Mercados em “modo espera” antes do Supremo, PPI e retalho; metais e IA lideram, Japão e China mexem com o sentimento
- Os futuros dos índices norte-americanos apresentam uma ligeira descida: tanto o US100 como o US500 registam uma perda de 0,15% e os mercados de hoje irão concentrar-se na decisão do Supremo Tribunal dos EUA sobre as tarifas, nas vendas a retalho dos EUA e nos dados do PPI dos EUA. Além disso, os investidores aguardam os resultados dos bancos norte-americanos (Wells Fargo, Citibank, Bank of America) e vários discursos de membros da Fed (Paulson, Kashkarki, Bostic, Williams).
- O apetite pelo risco permaneceu firmemente sob controlo: apesar da queda do S&P 500 em relação ao seu máximo histórico, as ações globais estão a caminho de terminar em novos máximos históricos, uma vez que os últimos dados sobre a inflação nos EUA atenuaram os receios de pressões persistentes sobre os preços, enquanto os investidores continuaram a aderir à recuperação impulsionada pela IA; os metais tiveram um desempenho claramente superior ao do complexo de commodities em geral.
- O MSCI ACWI subiu, com a Ásia a liderar: o MSCI All Country World Index ampliou o seu avanço no ano, ajudado por um importante índice de ações asiático que atingiu um novo recorde histórico; o Japão registou uma recuperação, enquanto o iene oscilou perto do seu nível mais fraco desde julho de 2024, em meio a relatos de uma possível eleição antecipada.
- Os proxies de IA continuaram a subir, enquanto a China ficou para trás: a Coreia do Sul, frequentemente considerada um indicador para as cadeias de abastecimento ligadas à IA, subiu pela nona sessão consecutiva, enquanto as ações chinesas caíram depois de as autoridades terem aumentado a exigência de financiamento de margem para 100%, uma medida que normalmente arrefece as compras impulsionadas pela alavancagem.
-
S&P 500 sob pressão, apesar dos dados mais baixos do IPC: Ontem, as ações dos EUA caíram depois que os últimos dados sobre a inflação reforçaram amplamente a visão de que o Fed pode se dar ao luxo de permanecer paciente, enquanto uma onda de vendas de ações bancárias, liderada pelo JPMorgan, depois que os resultados ficaram aquém do que os investidores esperavam, pesou sobre o sentimento geral. As ações do JP Morgan caíram 4% depois de as receitas da banca de investimento terem ficado aquém das expectativas, num contexto de menor atividade de subscrição e consultoria em fusões e aquisições. Mesmo com um IPC subjacente mais baixo do que o previsto e os mercados ainda a apontar para que a próxima redução realista da FED só ocorra em meados de 2026.
Restrições ao H200 da Nvidia: as empresas chinesas serão obrigadas a implementar procedimentos de segurança especiais se quiserem adquirir os chips H200 da Nvidia, de acordo com informações confirmadas pelo Departamento de Comércio dos EUA. As restrições também se aplicarão ao lado americano: a Nvidia terá primeiro de garantir um fornecimento interno suficiente de chips H200 nos Estados Unidos, e os chips exportados para a China serão limitados de forma a não excederem 50% do volume enviado para o mercado interno dos EUA.
Dados API dos EUA: Os dados API dos EUA apontaram para um aumento acentuado nos inventários de petróleo em 13 de janeiro, com os inventários de petróleo bruto a aumentarem 5,27 milhões de barris (vs. -2,8 milhões anteriormente), enquanto os inventários de gasolina aumentaram 8,23 milhões de barris (vs. +4,4 milhões anteriormente) e os inventários de destilados aumentaram 4,34 milhões de barris (vs. +4,9 milhões anteriormente) ; os inventários de Cushing também aumentaram 0,945 milhões de barris (contra +0,7 milhões anteriormente), reforçando um sinal de oferta elevada no curto prazo para o mercado dos EUA.
- Os metais preciosos e industriais foram os destaques: a prata ultrapassou os $90/onça pela primeira vez, o ouro à vista registou um novo recorde e o cobre recuperou-se para novos máximos, reforçando a narrativa de que os metais estão liderando o mercado de commodities. A prata subiu quase 4%, enquanto o ouro ganhou mais de 1%.
- As criptomoedas aderiram à onda de risco: o Bitcoin participou do otimismo, subindo para uma máxima de dois meses, enquanto os futuros dos índices de ações europeus estão hoje ligeiramente mais altos antes do início do período de negociação.
- O Japão continuou a ser o foco macroeconómico: relatos de que o primeiro-ministro Takaichi poderá convocar eleições antecipadas impulsionaram as ações, mas pressionaram os títulos, empurrando o iene para uma zona em que o risco de intervenção se torna um tema relevante no mercado; o rendimento dos títulos do Tesouro japonês a 5 anos saltou para o seu nível mais alto desde que esse prazo foi introduzido em 2000.
- Petróleo arrefece após forte alta: os preços do petróleo estabilizaram após a maior alta em quatro dias em mais de seis meses, sugerindo que o mercado fez uma pausa para digerir os ganhos, em vez de prolongar o movimento.
- Dólar mantém-se firme; expectativas em relação a FED permanecem intactas: o dólar manteve a força da sessão anterior, e os dados de inflação dos EUA em dezembro pouco fizeram para abalar as esperanças de que o Fed possa pausar os cortes nas taxas, em vez de se apressar a flexibilizar ainda mais.
- Os metais preciosos e industriais foram os destaques: a prata ultrapassou os $90/onça pela primeira vez, o ouro à vista registou um novo recorde e o cobre recuperou-se para novos máximos, reforçando a narrativa de que os metais estão liderando o mercado de commodities. A prata subiu quase 4%, enquanto o ouro ganhou mais de 1%.
Calendário económico: vendas a retalho e dados do PPI dos EUA em destaque em Wall Street
A decisão do Supremo Tribunal dos Estados Unidos afetará Wall Street?
Última hora: EURUSD apresenta alta devido ao IPC básico abaixo do esperado
A tendência de desinflação será mantida em dezembro?
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
