O evento mais significativo do mês já passou: o Fed finalmente decidiu pela sua primeira redução das taxas de juro este ano. Hoje também é um «Triple Witching Day», quando os contratos de futuros e opções sobre ações e índices expiram, o que naturalmente sinaliza o fim do trimestre. Este período pode contribuir para o aumento da volatilidade nos mercados financeiros. Dado que os índices e o ouro estão próximos de máximos históricos, a situação pode tornar-se bastante interessante. A próxima semana será rica em divulgações preliminares do índice PMI, e também conheceremos as decisões dos bancos centrais da Suécia e da Suíça. Nos Estados Unidos, a atenção estará voltada para a importante leitura da inflação PCE, embora provavelmente não tenha tanto impacto no mercado quanto a recente decisão do Fed. Portanto, nos próximos dias, vale a pena monitorar mercados como OURO, EURCHF e US100.
OURO
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta Download mobile app Download mobile appO preço do ouro atingiu novos máximos históricos no dia da decisão da Fed sobre as taxas de juro. Apesar do primeiro corte nas taxas este ano e das sugestões de novas medidas, o mercado do ouro registou uma correção desde a decisão. A procura parece estar a abrandar com os preços tão elevados, na faixa de US$ 3600-3700, embora as principais instituições estejam a elevar as suas previsões para o metal precioso até ao final do ano. A quinta-feira será crucial para o ouro, pois ouviremos quatro membros importantes do Fed que podem fornecer mais clareza sobre o tom da última decisão sobre as taxas de juro. Na sexta-feira, receberemos os dados de inflação do PCE, a medida preferida do Fed para as variações dos preços ao consumidor.
EURCHF
Na quinta-feira, receberemos a decisão sobre as taxas de juro na Suíça. Embora a inflação no país seja de apenas 0,2%, a Suíça evitou o risco de deflação. É claro que as altas tarifas sobre a Suíça continuam sendo um problema, afetando a economia. No entanto, o presidente do SNB, Martin Schlegel, afirmou recentemente que reduzir as taxas de juros abaixo de zero introduz muitos novos fatores de risco para a economia. O mercado também espera que as taxas de juros permaneçam inalteradas. Embora um franco mais fraco beneficie a economia, inúmeras ameaças geopolíticas em todo o mundo continuam a manter a demanda pelo franco suíço. Apenas um fortalecimento significativo do euro poderia levar a uma ruptura do EUR/CHF da consolidação que está em vigor desde abril.
US100
Os índices dos EUA não estão a desacelerar, estabelecendo novos máximos históricos dia após dia. O Fed confirmou essencialmente que não vê risco de recessão, o que, combinado com a possibilidade de novos cortes nas taxas, fornece uma base para o crescimento contínuo dos índices. Estatisticamente, setembro não tem sido um bom mês para Wall Street, mas no ano passado os índices fortaleceram e estão a caminho de repetir essa tendência em 2025. Naturalmente, os olhos dos investidores estarão voltados para as principais empresas de semicondutores, como a Nvidia, que atualmente enfrenta alguns problemas na China, e a Intel, que ganhou outro investidor estratégico na forma da Nvidia. Graças a esse investimento, as ações da Intel valorizaram até 30% em um único dia.
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