Como investir em CFDs de Forex

Tempo estimado de leitura: 9 minuto(s)

O mercado cambial, também conhecido como Forex (FX), é de grande importância para a economia global. Não só tem impacto nos mercados financeiros, como também é crucial para a economia real. Portanto, vale a pena ter em mente que mesmo os investidores que não investem no mercado cambial fazem, de certa forma, parte dele.

O mercado cambial, também conhecido como Forex (FX), é de grande importância para a economia global. Não só tem impacto nos mercados financeiros, como também é crucial para a economia real. Portanto, vale a pena ter em mente que mesmo os investidores que não investem no mercado cambial fazem, de certa forma, parte dele. Isto porque as moedas são utilizadas para realizar todas as transações em diferentes mercados. Por exemplo, se os investidores quiserem comprar ações, compram-nas por uma dada moeda (por exemplo, USD), mas se os investidores quiserem comprar ouro, também precisam de recorrer a uma moeda (por exemplo, USD) e o mesmo acontece no mercado FX. Quando se negoceia no mercado cambial, compra-se ou vende-se uma moeda face a outra.

Como é que as flutuações cambiais funcionam?

As taxas de câmbio estão sempre a flutuar devido a vários fatores, tais como a força da economia de um país. O que os investidores em Forex procuram fazer é lucrar com estas flutuações, especulando se os preços irão subir ou descer. Todos os pares cambiais são cotados em termos de uma moeda em relação a outra. Cada par cambial tem uma "base", que é a primeira moeda denotada, e um "contador", que é a segunda moeda denotada.

  • Se o investidor acreditar que o valor de uma moeda subirá em relação a outra, então o investidor pode posicionar-se longo ou 'comprar' essa moeda. 
  • Se acreditar que o valor de uma moeda cairá contra outra, fica com uma cotação baixa ou "vende" essa moeda.

Assim, por exemplo, se sentisse que o EUR poderia valorizar (apreciaria) em relação ao USD, o investidor poderia posicionar-se longo ou comprar o par EUR/USD. Também compraria se sentisse que o USD iria enfraquecer (depreciar) em relação ao EUR. 

Alternativamente, se o investidor sentisse que o USD poderia fortalecer face ao EUR ou que o EUR pudesse enfraquecer contra o USD, poderia colocar-se curto no par EUR/USD.

Devido a todos estes fatores, o mercado de Forex oferece-lhe infinitas possibilidades todos os dias, horas, e mesmo num espaço temporal de minuto a minuto.

Neste exemplo, o investidor poderia entrar em posições longas no EURUSD quando o par cambial desse sinais de recuperação no limite inferior do canal ascendente. Em alternativa, o investidor também poderia posicionar-se curto no par EURUSD assim que o preço testasse o limite superior do canal ascendente. Fonte: xStation 5

Fatores que afetam as cotações no mercado cambial

Quais são então os fatores mais importantes que afetam as taxas de câmbio de uma determinada moeda? Antes de mais, o mercado cambial é dominado por fatores fundamentais, particularmente numa perspectiva de longo prazo. Portanto, a força de uma certa economia determina a taxa de câmbio de uma moeda local. Os investidores prestam atenção aos eventos macroeconómicos e tentam interpretar os dados recebidos - isto ajuda-os a avaliar as perspectivas para uma determinada moeda. Entre os vários indicadores económicos mais acompanhados, os investidores devem estar atentos aos seguintes: 

  • Produto Interno Bruto (PIB)
  • Produção industrial
  • Vendas a retalho
  • Dados sobre o mercado laboral
  • Taxa de inflação
  • Conta corrente
  • Dados de inquéritos, por exemplo, PMI ou ISM 

Além disso, as taxas de câmbio de moeda tendem a mover-se em função das condições monetárias. Como resultado, os investidores em FX prestam muita atenção aos grandes bancos centrais, uma vez que estas instituições são responsáveis pela condução da política monetária. Os acontecimentos mais notáveis incluem obviamente decisões sobre taxas de juro, uma vez que taxas mais elevadas conduzem geralmente à apreciação da moeda. Na realidade, há muito mais a focar, como por exemplo nos discursos dos banqueiros centrais ou em vários relatórios sobre condições monetárias e estabilidade financeira.

Para além dos fundamentos, os investidores de FX utilizam a análise técnica enquanto tomam as suas decisões de investimento. Estão a tentar projectar potenciais flutuações de preços através do estudo de gráficos - a observação de padrões e indicadores históricos de preços ajuda-os a avaliar potenciais melhores pontos de entrada ou saída. Por esta razão, é crucial conhecer pelo menos alguns princípios básicos em termos de níveis de apoio ou resistência, canais de negociação e linhas de tendência.

Negociar no mercado cambial (FX) através de CFDs

CFDs, ou simplesmente Contracts For Difference, são instrumentos financeiros que são um tipo de contrato que envolve duas partes que se comprometem a trocar um montante cujo valor é igual à diferença entre o preço de abertura e o preço de fecho da posição. Os CFDs são um tipo de instrumentos derivados do mercado.
Vale a pena salientar que ao comprar um contrato onde o investidor especula uma valorização dum determinado ativo, por exemplo, EUR / USD ou ouro, não compramos realmente moeda ou o metal precioso e não nos tornamos seus proprietários.

Os contratos para o mercado cambial (Forex) são um dos instrumentos financeiros individuais mais frequentemente utilizados pelos investidores por uma razão. Esta popularidade deve-se a um conjunto de características específicas da negociação de CFDs:

  • Horário de negociação - diz-se que o mercado de Forex não dorme porque está disponível 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira!
  • Fácil acessibilidade - normalmente os investimentos estão associados a uma grande despesa de fundos (o chamado limiar de entrada elevado), enquanto que para começar a sua aventura com o mercado de Forex, só precisa de algumas centenas de dólares ou euros, não sendo necessário um depósito mínimo. 
  • Alavancagem - Os CFDs sobre Forex (como a maioria dos derivados) têm uma alavancagem incorporada. Isto significa que só é necessária uma percentagem do valor total do investimento para abrir uma posição. Por exemplo, um investimento em EUR/USD no valor de 10.000 euros requer um depósito de segurança de 333 euros. Deve também ter em conta que, devido à alavancagem, tanto os lucros potenciais como a dimensão da possível perda são aumentados.
  • Custos baixos de negociações - como a maioria das corretoras não pratica custos de manutenção de conta, as comissões de compra e venda de CFDs são reduzidas. O custo de abertura de uma ordem no mercado cambial pode ter, dependendo do tipo de conta, apenas o custo do spread ou do spread e da comissão.
  • Possibilidade de transacionar no mercado em períodos de baixa ou alta - ao contrário de muitas formas "clássicas" de investimento (por exemplo, compra de ações na bolsa de valores) recorrendo aos CFDs no mercado cambial, pode especular no mercado cambial se o preço de um determinado par de moedas irá subir ou descer.
  • Elevada volatilidade - a especulação baseia-se numa suposição muito simples - trata-se de comprar (ou vender) algo a um preço favorável e depois vender (ou comprar de volta) a um preço melhor. Portanto, para os especuladores, a volatilidade é um fator muito importante que determina a atratividade de um dado mercado, e o mercado de Forex é um dos mercados mais voláteis do mundo. Contudo, a volatilidade mais elevada pode também ser vista como uma espada de dois gumes, o que significa que o tamanho dos lucros e perdas potenciais pode ser muito maior.

Exemplos de negociações no mercado cambial

1º Exemplo - GBPUSD

Imaginemos que o Reino Unido divulgou dados sobre o emprego. A publicação acabou por ser pior do que se esperava, uma vez que o emprego caiu enquanto a estimativa consensual sugeria um aumento. Por conseguinte, a taxa de desemprego subiu inesperadamente. Em teoria, tal situação deveria ter um impacto negativo para a libra esterlina (GBP) devido às preocupações sobre o crescimento económico. Nesse cenário, os investidores poderão querer posicionar-se contra a GBP pouco depois da divulgação dos dados, por exemplo, entrando em posições curtas no par GBP/USD. 

A fim de executar a posição curta no mercado, o investidor deve escolher um volume apropriado e clicar no botão vermelho que pode ser encontrado no canto superior esquerdo do gráfico. O botão vermelho mostra sempre um preço ao qual se pode entrar numa posição curta.

Para executar a ordem no par GBP/USD, pode clicar no botão vermelho, que representa a venda do par de moedas (Click & Trade). Obviamente, não precisa de possuir nenhum instrumento subjacente enquanto negoceia CFDs. Fonte: xStation5

2º Exemplo - AUDUSD

Imaginemos que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) decidiu começar a apertar a sua política e aumentar as suas taxas de juro. Como já foi explicado acima, tais medidas deveriam contribuir para a valorização da moeda - taxas mais elevadas aumentam o valor da moeda daquele país. 

Como resultado, os investidores poderiam querer abrir uma posição longa sobre o dólar australiano após o anúncio do RBA, por exemplo, através da abertura de uma posição longa sobre o par AUDUSD.

Os investidores podem abrir posições longas através do separador "Market Watch" na plataforma xStation 5. Para o fazer, basta clicar no botão "comprar". 

3º Exemplo - USDTRY

Tomando como exemplo uma situação que envolva mercados emergentes, nomeadamente a lira turca (TRY). Vamos assumir que o investidor quer entrar curto na moeda devido a fatores políticos (como a interferência na política monetária por parte do governo). Neste caso, o investidor decide negociar o par USDTRY e posiciona-se longo, apostando que o TRY irá enfraquecer contra o USD - e vice-versa - o USD irá fortalecer-se contra o TRY.

A fim de se posicionar longo no par USDTRY, pode clicar no botão "comprar”, execuntado assim a sua \posição no mercado. Fonte: xStation5

Em suma

Em resumo, no mercado de FX os investidores têm muitas oportunidades, uma vez que podem posicionar-se tanto longo como curto em vários pares cambiais. Se se espera que uma determinada moeda ganhe força, pode-se sempre posicionar a favor dessa moeda. O mesmo se aplica em situações onde a moeda possa desvalorizar - o investidor pode beneficiar com a desvalorização da moeda.

Comece hoje mesmo a investir ou experimente uma conta demo

Abra uma conta real Experimente uma demo

Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.

Xtb logo

Junte-se a mais de 935.000 investidores de todo o mundo

Os CFD são instrumentos complexos e apresentam um elevado risco de perda rápida de dinheiro devido ao efeito de alavancagem. 76% das contas de investidores não profissionais perdem dinheiro quando negoceiam CFD com este distribuidor. Deve considerar se compreende como funcionam os CFD e se pode correr o elevado risco de perda do seu dinheiro.

Os CFD são instrumentos complexos e apresentam um elevado risco de perda rápida de dinheiro devido ao efeito de alavancagem. 76% das contas de investidores não profissionais perdem dinheiro quando negoceiam CFD com este distribuidor. Deve considerar se compreende como funcionam os CFD e se pode correr o elevado risco de perda do seu dinheiro.