Economia e moedas
- Zona do euro: O PIB do quarto trimestre de 2025 cresceu 0,3% em relação ao trimestre anterior e 1,3% em relação ao ano anterior, correspondendo aos dados preliminares e às expectativas do mercado. A balança comercial externa aumentou pela primeira vez em três meses para 11,6 mil milhões de euros (previsão: 11,7 mil milhões de euros; ajustado sazonalmente).
- Polónia: A inflação ao consumidor (IPC) caiu menos do que o esperado, passando de 2,4% para 2,2% (previsão: 1,9%). A desaceleração foi impulsionada principalmente pela queda nos preços dos combustíveis e transportes, enquanto a pressão ascendente veio dos produtos sujeitos a impostos especiais de consumo (tabaco, álcool). O valor permanece abaixo da meta do NBP de 2,5% (+/- 1 pp).
- Dólar americano: O Índice do Dólar está a valorizar pelo terceiro dia consecutivo (USDIDX: +0,15%), ainda apoiado pelo forte relatório do NFP, apesar da antecipação do próximo relatório do IPC (previsão: 2,5%, anterior: 2,7%). Um mercado de trabalho restrito e dados sólidos sobre a atividade empresarial sugerem um risco de inflação «persistente»; os ganhos do dólar podem refletir o posicionamento para uma potencial surpresa positiva.
- Movimentos cambiais: O dólar australiano (AUDUSD: -0,5%) e o iene (USDJPY: +0,5%) estão a registar as maiores correções. O EURUSD recuou 0,1% para 1,186, enquanto o USDPLN está a ganhar 0,1% para 3,553.
Índices
- Sentimento do mercado: Os futuros dos índices europeus estão a ser negociados principalmente em baixa, ampliando as perdas da queda de ontem em Wall Street (EU50 e DE40: -0,35%).
- Setores: as quedas estão concentradas nos setores financeiro, de materiais, energia e serviços públicos. Estas estão a ser parcialmente compensadas pelos ganhos nas principais empresas farmacêuticas, industriais e tecnológicas.
- W20 (Polónia): lidera as perdas com -1,8%.
- SUI20 (Suíça): a única exceção “verde” com +0,1%.
As alterações nos futuros dos índices bolsistas. Fonte: xStation5
Destaques individuais das ações:
- Siemens (-3,7%): A passar por uma correção acentuada, apagando completamente os ganhos obtidos após a receção inicial positiva dos seus resultados financeiros ontem.
- L’Oreal (-3,6%): Em queda após os resultados do quarto trimestre terem revelado um crescimento marginal das vendas na China (0,6% contra 5,6% previstos). A forte procura na América do Norte e na Europa (crescimento total de 6%) não foi suficiente para satisfazer os investidores.
- Safran (+8,5%): Em alta após as receitas do segundo semestre de 2025 atingirem 16,6 mil milhões de euros (+16% em relação ao ano anterior). Embora o EPS tenha sido mais fraco, o fluxo de caixa livre (2,1 mil milhões de euros) superou significativamente o consenso. O mercado reagiu positivamente às metas significativamente elevadas para 2028.
- Capgemini (+4,4%): Superou a meta de receita para 2025 (€ 22,47 bilhões) com um forte crescimento no quarto trimestre (+10,6%), impulsionado pela aquisição da WNS. As soluções baseadas em IA continuam sendo o principal motor de crescimento, com uma grande reestruturação planejada para se voltar totalmente para os serviços de IA.
Desempenho atual das ações e setores do índice Stoxx 600. Fonte: Bloomberg Finance LP
⏬EURUSD recua antes dos dados do IPC
Preços do petróleo caem a pique perante os rumores de novos aumentos da produção da OPEP 🚨
Análise de Mercado: EUR/USD
A Arista Networks encerra 2025 com resultados recordes.
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
