Resumo Diário: Aumentam as preocupações dos investidores antes da época de resultados

EUA

• A sessão de segunda-feira nos mercados norte-americanos está a começar com uma crescente cautela por parte dos investidores. Os participantes no mercado estão claramente a adotar uma postura de espera, antes da divulgação dos dados importantes da inflação (IPC) e do início da época de apresentação dos resultados trimestrais do setor bancário. Nas primeiras horas de negociação, os vendedores estão em vantagem, embora as quedas permaneçam moderadas. O índice tecnológico norte-americano é o que regista o pior desempenho, com os seus contratos de futuros a recuarem cerca de 0,7%.

• Um dos principais fatores fundamentais negativos é a notícia sobre os avanços da chinesa CXMT no setor dos semicondutores. As preocupações são reforçadas pelos alertas de representantes da Intel e da Broadcom relativamente às limitações de capital para o desenvolvimento da inteligência artificial (IA).

• O mercado obrigacionista norte-americano está hoje encerrado devido ao feriado de Columbus Day, o que limita a liquidez e concentra a atenção do mercado acionista na época de apresentação de resultados dos grandes bancos de Wall Street, que começa na terça-feira. A ausência de liquidez no mercado da dívida aumenta a incerteza no mercado acionista.

Notícias Empresariais - EUA

• Semicondutores: A Micron Technology (MU.US) cai 4% e a AMD (AMD.US) recua 2%, após notícias de que a concorrente chinesa CXMT desenvolveu uma nova arquitetura de memória capaz de armazenar mais dados, levantando preocupações quanto à erosão das margens dos produtores ocidentais. O sentimento no setor também se deteriorou após alertas das administrações da Broadcom e da Intel sobre a falta de capital necessário para expandir as infraestruturas de inteligência artificial (IA).

• Adobe (ADBE.US): As ações recuam 3,0% após uma nota do Wells Fargo. Os analistas identificaram sinais de fragilidade na anterior narrativa de crescimento da empresa e uma pressão crescente por parte de modelos alternativos de IA generativa.

• Salesforce (CRM.US): As ações sobem 2,5% após a BofA Global Research ter elevado a recomendação para «comprar». A instituição destaca a aceleração da monetização das ferramentas de IA implementadas nas empresas e uma maior disciplina nos custos.

• Biogen (BIIB.US): As ações valorizam 3% na sequência de uma nota do JPMorgan. O banco destaca um pipeline de potenciais catalisadores bastante promissor, incluindo novas aprovações de medicamentos até 2027.

• Iren (IREN.US): As ações sobem 4% após uma notícia do The Information indicar que a antiga empresa de mineração, atualmente fornecedora de centros de dados para IA, assinou um contrato plurianual de serviços na cloud com a startup Anthropic.

• CCC Intelligent Solutions (CCC.US): As ações dispararam mais de 10%, na sequência de notícias não oficiais de que os fundos de private equity GTCR e Elliott Investment Management estão em negociações avançadas para adquirir a empresa e retirá-la de bolsa.

• IonQ (IONQ.US): A negociação das ações da empresa do setor da computação quântica foi suspensa após o anúncio da aquisição da Elisity por um valor máximo de 1,3 mil milhões de dólares, pagos em ações. O objetivo é desenvolver uma plataforma de cibersegurança resistente às ameaças da era quântica. Antes da suspensão, as ações recuavam cerca de 3%.

Europa

• Os sinais de desescalada das tensões entre os EUA e a Rússia estão a dar um apoio moderado às cotações dos índices europeus. Espanha destaca-se, com o principal índice a subir mais de 1,3%. A Polónia, o Reino Unido e a Alemanha registam também ganhos, na ordem dos 0,7%.

• Os analistas do MUFG apontam para uma consolidação do dólar e alertam para a vulnerabilidade dos índices tecnológicos a uma correção de curto prazo, devido à cobertura de posições por parte dos investidores.

• O Prémio Nobel da Economia de 2026 foi atribuído aos economistas norte-americanos Robert E. Hall e Michael Woodford, pela investigação sobre os fundamentos microeconómicos da macroeconomia.

• O Governo italiano anunciou benefícios fiscais para investimentos em software no Orçamento do Estado para 2027 e pretende levantar, a nível da União Europeia, a questão de uma maior flexibilidade orçamental, de forma a atenuar a pressão provocada pelos preços da energia.

Notícias Empresariais, Europa

• Bristol Myers Squibb (BMY.US): A empresa farmacêutica anunciou que um ensaio clínico em fase avançada, que testou uma dose mais baixa de um medicamento experimental para uma doença pulmonar, atingiu o seu objetivo principal. No entanto, os ganhos iniciais acabaram por ser anulados e as ações estão atualmente a recuar cerca de 3%.

• LVMH (MC.FR): O grupo francês do setor do luxo divulgou os seus resultados. Apesar da queda das receitas em segmentos importantes, o crescimento nos segmentos do retalho e das bebidas alcoólicas compensou parcialmente as perdas. A negociação após o fecho do mercado aponta para uma valorização de cerca de 1%.

• Rheinmetall (RHM.DE): As empresas alemãs do setor da defesa Rheinmetall e Hensoldt valorizam 2,5% e 5%, respetivamente, após uma nota otimista do Morgan Stanley.

Mercado cambial

• A libra esterlina valoriza face a um cabaz de moedas, num contexto marcado pelas dificuldades na zona euro e por uma interpretação mais restritiva da comunicação do Bank of America (BofA). Os ganhos da moeda britânica situam-se entre 0,2% e 0,4%.

• A inflação na Índia acelerou inesperadamente em setembro, atingindo 5,54% em termos homólogos, naquele que foi o 11.º mês consecutivo de aumentos. Um pacote de medidas de intervenção apresentado pelo Banco da Reserva da Índia (RBI) conseguiu conter a pressão sobre a moeda após a divulgação dos dados de inflação elevados.

Matérias-Primas

• O gás natural europeu sobe cerca de 5%. A principal pressão continua a resultar dos problemas no abastecimento de GNL (gás natural liquefeito) proveniente do Médio Oriente, agravados pela aproximação da época de aquecimento. Segundo a Reuters, as reservas europeias de gás poderão terminar a época de injeção entre 75% e 78% da sua capacidade, cerca de 10 pontos percentuais abaixo da média dos últimos cinco anos.

  • Importa ainda destacar que as previsões meteorológicas mais recentes apontam para uma possível descida das temperaturas no noroeste da Europa durante a segunda metade de outubro.

• O gás natural norte-americano está a recuar, num movimento de normalização após as subidas impulsionadas pela passagem recente de um furacão.

• O petróleo Brent sobe mais de 2%, ultrapassando os 106 dólares por barril, na sequência de ataques com mísseis e drones contra a Arábia Saudita e contra petroleiros nas proximidades do Estreito de Ormuz. As notícias divulgadas durante o fim de semana sobre um acordo entre a Rússia e os EUA não parecem estar a exercer pressão descendente sobre os preços das matérias-primas.

Criptomoedas

• As quedas predominam no mercado das criptomoedas.

  • Entre as principais criptomoedas, a Solana regista a maior desvalorização, recuando 2,5% para os 107 dólares.

  • O Bitcoin perde mais de 1%, descendo para os 82.300 dólares.

  • O Ether recua 0,7%, para os 2.500 dólares.