Trh je svedkom pomerne zaujímavej situácie po zavedení ciel na Kanadu, Mexiko a dodatočných ciel na Čínu. Od začiatku obchodnej seansy menové trhy nevykazovali výraznejšiu volatilitu, ale s postupujúcim časom pozorujeme pokračujúce oslabovanie dolára a rast európskej meny. Pár EURUSD sa dostáva nad úroveň 1,0500. Aktuálne pár testuje nedávne lokálne maximá a potenciálne by mohol vzrásť na najvyššie úrovne od prvej polovice decembra 2024. Je pozoruhodné, že oblasť okolo 1,0520 zostáva už niekoľko mesiacov pretrvávajúcou úrovňou odporu. Pre euro bol podporný naratív okolo potenciálnej dohody o prímerí na Ukrajine. Naopak, minulé oznámenia o clách, teraz zavedených na Mexiko, Kanadu a ďalej na Čínu, v minulosti euro zaťažovali negatívne.
Súčasne sa v Európe výrazne diskutuje o plánoch na zvýšenie výdavkov. Ursula von der Leyenová uviedla, že EÚ má v úmysle navrhnúť úverový program vo výške 150 mld. eur určený na výdavky na obranu. Toto oznámenie zmiernilo rast cien európskych dlhopisov. Naopak, v poslednom čase sme zaznamenali výrazný nárast cien amerických dlhopisov (výrazný pokles výnosov).
EURUSD testuje kľúčovú rezistenciu
EURUSD testuje kľúčovú úroveň odporu. Trvalejšie prelomenie tejto úrovne by malo za cieľ oblasť 1,0600, ktorá sa zhoduje s 38,2 % Fibonacciho retracementom. Potenciálne sme svedkami formovania veľkého tanierového obrazca, ktorý sa vyvíja od polovice novembra 2024. Zdroj: xStation5
Výnosy amerických dlhopisov klesli na najnižšiu úroveň od novembra, zatiaľ čo spread medzi nemeckými a americkými výnosmi sa rozšíril na najvyššiu úroveň od septembra. Tento spread naznačuje možné podhodnotenie páru EURUSD, hoci sa zdá, že je to spôsobené predovšetkým jednostranným pohybom amerických dlhopisov. Zdroj Bloomberg Finance LP
DE40 obracia zisky
Naopak, európske indexy vykazujú jasné známky oslabenia v reakcii na zavedenie ciel voči najbližším partnerom USA. V podstate takmer všetky včerajšie zisky nemeckých akcií, ktoré boli spôsobené potenciálnymi mierovými plánmi na Ukrajine, boli zrušené. Teoreticky by sa volatilita mohla v najbližších hodinách zvýšiť, keďže trhy čakajú na Trumpov prejav na spoločnom zasadaní Kongresu USA. Niektorí naznačujú možnosť oznámenia komoditnej dohody s Ukrajinou, ktorá by potenciálne mohla zahŕňať bezpečnostné záruky. Na druhej strane, americké médiá od včera informujú o zastavení americkej pomoci Ukrajine, hoci Donald Trump to výslovne nepotvrdil.
DE40 výrazne ruší zisky zo včerajšej seansy. Zdr
Stojí za zmienku, že pomer ceny DAX k S&P 500 sa nedávno priblížil k úrovni 4. Hoci táto úroveň nie je za posledných 10 rokov historicky vysoká, v rokoch 2020 a 2023 sme zaznamenali zvraty z tejto úrovne, čo potenciálne naznačuje nadhodnotenie DAX-u v porovnaní s indexom S&P 500. Ak by došlo k výraznejšej korekcii v indexe S&P 500, mohlo by to v konečnom dôsledku stiahnuť nadol aj európske indexy. V súčasnosti korekcia na Wall Street meraná širokým indexom nepresahuje 5 %. Zdroj: Bloomberg Finance LP.
Denné zhrnutie: Wall Street sa snaží zastaviť výpredaj 📌Zlato –1,8 %, Bitcoin –4,5 %
Zhrnutie výsledkovej sezóny v USA 🗽Čo ukazujú najnovšie údaje od FactSet
3 trhy, ktoré sa oplatí budúci týždeň (14. 11. 2025) sledovať
US Open: US100 sa pokúša o odraz 🗽Akcie Micron blízko historických maxím📈
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
