VWAP – Volume Weighted Average Price

VWAP

Autor Anna Niedobova

Zaktualizowany: 2022-04-29 05:33:08

Egzekucja typu Market odbywa się z wykorzystaniem aktualnie dostępnej płynności (zwanej również „głębokością”) na rynku. W celu bieżącego śledzenia płynności, którą oferuje XTB, należy aktywować jej podgląd w xStation (Ustawienia/Pokaż głębokość rynku). W ten sposób w Market Watch można obserwować jaki jest aktualnie dostępny wolumen na danym instrumencie, uwzględniając pięć najbliższych poziomów cenowych, zwanych „książką zleceń” (uwaga: brak aktywacji podglądu głębokości rynku nie zmienia sposobu egzekucji).

Jeśli wolumen (wielkość pozycji), który klient chce otworzyć na danym instrumencie, przekracza aktualnie dostępną płynność występującą na pierwszym poziomie cenowym, zlecenie zostanie zrealizowane z wykorzystaniem głębokości na kolejnych poziomach. Platforma xStation automatycznie dokonuje wyliczenie ceny uwzględniającej wpisany przez klienta wolumen:

Na powyższym przykładzie widać, że w przypadku otwierania pozycji o wolumenie 10 lotów na instrumencie DE30, ceną BID będzie 12857.9 a ceną ASK 12860.3. Są to inne ceny niż na pierwszym poziomie (widocznym domyślnie na wykresie) ponieważ uwzględniają one aktualnie dostępny wolumen. Również spread w Market Watch wyświetlony jest z uwzględnieniem dostępnej płynności i wynosi 2.4 punktu.

Dla przykładu otwarcia pozycji long, czyli kupna 10 lotów DE30, widać, że nie wystarczy płynności na pierwszym poziomie cenowym, a zatem do egzekucji zlecenia dojdzie z wykorzystaniem płynności z trzech poziomów cenowych – 3 loty z pierwszego poziomu, po cenie 12860, 4 loty z poziomu drugiego, po cenie 12860.2 oraz pozostałe 3 loty z poziomu trzeciego, po cenie 12860.7

Egzekucja tego typu, wykorzystująca kilka poziomów cenowych, zwana jest egzekucją VWAP (Volume Weighted Average Price), czyli egzekucją po średniej cenie ważonej wolumenem. Platforma xStation sama oblicza taką cenę, a jej weryfikacji można dokonać w następujący sposób:

VWAP=(3/10*12860)+(4/10*12860.2)+(3/10*12860.7)=12860.3

W przypadku otwierania pozycji short, czyli sprzedaży 10 lotów DE30, obliczenie ceny VWAP wyglądałoby następująco:

VWAP=(3/10*12858.1)+(6/10*12857.9)+(1/10*12857.4)=12857.9

Należy dodać, że wykonywanie zleceń wg VWAP również dotyczy instrumentów OMI.

Jeżeli nadal potrzebujesz pomocy,

Xtb logo

Dołącz do ponad 935 000 inwestorów z całego świata

Używamy plików cookie

Klikając "Akceptuję wszystkie" zgadzasz się na zapisanie plików cookie na swoim urządzeniu, dzięki czemu pomagasz nam w ulepszeniu korzystania z naszej strony, analizowanie jej użycia oraz wspierasz nasze działania marketingowe.

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które są niezbędne do działania naszej strony. Te pliki odpowiadają za takie funkcjonalności jak wybór języka, dystrybucję ruchu czy utrzymanie sesji użytkownika. Nie można ich wyłączyć.

Nazwa ciasteczka
Opis
SERVERID
userBranchSymbol Czas ekspiracji: 2 marca 2024
adobe_unique_id Czas ekspiracji: 1 marca 2025
SESSID Czas ekspiracji: 2 marca 2024
test_cookie Czas ekspiracji: 1 marca 2024
__hssc Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
__cf_bm Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
leavingBranchPopup
countryIsoCode
intercom-id-iojaybix Czas ekspiracji: 26 listopada 2024
intercom-session-iojaybix Czas ekspiracji: 8 marca 2024
intercom-device-id-iojaybix Czas ekspiracji: 26 listopada 2024

Korzystamy z narzędzi, które pozwalają nam analizować używanie strony. Dzięki tym informacjom jesteśmy w stanie usprawniać nasz serwis.

Nazwa ciasteczka
Opis
_gid Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023
_gaexp Czas ekspiracji: 3 grudnia 2022
_gat_UA-25554897-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_gat_UA-121192761-1 Czas ekspiracji: 26 stycznia 2023
_ga_CV5LC4X16X Czas ekspiracji: 25 stycznia 2025
_ga_CBPL72L2EC Czas ekspiracji: 1 marca 2026
AnalyticsSyncHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
_ga Czas ekspiracji: 1 marca 2026
__hstc Czas ekspiracji: 25 lipca 2023
__hssrc
ln_or Czas ekspiracji: 27 stycznia 2023

W tej grupie znajdują się ciasteczka, które wykorzystywane są do wyświetlania reklam o tematyce, która Cię interesuje. Pozwalają nam one również monitorować nasze działania marketingowe oraz mierzyć ich skuteczność.

Nazwa ciasteczka
Opis
MUID Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_omappvp Czas ekspiracji: 11 lutego 2035
_omappvs Czas ekspiracji: 1 marca 2024
_uetsid Czas ekspiracji: 2 marca 2024
_uetvid Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_fbp Czas ekspiracji: 30 maja 2024
fr Czas ekspiracji: 7 grudnia 2022
lang
muc_ads Czas ekspiracji: 7 września 2024
_ttp Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_tt_enable_cookie Czas ekspiracji: 26 marca 2025
_ttp Czas ekspiracji: 26 marca 2025
hubspotutk Czas ekspiracji: 25 lipca 2023

Ciasteczka z tej grupy przechowują Twoje preferencje i ustawienia, tak by przy powrocie na stronie były już zapisane.

Nazwa ciasteczka
Opis
UserMatchHistory Czas ekspiracji: 31 marca 2024
bcookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
lidc Czas ekspiracji: 2 marca 2024
personalization_id Czas ekspiracji: 7 września 2024
lang
bscookie Czas ekspiracji: 1 marca 2025
li_gc Czas ekspiracji: 28 sierpnia 2024

Ta strona używa plików cookies. Pliki cookie to pliki przechowywane w przeglądarce i używane przez większość witryn internetowych w celu spersonalizowania korzystania z Internetu. Więcej informacji znajdziesz w naszej Polityce cookies Możesz zarządzać plikami cookie, klikając „Ustawienia”. Jeśli wyrażasz zgodę na używanie przez nas plików cookie, kliknij „Akceptuję wszystkie”.

Zmień region lub język
Kraj zamieszkania
Język