Na sexta-feira, as ações dos E.U.A. estão a ser negociadas em baixa em reação à última publicação do PPI. A impressão veio claramente acima do consenso, reforçando imediatamente a narrativa de inflação persistente e aumentando as preocupações de que o Fed pode ter espaço limitado para flexibilização a curto prazo. O Dow caiu 715 pontos (-1,5%), o S&P 500 caiu 1,1% e o Nasdaq caiu 1,4%. O PPI de janeiro subiu 0,5% m/m (vs. 0,3% esperado), enquanto o PPI básico saltou 0,8% (vs. 0,3%). Foi a componente principal que causou a maior parte dos danos ao sentimento.
A tecnologia e o software estão mais uma vez sob pressão, e o mercado está a encerrar o mês de fevereiro com uma nota fraca. Para agravar o tom cauteloso, o UBS baixou a classificação das acções dos EUA para “referência”, assinalando o risco do dólar, as valorizações excessivas e a turbulência política em Washington. No fundo, os riscos geopolíticos também estão a aumentar: tensões entre o Paquistão e o Afeganistão, o potencial de escalada envolvendo o Irão e relatos de que os EUA ordenaram que os diplomatas e as suas famílias evacuassem Israel.
- PPI (inflação no produtor dos EUA): +0,5% m/m vs. +0,3% esperado; PPI de base +0,8% m/m vs. +0,3% - uma forte surpresa em alta e um claro sinal de risco de inflação.
- Reação dos índices: Dow -1,5% (-715 pts), S&P 500 -1,1%, Nasdaq -1,4%.
- Tecnologia sob pressão novamente: Nvidia -2% (após mais de -5% na sessão anterior), Amazon também mais fraca - os investidores estão menos dispostos a perseguir o hype da IA e as manchetes relacionadas com o OpenAI, concentrando-se antes na avaliação e no risco.
- Software/segurança cibernética: Salesforce -4%, Microsoft cerca de -2%; Zscaler -11% após resultados decepcionantes; CoreWeave cai quase 20% devido a uma orientação fraca.
- Sentimento: clássico risco-off - os investidores estão a reduzir a exposição primeiro e a fazer perguntas depois; as preocupações com o impacto da IA no mercado de trabalho persistem (incluindo grandes despedimentos na Block).
- Resumo de fevereiro: Nasdaq a caminho de um declínio de mais de 3% m/m; S&P 500 cerca de -1% para o mês, Dow cerca de -0,3%.
- UBS sobre as acções dos EUA: descida para “referência”, citando uma perspetiva de dólar mais fraco, valorizações elevadas e turbulência política; os mercados não americanos estão claramente a ter um desempenho superior em 2026 (MSCI World ex-US subiu quase 8% no acumulado do ano vs. S&P 500 praticamente estável).
US500 (intervalo H1)
Fonte: xStation5
O sector financeiro e os bancos estão hoje notoriamente fracos, com as preocupações centradas na exposição dos capitais privados e no risco de falência das empresas de software. Netflix e Dell estão entre os destaques em alta. Entretanto, o software e os serviços de TI estão novamente sob pressão e a Nvidia continua a parecer tecnicamente frágil.
Fonte: xStation5
Notícias de empresas
Netflix / Warner Bros. / Paramount Skydance: A Netflix abandonou a corrida para adquirir a Warner Bros. Discovery, deixando a Paramount Skydance a finalizar um negócio de 111 mil milhões de dólares. O mercado recebeu bem a mudança - Netflix +8% no pré-mercado, WBD -2%, Paramount +9%.
Live Nation: Acções +1% depois de Rothschild & Co. Redburn elevou a ação para “comprar” e aumentou seu preço-alvo para US $ 193 (cerca de 22% de aumento). Os analistas apontam para a estabilização após a redução anterior, a forte demanda (resultados e orientação do quarto trimestre) e a redução das preocupações regulatórias.
Block: A empresa anunciou planos para cortar mais de 4.000 postos de trabalho (cerca de metade da sua força de trabalho). As acções subiram 19% em negociações alargadas, com os investidores a interpretarem a medida como um passo decisivo para melhorar a eficiência.
Dollar Tree: O Citi baixou a cotação das acções de “compra” para “neutra”; acções -2%. O banco argumenta que, depois de duplicar os seus mínimos e negociar perto do seu preço-alvo, o risco/recompensa está agora mais equilibrado, apesar do progresso na sua estratégia multi-preço.
Amazon / Big Tech / OpenAI: Após o anúncio da OpenAI de uma ronda de financiamento de 110 mil milhões de dólares (implicando uma avaliação pré-money de 730 mil milhões de dólares), a Big Tech negociou em baixa: Amazon -1%, Microsoft -2%, Meta -1%. Embora a Amazon esteja a participar na ronda e a expandir a sua parceria de vários anos com a OpenAI, a escala da avaliação e o capex de IA em curso parecem estar a arrefecer o entusiasmo a curto prazo.
Fonte: xStation5
Última hora: colapso do PIB no Canadá; Índice de Preços ao Produtor nos EUA acelera🚨
EDP Renováveis regista forte crescimento em 2025 apesar de queda temporária em bolsa
Dell apresenta um aumento de 12% em virtude do crescimento de 40% na receita impulsionado pela IA
Gráfico do dia: EURUSD em consolidação antes dos dados macroeconómicos da Europa e dos EUA
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
