DE40: índices europeus seguem em terreno positivo

Situação geral do mercado: Os mercados europeus estão a ser negociados de forma mista, embora os principais índices estejam a ser negociados em alta. O W20 alemão lidera os ganhos (+1,37%), seguido do SUI20 suíço (+0,65%) e do FRA40 francês (+0,59%). A EU50 e a NED25 holandesa também estão a negociar em alta (+0,53% e +0,48%, respetivamente). O DE40 alemão (+0,38%) e o SPA35 espanhol (+0,17%) registam ganhos modestos. O UK100 britânico (+0,12%) e o ITA40 italiano (+0,09%) registam uma evolução ligeiramente positiva, enquanto o VSTOXX permanece estável (0,00%). O austríaco AUT20 é o único índice em queda (-0,16%).

Fonte: Bloomberg Financial LP

Analisando o desempenho setorial do DAX alemão, o sector de Todos os Valores Mobiliários lidera os ganhos (+0,79%), seguido pelo sector de Bens de Consumo (+0,69%) e Tecnologias de Informação (+0,62%). O sector imobiliário (+0,41%), o sector do consumo discricionário (+0,41%) e o sector da saúde (+0,38%) também estão a negociar em território positivo. As indústrias (+0,36%), os serviços de comunicação (+0,31%) e os materiais (+0,20%) registam ganhos modestos. No lado negativo, os sectores financeiro e dos serviços públicos registaram a maior descida (-0,41%). O desempenho agregado do DAX mostra um ganho de +0,22%, com a amplitude do mercado a ser positiva, uma vez que oito dos dez sectores negociam em alta.

Fonte: xStation

O índice alemão DE40 está a recuperar a tendência de alta, ao mesmo tempo que o RSI mostra sinais de divergência de alta. Além disso, o MACD está a recuar, reforçando ainda mais este cenário.

Para os vendedores, uma queda abaixo do nível de Fibonacci nos 61,8% poderia levar a um novo teste aos valores de outubro nos 19.783. 

Para os compradores, o nível de retração Fibonacci nos 78,6% em 20.189 serve como zona de suporte importante. Este nível tem sido uma forte zona de resistência que poderá desencadear um novo momentum no índice assim que quebrado. Fonte: xStation

Notícias Corporativas

• Adidas (ADS.DE) Melhorada na Bernstein com base em Perspectivas de Crescimento - A empresa alemã de vestuário desportivo recebeu uma atualização para outperform de market perform na Bernstein. A atualização reflecte o potencial de crescimento contínuo após cinco anos de perdas de quota de mercado. Um inquérito da Bernstein indica um forte sentimento positivo em relação às despesas com vestuário desportivo em 2025, esperando-se que o calçado e o vestuário de estilo de vida impulsionem o crescimento.
• Helvetia considera a venda daunidade alemã - A seguradora suíça Helvetia Holding AG está a explorar a venda das suas operações de seguros na Alemanha, tendo nomeado o JPMorgan Chase & Co. para gerir o processo. A unidade, que gerou 988 milhões de francos suíços em prémios emitidos e depósitos em 2023 (8,7% do negócio global), poderá render entre 500 e 600 milhões de francos suíços. São esperadas ofertas não vinculativas nas próximas semanas.
• O sector imobiliário europeu recebe várias melhorias - A Jefferies melhorou várias empresas imobiliárias europeias, citando o maior nível de otimismo dos últimos anos. Entre as actualizações mais notáveis contam-se a Aedifica, LEG Immobilien (LEG.DE), e Unibail para comprar, enquanto a Vonovia (VNE.DE), Grand City (GYC.DE), e WDP foram elevadas para manter. Prevê-se que o sector tenha um retorno total para os acionistas de 20-25% em 2025, com retornos de capital de dois dígitos apoiados por rendimentos de dividendos de um dígito médio.
• Sodexo (SW.FR) Aumentos de receita no primeiro trimestre - A empresa de serviços de alimentação relatou receita no primeiro trimestre de € 6.40 bilhões, um aumento de 1.8% ano a ano, com crescimento orgânico de 4.6%. As receitas da América do Norte aumentaram 2,3% para 3,10 mil milhões de euros, enquanto as receitas europeias cresceram 1,1% para 2,22 mil milhões de euros. A empresa manteve a sua orientação de crescimento orgânico das receitas para o ano inteiro de 5,5-6,5%.
• Deutsche Telekom (DTE.DE) consolida operações grossistas - O gigante alemão das telecomunicações anunciou a fusão das suas actividades grossistas nacionais e internacionais numa única entidade denominada T Wholesale. A consolidação combina a Deutsche Telekom Global Carrier com a Telekom Deutschland Wholesale, servindo mais de 250 clientes nacionais e 900 internacionais. Sob a direção da nova Diretora-Geral Kerstin Baumgart, a T Wholesale irá centrar-se na comunicação digital, IA, APIs de rede, 5G autónomo e inovações de nuvem de ponta.
• InPost relata fortes volumes de encomendas no quarto trimestre (INPST.NL) - A empresa de logística viu os volumes de encomendas do quarto trimestre aumentarem 20% em relação ao ano anterior para 322,1 milhões, com os volumes polacos a aumentarem 20% para 209,9 milhões. As operações no Reino Unido registaram um crescimento particularmente forte, com os volumes do quarto trimestre a aumentarem 58% para 27,2 milhões de encomendas. Os volumes do grupo para o ano inteiro atingiram 1.091,6 milhões de encomendas, representando um crescimento de 22%.
• Zona Euro, núcleo de inflação harmonizado para dezembro. Atual: 2,7% y/y. Previsão: 2,7% y/y Anteriormente: 2,7% y/y. O par de moedas EURUSD não reagiu à publicação dos dados macroeconómicos da zona euro, em linha com as expectativas.

Fonte: Bloomberg Financial LP