O que fazer quando o mercado accionista desvaloriza - Guia de um investidor inteligente

Ações

As ações são normalmente as mais atingidas durante as recessões. Pela sua natureza, as ações não garantem, nem podem garantir, qualquer retorno futuro. A incerteza normalmente pressiona um mercado de ações de fronteira.

• As empresas de elevado crescimento, como as empresas de tecnologia, tendem a sofrer mais em tempos de incerteza.
• As empresas de alta qualidade, com fundamentos sólidos e baixo endividamento, tendem a resistir melhor à turbulência do mercado.
• As quedas específicas de um sector significam que as empresas desse sector serão as mais afectadas, enquanto as empresas relacionadas (fornecedores, clientes) podem também sofrer uma queda.
• As vendas do mercado alargado criam maiores oportunidades para os investidores a longo prazo.

Volatilidade do mercado de ações

A volatilidade das ações de uma empresa é normalmente muito mais elevada do que a volatilidade das suas receitas e resultados líquidos. Esta discrepância resulta das emoções dos participantes no mercado, que influenciam significativamente os preços das ações. As expectativas dos investidores podem ser influenciadas - positiva ou negativamente - por inúmeros fatores imprevisíveis.

Por exemplo, uma empresa pode projetar um aumento anual de receitas de 3%, mas as suas ações podem subir 30% no mesmo período se o mercado antecipar uma transformação significativa na sua atividade ou se a tiver subvalorizado anteriormente. Inversamente, uma empresa que preveja um crescimento anual das receitas e dos lucros de 15% ou mais pode ver o preço das suas acções cair a pique se as expectativas dos investidores forem demasiado optimistas e desligadas da realidade.

A longo prazo, os investidores do mercado de ações devem estar mental e financeiramente preparados para a volatilidade das ações, especialmente em tempos difíceis.

Índices

Os índices tendem a cair menos acentuadamente do que as ações individuais devido à diversificação incorporada. Além disso, os índices de ações têm um "efeito de sobrevivência" - as empresas mais fracas acabam por ser substituídas por outras mais fortes, tornando o investimento em índices uma estratégia atractiva a longo prazo.

A forma mais eficiente e económica de ganhar exposição a índices é através de ETFs, seja através de compra direta ou de Planos de Investimento.

Produtos de base

As matérias-primas podem ter um comportamento imprevisível e a sua reação depende da razão da queda do mercado.

• O ouro merece uma menção especial por ser um ativo tradicional de refúgio. Historicamente, tem mostrado uma baixa correlação com ações e obrigações, o que o torna uma carteira diversificada útil.
• Os investidores que procuram exposição a mercadorias - seja a um material específico ou a empresas relacionadas - podem utilizar ETFs de mercadorias para um acesso eficiente.

Rendimento fixo

As obrigações são geralmente consideradas mais estáveis e mais seguras do que as acções, devido aos seus pagamentos de juros fixos e à devolução do capital na maturidade (desde que o emitente permaneça solvente).

• Em tempos de crise económica, as obrigações de empresas (emitidas por empresas) tendem a oferecer rendimentos mais elevados (preços mais baixos) devido ao aumento do risco de crédito.
• As obrigações do Estado (emitidas por nações) são normalmente menos voláteis e funcionam como um ativo de refúgio.
• Se os investidores mantiverem as obrigações até à maturidade, as flutuações do mercado não deverão afetar o resultado final do investimento.

A exposição ao mercado de obrigações pode ser obtida através de ETFs, na aplicação XTB. Todos estes ativos estão disponíveis para negociação sem comissões (exceto os investimentos em obrigações, que serão introduzidos em breve) até 100 000 euros por mês. Para além deste limite, a taxa é de 0,2% com um mínimo de 10 euros por negociação, disponível através da sua App XTB ou xStation.

Invista as suas poupanças de forma inteligente

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Resumo

As quedas do mercado são uma parte inevitável do investimento, mas a forma como se reage faz toda a diferença. Em vez de entrar em pânico, mantenha a calma, avalie a situação e mantenha-se fiel à sua estratégia de investimento. A diversificação da sua carteira, a utilização de ordens stop-loss e a manutenção de uma perspetiva de longo prazo podem ajudar a gerir o risco. As quedas do mercado também criam oportunidades - os investidores inteligentes aproveitam os preços com desconto para comprar ações de qualidade. Em vez de tentarem controlar o mercado, estratégias como o cálculo da média dos custos em dólares podem ajudar a atenuar a volatilidade. O segredo? Manter-se informado, evitar decisões emocionais e utilizar as recessões como uma oportunidade para reforçar a sua carteira.