Abertura do mercado norte-americano: Trump tenta acalmar os mercados

A abertura desta sexta-feira em Wall Street traz um alívio moderado após dois dias de vendas. Os índices iniciam a sessão ligeiramente acima do valor de abertura, o que contribui para limitar as perdas à medida que nos aproximamos do final da semana. Nas primeiras horas de negociação, o Dow Jones destaca-se positivamente, com os futuros a registarem uma subida de cerca de 0,2%.

O principal catalisador para a melhoria do sentimento foi uma declaração do Presidente Donald Trump, que afirmou que os EUA não tomariam qualquer ação militar contra Teerão antes das próximas eleições, na sequência de «conversações produtivas». A diminuição da tensão geopolítica apoia os mercados e poderá reduzir as expectativas de inflação, embora o mercado do petróleo continue cético quanto à durabilidade desta distensão. O Brent mantém-se acima dos 103 dólares, o que se reflete nas valorizações, entre outras, das companhias aéreas.

O setor tecnológico está a reagir com otimismo às notícias relacionadas com a OpenAI. De acordo com um relatório da Bloomberg, a receita anual da OpenAI no final de setembro era de cerca de 50 mil milhões de dólares, e espera-se que o desenvolvimento futuro eleve esse valor para 70 mil milhões de dólares até ao final de dezembro. O apetite pelo risco nos setores da tecnologia e da IA é ainda alimentado pela Lumentum, que afirma que a procura excede significativamente a capacidade da empresa.

• O capital está a regressar a títulos do setor tecnológico, que se encontram em baixa, e a setores específicos da indústria, embora o fluxo não seja uniforme nem simétrico. As empresas de telecomunicações e as companhias aéreas encontram-se sob pressão.
• A taxa de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos estabiliza em cerca de 5,254%, enquanto, na parte curta da curva, a taxa de rendibilidade dos títulos do Tesouro a 2 anos oscila perto dos 4,78%.
• O índice do dólar norte-americano mantém-se relativamente estável, embora, numa base semanal, se encamine para a quarta semana consecutiva de ganhos.

Análise técnica do US100 (D1)

Os preços estão a recuar em relação ao último pico, estagnando numa ampla zona de resistência marcada por máximos anteriores entre, aproximadamente, 31 000 e 30 600. A iniciativa continua a estar do lado dos compradores, tal como indicado pelo momentum das médias EMA e do RSI (14) nos 60 pontos. O nível-chave a defender pelos otimistas situa-se em torno dos 30 600, adicionalmente apoiado pela EMA de 25 dias. Caso a consolidação se rompa em baixa, o objetivo dos vendedores poderá ser empurrar o preço para perto da linha de tendência descendente do período de junho a setembro. Fonte: xStation5

Notícias das empresas

• Humana (HUM.US): As ações subiram cerca de 13% depois de a seguradora ter melhorado significativamente as suas classificações no importante programa de qualidade Medicare Advantage, o que se traduzirá diretamente em prémios mais elevados e receitas futuras. A empresa confirmou um resultado por ação ajustado superior a 9,00 dólares para 2026.
• Telecomunicações: As ações da AT&T (T.US), da T-Mobile (TMUS.US) e da Verizon (VZ.US) registam uma descida de cerca de 7,0%. A onda de vendas no setor das telecomunicações tradicionais é uma reação direta ao anúncio da SpaceX, de Elon Musk, relativamente à aquisição de espectro de baixa frequência. Esta medida permite que a constelação de satélites Starlink assuma o papel de operadora móvel direta a nível nacional nos EUA.
• Lumentum Holdings (LITE.US): As ações da empresa de fotónica registam uma subida de cerca de 6% após ter anunciado que os componentes óticos para centros de dados de IA estão completamente esgotados até ao início de 2029, devido à enorme procura por parte dos gigantes tecnológicos.
• Apple (AAPL.US): As ações da gigante tecnológica registaram uma queda de cerca de 2%. A pressão de venda foi desencadeada por relatos do setor sobre a redução das encomendas de componentes para os modelos iPhone 18 Pro e Pro Max, devido a uma procura por parte dos consumidores mais fraca do que o esperado.
• American Express (AXP.US): As ações registaram uma queda de cerca de 2% após as entidades reguladoras dos EUA terem imposto uma multa de 350 milhões de dólares por falhas nos procedimentos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e por não terem comunicado transações suspeitas.
• Delta Air Lines (DAL.US): As ações da transportadora aérea registaram uma queda de 2% após a empresa ter revisto em baixa as previsões para o ano inteiro relativas ao lucro ajustado por ação. A revisão deve-se aos preços persistentemente elevados do combustível de aviação.

Dados macroeconómicos:

• A Universidade de Michigan publicou os seus dados relativos ao sentimento dos consumidores e às expectativas de inflação.
  • O índice de sentimento em agosto situou-se em 46,3, contra os 47,7 esperados (anteriormente 48,1).
  • As expectativas de inflação a um ano subiram para 4,7, enquanto as expectativas a longo prazo (5 anos) aumentaram para 3,5.