📉US100 cai 1.8%

📌Wall Street apaga os ganhos iniciais do CPI 📉

Os índices de Wall Street apagaram hoje os ganhos eufóricos iniciais, impulsionados por uma leitura da inflação do IPC dos EUA mais baixa do que o previsto. Como podemos ver, a queda dos rendimentos e o aumento das expectativas em torno da flexibilização monetária nos EUA não se traduziram numa continuação da recuperação dos futuros do Nasdaq 100 (US100) hoje, que estão agora a perder quase 1,8%. A correção é liderada pelas ações tecnológicas, onde estamos a assistir a uma queda de quase 3,8% na Nvidia e a uma correção de quase 3% na maioria das acções BigTech. Ao mesmo tempo, os contratos do índice Russell 2000 estão a ganhar mais de 3%; as maiores probabilidades de flexibilização da política da Fed, mesmo em setembro de 2024, estão a apoiar as avaliações das empresas americanas mais pequenas.

Olhando para o sentimento em torno das ações dos E.U.A., podemos ver claramente que a maior venda de hoje é nas empresas de tecnologia. A Nvidia está a perder 3,7%; as ações BigTech também estão a sofrer um forte recuo, com a Apple, Alphabet, Microsoft e Meta a perderem quase 3%. Fonte: xStation5

Leituras macro dos EUA hoje

O IPC dos EUA para junho veio em 3% YoY vs 3.1% exp. e 3.3% anteriormente (-0.1% MoM vs 0.1% exp. e 0% anteriormente)

O IPC subjacente dos EUA para junho foi de 3,3% em termos homólogos vs 3,4% exp. e 3,4% anteriormente (0,1% Mensal vs 0,2% exp. e 0,2% anteriormente)

• A inflação alimentar do IPC dos EUA em junho foi de 0,2%, e a inflação da habitação foi superior em 0,2%, enquanto as rendas aumentaram 0,3% MoM

Os pedidos de subsídio de desemprego nos EUA atingiram 222k vs 235k exp. e 238k anteriormente (1,852M pedidos de subsídio de desemprego continuados vs 1,86M exp. e 1,858M anteriormente)

Desde o IPC, não houve notícias que justificassem diretamente uma volatilidade tão elevada nas ações das empresas tecnológicas. A magnitude semelhante da venda das maiores ações tecnológicas dos EUA leva a concluir que a pressão para a realização de lucros pode ter levado os corretores, que recentemente registaram uma exposição positiva recorde no mercado de opções, a aumentar a venda. 

A Nvidia, na vanguarda dos descontos do sector dos semicondutores, está a negociar hoje com a sua maior queda diária de preços (quase -4%) desde abril deste ano. A queda dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos em mais de 10 pontos base, para pouco menos de 4,18%, não conseguiu prolongar a dinâmica ascendente em Wall Street antes da época de resultados. Ao mesmo tempo, também estamos a assistir a ganhos de mais de 2% nos contratos de ouro e prata. O dólar americano está a perder quase 0,6% e o EURUSD quebrou a resistência em 1,087.

US100 (intervalo D1)

A queda diária de hoje do preço do contrato do índice Nasdaq 100 (US100) é a mais alta que o contrato tem visto desde abril deste ano. O estreito canal ascendente em que o contrato se tem movido desde o início de maio tem sido sustentado por mais tempo por ganhos nas maiores empresas de tecnologia. A fraqueza neste sector está levando a uma inversão do ATH em 20981 pontos para valores na vizinhança psicológica de 20500 pontos. Ultrapassar este limite pode levar a uma reavaliação de preços em direção ao primeiro nível de suporte definido pelos picos locais em 20382 pontos.

Fonte: xStation5