększają obawy o eskalację trwającego od ośmiu miesięcy konfliktu oraz dalsze zakłócenia dostaw surowca z Bliskiego Wschodu. Powrót premii za ryzyko geopolityczne do cen ropy komplikuje perspektywy dezinflacji i może ograniczać przestrzeń Fed do łagodzenia polityki pieniężnej.
• Inwestorzy wyceniają obecnie 73% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Fed w grudniu, według danych CME FedWatch. Utrzymujące się wysokie ceny ropy zwiększają ryzyko uporczywej inflacji i wysokich rentowności obligacji, co podnosi koszt alternatywny utrzymywania nieprzynoszącego odsetek złota.
• Dzisiejsze wybory połówkowe do Kongresu USA stanowią dodatkowe źródło niepewności dla rynków finansowych. Ewentualne przejęcie obu izb przez Demokratów mogłoby zwiększyć presję regulacyjną na sektor technologiczny i utrudnić dalszą rozbudowę centrów danych AI.
• World Gold Council wskazuje jednak na utrzymujące się strukturalne wsparcie dla popytu inwestycyjnego na złoto. Najważniejszymi czynnikami pozostają silne napływy kapitału do funduszy ETF zabezpieczonych fizycznym złotem, utrzymujący się popyt na kruszec fizyczny oraz kontynuacja zakupów przez banki centralne. 

Wykres GOLD (interwał D1)

Złoto notowane jest około 10% poniżej 200-sesyjnej wykładniczej sredniej kroczące EMA200 (czerwona linia), a RSI przy 34 wskazuje na poziomy bliskie wyprzedania. Dziś zmienność na zlocie spowodować mogą też dane JOLTS oraz zamówienia z przemysłu USA - oba o 16:00. Ważnym, psychologicznie istotnym oporem dla złota pozostaje granica 4000 USD za uncję, a najbliższym wsparciem 3875 USD (ostatnie minima).

Źródło: xStation5