Resumo diário: Otimismo regressa, as ações do setor dos semicondutores sobem, o petróleo desce

EUA

• A sessão de segunda-feira trouxe uma clara melhoria no sentimento do mercado e valorizações mais elevadas. Esta tendência é especialmente visível no setor tecnológico. Os futuros do NASDAQ 100 registam hoje uma subida superior a 2%. Outros índices norte-americanos também se encontram em alta, embora os ganhos sejam mais modestos, situando-se entre cerca de 0,5% e 1%.
• Um fator fundamental a sustentar o apetite pelo risco e as valorizações é a queda dos preços do petróleo. As notícias sobre as exportações da Arábia Saudita estão a encorajar os investidores preocupados com a pressão inflacionista. Além disso, o próximo encontro entre Xi Jinping e Donald Trump aumentou a confiança do mercado numa potencial desescalada do conflito através da diplomacia.
• O apoio ao setor tecnológico é ainda mais forte e está sustentado pelos fundamentos económicos. Os principais catalisadores são a Meta e a ARM Holdings.
• O apetite pelo risco no setor tecnológico também está a melhorar graças a uma alteração inovadora da SEC relativa aos «ativos tokenizados». As expectativas de expansão deste mercado estão atualmente a sustentar as valorizações, especialmente entre as empresas de criptomoedas e as «Treasury».
• Um desenvolvimento negativo poderá ser uma notícia do Wall Street Journal que sugere que a Anthropic poderá ter adiado a sua oferta pública inicial (IPO) este ano, principalmente devido a fluxos de caixa negativos avultados, embora tal não tenha sido oficialmente confirmado. Ao mesmo tempo, a OpenAI admitiu fluxos de caixa negativos no valor de 278 mil milhões de dólares.

Notícias empresariais:

• Accenture (ACN.US): A empresa de consultoria regista uma subida de cerca de 3% na sequência de notícias de que celebrou uma parceria com a Anthropic para testar em conjunto modelos avançados de IA.
• Critical Minerals (CRML.US): As ações subiram até 25% na sequência de comentários de Donald Trump, que afirmou ter negociado o «controlo sobre a segurança da Gronelândia», o que poderá implicar um potencial acesso aos recursos da ilha por parte da empresa. Outras empresas ligadas à exploração de terras raras também estão a registar subidas.
• Strategy (MSTR.US): As empresas relacionadas com criptomoedas estão a registar subidas acentuadas na sequência de uma decisão de uma entidade reguladora dos EUA que iria expandir significativamente as possibilidades de negociação de ativos financeiros «tokenizados». As ações registam uma subida de 8%.
• ARM Holdings (ARM.US): O CEO da empresa manifestou confiança na capacidade da ARM de converter encomendas dos seus processadores «AGI» em receitas. As ações registam uma subida de cerca de 16%.
• Warner Bros (WBD.US): As ações registam uma subida de cerca de 7% na sequência de notícias de que a empresa chegou a um acordo com as autoridades do Estado da Califórnia relativamente à aquisição da empresa.
• HP (HPQ.US): O fabricante de computadores, software e equipamento de servidores prevê um declínio de um dígito nos volumes de vendas no mercado dos computadores pessoais. As ações registam uma descida de cerca de 3%.

Europa

• Os mercados europeus também beneficiaram claramente da melhoria do clima de confiança. A descida dos preços do gás para valores inferiores a 80 euros reduz a probabilidade e a potencial amplitude de novos medidas de aperto monetário por parte do BCE, o que sustenta as valorizações. Os ganhos nas ações concentram-se principalmente no setor dos semicondutores.
• A maioria dos índices europeus regista uma subida de cerca de 1%. O índice com melhor desempenho é o EuroStoxx 50, que encerrou a sessão com uma subida de 1,3%.

Notícias empresariais:

• Novo Nordisk (NOVOB.DK): O grupo farmacêutico dinamarquês registou uma queda de 7 % após a divulgação da sua nova estratégia de crescimento. As preocupações dos investidores centram-se na perda da proteção por patente de ingredientes essenciais do Wegovy e do Ozempic.
• Volkswagen (VOW1.DE): O conglomerado alemão divulgou os resultados, na sequência dos quais as ações registam uma queda de cerca de 1%. Apesar da melhoria nas margens previstas, nos resultados e nas orientações, os encargos a curto prazo e as vendas fracas na China estão a pesar na avaliação da empresa.
• Elixirr International: A empresa de consultoria especializada em IA registou uma queda de até 17% após a divulgação dos resultados do primeiro semestre de 2026. As preocupações dos investidores centram-se no crescimento limitado das vendas.

Forex

• No início da semana, três moedas registam quedas significativas. A coroa norueguesa registou uma descida de cerca de 0,4% num contexto de queda dos preços do petróleo e do gás, o dólar canadiano continua sob pressão devido ao conflito comercial com os EUA (-0,3%) e o iene está a perder mais uma parte dos ganhos obtidos após a intervenção (-0,4%).

Matérias-primas

• Publicações da Arábia Saudita, de centros de análise e do CENTCOM reforçam as perspetivas de oferta, exercendo pressão sobre os preços das matérias-primas energéticas. O petróleo Brent desce para 100 dólares e o contrato europeu de gás cai para cerca de 74 euros.

Criptomoedas

• A publicação da SEC sobre alterações regulamentares relativas a ações tokenizadas desencadeia uma onda de ganhos significativos e melhora o sentimento em todo o mercado de criptomoedas.
  • O Bitcoin valoriza-se mais de 5% e volta a situar-se acima dos 86 000 dólares.
  • O Ethereum sobe mais de 3% e aproxima-se dos 2 800 dólares.
  • A Solana valoriza-se 5% e aproxima-se dos 108 dólares.