Destaques da manhã (01.09.2026)

O agravamento das tensões geopolíticas tem pesado sobre o sentimento do mercado. As ações, as obrigações do Estado e os metais preciosos estão em queda, enquanto os preços do petróleo continuam a subir, o que aumenta as preocupações quanto a novas pressões inflacionistas e a uma postura mais restritiva da Reserva Federal. O S&P 500 já perdeu os ganhos registados em agosto, enquanto os futuros dos índices norte-americanos registam hoje uma descida de cerca de 0,1% a 0,2%.

• Os investidores centrar-se-ão hoje nos dados preliminares do IPC de agosto da zona euro e nos valores finais do PMI das economias europeias, mas, acima de tudo, no Índice ISM do Setor Transformador dos EUA e no relatório JOLTS sobre vagas de emprego, ambos com divulgação prevista para as 16:00, hora da Polónia.
• Os EUA e o Irão trocaram novamente ataques pela primeira vez em cerca de um mês. As forças norte-americanas atingiram alvos numa ilha próxima do Estreito de Ormuz, enquanto o Irão respondeu com ataques aos Emirados Árabes Unidos e à Jordânia.
• A escalada no Médio Oriente levou ontem os preços do petróleo bruto norte-americano a ultrapassar os 90 dólares por barril, e os preços mantêm-se acima desse nível. A taxa de rendibilidade das obrigações do Tesouro norte-americano a 10 anos subiu para o seu nível mais elevado desde janeiro de 2025.
• A retomada das hostilidades está a enfraquecer as esperanças de uma estabilização do tráfego através do Estreito de Ormuz. Os preços mais elevados da energia levaram os mercados monetários a prever uma probabilidade de 57% de um aumento das taxas de juro já este mês.
• Apesar de um dólar americano mais forte e de rendimentos mais elevados, as criptomoedas estão a superar os índices bolsistas e a registar ganhos modestos. O Ethereum mantém-se perto dos 2 450 dólares, enquanto o Bitcoin permanece próximo dos 78 000 dólares. Até ao momento, o Bitcoin manteve a sua recuperação de cerca de 25%, com a nova procura a ajudar a absorver as ondas de realização de lucros.
• Na Ásia, a atenção centrou-se na China, onde o PMI do setor industrial subiu de 50,9 para 51,5 em agosto, acima das expectativas de 51,0, apontando para uma melhoria adicional na atividade industrial.
• O excedente comercial da Coreia do Sul aumentou de 30,39 mil milhões de dólares para 34,75 mil milhões de dólares, com as exportações a registarem um aumento de 68,7% em termos homólogos, acima da previsão de 65%, enquanto as importações aumentaram 22,5% em termos homólogos, ligeiramente abaixo das expectativas. No entanto, o PMI do setor transformador da Coreia do Sul caiu de 53,1 para 52,3, enquanto o do Japão registou uma ligeira descida de 55,1 para 54,9.
• Os dados australianos revelaram-se mais fracos. As licenças de construção registaram uma queda de 3,6% em termos mensais, contra as expectativas de um recuo de 5,0% e um aumento de 7,2% no período anterior, enquanto as licenças para habitação privada caíram 4,2% em termos mensais. O saldo da balança corrente situou-se em -27,2 mil milhões de AUD, contra os -27,1 mil milhões de AUD registados anteriormente.
• As criptomoedas estão a superar os índices bolsistas e a registar ganhos modestos. O Ethereum mantém-se perto dos 2 450 dólares, enquanto a Bitcoin permanece próximo dos 78 000 dólares. Até ao momento, a Bitcoin tem mantido a sua recuperação de cerca de 25%, com a nova procura a ajudar a absorver as ondas de realização de lucros.
• A Nvidia irá investir 3,5 mil milhões de dólares na MediaTek, aprofundando a cooperação entre as empresas e expandindo o ecossistema de fabricantes de chips que suportam a infraestrutura dominante da Nvidia em centros de dados.
• Donald Trump afirmou ontem num discurso que tinha descartado o uso de armas nucleares no Irão, embora os Estados Unidos pudessem continuar a atacar alvos específicos. A taxa de aprovação de Trump mantém-se nos 33%, o nível mais baixo da sua carreira política, de acordo com uma sondagem da Reuters/Ipsos.
• A comunicação social iraniana noticiou que um petroleiro saudita tinha sido interceptado enquanto passava pelo corredor sul do Estreito de Ormuz. Não houve qualquer confirmação por parte da Arábia Saudita.
• A Apple solicitou a um tribunal federal dos EUA que acelerasse a fase de produção de provas no seu processo relativo à alegada utilização indevida de segredos comerciais pela OpenAI. Segundo a Apple, surgiram novas provas a partir de um MacBook fornecido pela OpenAI a 21 de agosto, no âmbito do processo judicial. A Apple alega que um dos arguidos treinou um agente de IA utilizando informação proprietária da Apple e acedeu a um esquema de circuito de conversão de energia enquanto se encontrava na OpenAI.

Gráfico do OURO (intervalo D1)

Fonte: xStation5