- O setor dos semicondutores recupera e impulsiona a subida do Nasdaq 100.
- As eleições intercalares nos EUA geram otimismo moderado entre os investidores.
- Os preços do petróleo recuam com os desenvolvimentos geopolíticos no Irão e no Estreito de Ormuz.
- O ouro regista uma ligeira descida devido à robustez do mercado de trabalho nos EUA.
- O setor dos semicondutores recupera e impulsiona a subida do Nasdaq 100.
- As eleições intercalares nos EUA geram otimismo moderado entre os investidores.
- Os preços do petróleo recuam com os desenvolvimentos geopolíticos no Irão e no Estreito de Ormuz.
- O ouro regista uma ligeira descida devido à robustez do mercado de trabalho nos EUA.
O dia 3 de novembro marca a realização das tão esperadas eleições intercalares nos EUA. Os investidores encontram-se relativamente otimistas enquanto aguardam os primeiros resultados das sondagens à saída das urnas nos primeiros círculos eleitorais. Após vários dias de vendas massivas (o SOXX registou uma queda de aproximadamente 10% ao longo de três dias), o setor dos semicondutores está a recuperar. Esta recuperação está a apoiar o principal índice tecnológico, o Nasdaq 100, que regista atualmente uma subida de 1,1%.
Recuperação dos semicondutores, arrefecimento do entusiasmo em torno da Apple e da Palantir
A recuperação em todo o setor dos semicondutores incluiu a On Semiconductor, que registou um ganho de cerca de 3% após a divulgação do seu relatório de resultados do terceiro trimestre. O principal destaque: as vendas para centros de dados aumentaram 175% em relação ao mesmo período do ano anterior.
No lado dos perdedores entre os índices tecnológicos estiveram a Apple (-2%) e a Palantir (-1,5%), tendo ambas publicado ontem os seus relatórios trimestrais. A empresa sediada em Cupertino superou as expectativas em várias frentes; no entanto, os investidores continuam preocupados com a redução das margens e com o enfraquecimento das vendas na China. A empresa de Alex Karp também apresentou resultados que excederam as previsões (por exemplo, 2,31 mil milhões de dólares em receitas, um aumento de 96% em relação ao ano anterior), mas apontou para um abrandamento notável no crescimento das vendas para o próximo trimestre.
Gráfico 1: Painel de controlo da Apple (2020 - 2026)
Fonte: XTB Research, 03.11.2026
No que diz respeito aos próprios índices e às eleições intercalares acima referidas, o índice S&P 500 não registou qualquer perda 120 dias de negociação após o encerramento das urnas em nenhum dos últimos 19 ciclos (ou seja, desde 1950). No entanto, convém referir que, quando se verifica uma mudança de maioria no Congresso, os primeiros 40 dias de cotação após as eleições (o período que antecede o final do ano) têm-se revelado, frequentemente, turbulentos.
Gráfico 2: Desempenho do S&P 500 antes e depois das eleições intercalares (últimos 19 ciclos eleitorais)
Fonte: XTB Research, 03.11.2026
Iremos debater as ligações políticas e económicas com maior pormenor, juntamente com Michał Stajniak, durante o especial eleitoral desta noite com a XTB, com início às 21:00.
Estarão as negociações a ganhar ritmo?
O tema não tecnológico mais em destaque hoje foi a situação em torno do Irão. As forças norte-americanas realizaram ataques direcionados durante a noite contra alvos na Ilha de Qeshm, no Estreito de Ormuz, tendo o Presidente Trump descrito esses ataques como um «ataque menor, não uma guerra». Simultaneamente, os mediadores do Catar apresentaram a ambas as partes uma nova proposta de acordo. O Presidente Pezeshkian referiu-se a uma «maior flexibilidade nas negociações», enquanto o Vice-Presidente Vance destacou «discussões construtivas».
Ao mesmo tempo, Teerão rejeita as condições dos EUA relativamente ao seu programa nuclear e insiste no levantamento dos bloqueios portuários e no desbloqueio de ativos.
Estes desenvolvimentos continuam a pesar sobre os preços do petróleo bruto, com o Brent a ser negociado atualmente abaixo dos 103 dólares e o WTI a oscilar perto dos 96 dólares.
Gráfico 3: Petróleo Brent e WTI (2026)
Fonte: XTB Research, 03.11.2026
Quedas modestas no ouro
O ouro registou hoje uma descida de cerca de 0,5%, sendo negociado a aproximadamente 3 930 dólares por onça troy. Esta evolução pode ser parcialmente atribuída à divulgação de dados sólidos do JOLTS, que apontaram para um mercado de trabalho saudável nos EUA e impulsionaram as taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro a 10 anos para 4,95%. As ofertas de emprego nos EUA subiram para 7,52 milhões em setembro, superando largamente as expectativas (7,16 milhões), enquanto os despedimentos caíram para o seu nível mais baixo em mais de um ano.
Gráfico 4: Ouro (2026)
Fonte: XTB Research, 03.11.2026
Abertura do mercado norte-americano: Correção nos preços do petróleo impulsiona os índices; os mercados aguardam os resultados das eleições intercalares
Gráfico do dia: Brent desce, apesar das declarações de Trump
Calendário económico: Índices PMIs e resultados das empresas tecnológicas
Destaques da manhã (02.11.26)
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