ABERTURA DO MERCADO NORTE-AMERICANO: Tendência de baixa dos mercados devido às tensões tarifárias

• Os mercados dos EUA e da Europa registam quedas generalizadas (-1,5% a -2,5%), uma vez que as novas tarifas impostas por Trump ao Canadá, ao México e à China provocam receios de uma escalada da guerra comercial
• Os fabricantes de automóveis tradicionais (GM -6%, Ford -4%) e a Tesla (-6%) caem à medida que as tensões comerciais entre os EUA e o Canadá aumentam e as potenciais tarifas de retaliação ameaçam o mercado automóvel norte-americano integrado
• A Nvidia (-5%) enfrenta dois ventos contrários, devido a preocupações com a eficiência da IA e a potenciais tarifas sobre os chips, arrastando para baixo o sector tecnológico em geral

Mercados dos EUA sob pressão: Os principais índices dos EUA estão a registar quedas acentuadas no contexto da escalada das tensões comerciais, com o US2000 a cair -2,36% para 2239,0. O US100 cai -1,96% para 21157,47, enquanto o US500 cai -1,76% para 5957,9, e o US30 desliza -1,41% para 44060. O indicador de medo VIX subiu +8,97% para 18,83, refletindo o aumento da ansiedade do mercado em relação às novas tarifas. A forte venda ocorre enquanto os mercados digerem a implementação da administração Trump de tarifas de 25% sobre o Canadá e o México, e 10% sobre a China, a partir de terça-feira.

Mercados europeus ampliam perdas: Os mercados europeus estão em baixa geral, com os sectores automóvel e de exportação a liderarem o declínio. O W20 polaco e o AUT20 austríaco são os maiores perdedores, caindo -2,56% para 2393,6 e -2,54% para 3758, respetivamente. Os principais índices, incluindo o SPA35 (-1,63% para 12142), o DE40 (-1,54% para 21397,2) e o EU50 (-1,40% para 5196,6), registaram todos uma descida significativa. O VSTOXX, o indicador de receio da Europa, subiu +6,85% para 17,93, à medida que os investidores se preparam para potenciais medidas de retaliação dos parceiros comerciais, com o Canadá a anunciar já planos de tarifas sobre 106 mil milhões de dólares de bens americanos.

• As empresas com uma exposição significativa ao México registam quedas acentuadas, lideradas pela Constellation Brands (-4%) e por retalhistas como a Lululemon (-3,2%), uma vez que as novas tarifas ameaçam perturbar as cadeias de abastecimento
• A AbbVie (+2,4%) contraria a tendência negativa das atualizações dos analistas, surgindo como um dos poucos pontos positivos no mercado atual de risco

Os sectores do S&P 500 apresentam um desempenho misto. Fonte: Bloomberg Financial LP

Volatilidade atual observada em Wall Street. Fonte: xStation

O índice Nasdaq-100, representado pelo contrato US100, quebrou abaixo do nível de apoio chave em 21.255, que marca a alta de meados de novembro. Os ursos terão como objetivo um novo teste da SMA de 100 dias, abrindo caminho para um movimento em direção ao nível de retração Fibonacci de 61,8%, que coincide com a parte inferior do Bollinger Band. Os touros, por outro lado, tentarão empurrar o preço de volta acima do nível de retração Fibonacci de 38,2%. O RSI entrou numa zona que historicamente tem levado a reversões no índice, enquanto o MACD está a sinalizar divergência de baixa. Fonte: xStation

Notícias do Mercado:

• O sector automóvel foi fortemente atingido: GM (-6%), Ford (-4%) e Stellantis (-5%) lideram as quedas do sector automóvel, uma vez que as cadeias de abastecimento norte-americanas enfrentam perturbações. A S&P Global refere que 22% das vendas de veículos nos EUA em 2024 provêm de importações do Canadá e do México. A Volkswagen, com 43% das vendas nos EUA provenientes do México, pode considerar a possibilidade de sair do mercado norte-americano.
• Nvidia enfrenta dupla pressão: As ações da Nvidia caem 5%, alargando as perdas recentes devido a preocupações com a eficiência da IA DeepSeek. O gigante dos semicondutores enfrenta a pressão adicional de potenciais tarifas de importação de chips após a reunião do CEO Jensen Huang na Casa Branca.
• Marcas de consumo sob pressão: A Constellation Brands (STZ.US) cai 4% com a Piper Sandler a desvalorizar as ações, citando a exposição à importação de cerveja mexicana (86% das vendas). Lululemon (-3.2%) e Nike (-2.5%) caem devido a preocupações mais amplas com a guerra comercial.
• O Canadá tem como alvo a Tesla: As ações da Tesla recuam 6% depois de a antiga ministra das Finanças canadiana, Chrystia Freeland, ter pedido tarifas de 100% sobre os veículos da Tesla, visando especificamente a ligação de Elon Musk a Trump. O fabricante de veículos elétricos já enfrenta desafios na Europa, com as vendas em França a caírem 63% no meio de controvérsias políticas.
• AbbVie (ABBV.US) ganha com o otimismo dos analistas: As ações da AbbVie sobem 2,4% à medida que vários analistas expressam um sentimento de alta. Terence Flynn, do Morgan Stanley, mantém uma classificação de sobreponderação e aumenta significativamente o preço-alvo de $ 224 para $ 239, enquanto o analista Gary Nachman, do Raymond James, reitera uma classificação de desempenho superior com um aumento de preço-alvo mais modesto de $ 218 para $ 220.
• Horário de negociação alargado: A Cboe Global Markets anuncia planos para expandir a negociação de ações dos EUA para 24 horas, cinco dias por semana na sua bolsa EDGX, com o objetivo de acomodar investidores globais, particularmente dos mercados da Ásia-Pacífico.

Outras notícias provenientes de empresas individuais do índice S&P 500. Fonte: Bloomberg Financial LP