DE40: Európske akcie dnes prevažne v zelenom, Deutsche Telekom reštrukturalizuje

• Európske akcie vykazujú širokú silu, pričom nemecký W20 je na čele rastu (+1,37 %) a klesá len rakúsky AUT20 (-0,16 %).
• Spoločnosť Deutsche Telekom konsoliduje veľkoobchodné operácie pod značkou T Wholesale a zameriava sa na lepšiu integráciu medzinárodných služieb a digitálne inovácie
• Realitný sektor prudko rastie vďaka viacerým zvýšeniam od Jefferies, pričom Aedifica poskočila o 4,4 % a LEG Immobilien o 3,5 % na základe očakávaní 20-25 % výnosov pre akcionárov v roku 2025
• Adidas rastie na základe zvýšenia ratingu na „outperform“ od spoločnosti Bernstein s odvolaním sa na pozitívny výhľad výdavkov na športové oblečenie a potenciálne obnovenie trhového podielu
• Spoločnosť InPost hlási dobré výsledky za 4. štvrťrok s 20 % nárastom objemu balíkov, pričom operácie v Spojenom kráľovstve zaznamenali obzvlášť výrazný 58 % nárast
• Eurozóna, jadrová inflácia harmonizovaná za december. Skutočnosť: 2,7 % r/r oproti prognóze: 2,7 % r/r Predbežne: 2,7 % r/r

Všeobecná situácia na trhu: Európske trhy vykazujú zmiešanú výkonnosť, pričom väčšina indexov sa obchoduje vyššie. Nemecký W20 vedie v ziskoch (+1,37 %), za ním nasledujú švajčiarsky SUI20 (+0,65 %) a francúzsky FRA40 (+0,59 %). Vyššie sa obchodujú aj EU50 a holandský NED25 (+0,53 %, resp. +0,48 %). Nemecký DE40 (+0,38 %) a španielsky SPA35 (+0,17 %) vykazujú mierne zisky. Britský UK100 (+0,12 %) a taliansky ITA40 (+0,09 %) sú mierne pozitívne, zatiaľ čo VSTOXX zostáva bez zmeny (0,00 %). Rakúsky AUT20 je jediným klesajúcim indexom (-0,16 %).

Návratnosť Dax podľa sektorov. Zdroj: Bloomberg Financial LP

Pri pohľade na výkonnosť nemeckého indexu DAX vedú v ziskoch všetky cenné papiere (+0,79 %), za ktorými nasledujú spotrebný tovar (+0,69 %) a informačné technológie (+0,62 %). V pozitívnom teritóriu sa obchodujú aj sektory nehnuteľností (+0,41 %), spotrebiteľských produktov (+0,41 %) a zdravotnej starostlivosti (+0,38 %). Priemyselné podniky (+0,36 %), komunikačné služby (+0,31 %) a materiály (+0,20 %) vykazujú mierne zisky. Na strane poklesu sa ocitli Financie (-0,41 %) a najväčší pokles vykazujú Komunálne služby (-0,70 %). Súhrnná výkonnosť indexu DAX vykazuje zisk +0,22 %, pričom šírka trhu je pozitívna, keďže osem z desiatich sektorov sa obchoduje vyššie.

Volatilita sa v súčasnosti prejavuje na širšom európskom trhu. Zdroj: xStation

Nemecký index DE40 opäť získava býčie impulzy, o čom svedčí index RSI vykazujúci známky býčej divergencie. Okrem toho sa MACD sprísňuje, čo naznačuje potenciál pre býčí crossover v blízkej budúcnosti.

V prípade medveďov by pokles pod úroveň 61,8 % Fibonacciho retracementu mohol viesť k opätovnému testovaniu októbrového maxima na úrovni 19 783, čo by mohlo urýchliť klesajúcu dynamiku. Rozhodné prelomenie pod túto úroveň by mohlo otvoriť dvere k opätovnému otestovaniu maxima zo začiatku novembra na úrovni 19 525, ktoré úzko súvisí s 50-dňovým SMA na úrovni 19 729 a tvorí kritickú zónu podpory.

Pre býkov teraz slúži ako kľúčová podpora úroveň 78,6 % Fibonacciho retracementu na úrovni 20 189. Táto úroveň pôsobila ako silná rezistencia viac ako sedem obchodných dní, čo signalizuje obnovenie dopytu a posilnenie býčieho sentimentu. Zdroj: xStation

Firemné správy

• Spoločnosť Bernstein zvýšila rating spoločnosti Adidas (ADS.DE) na základe vyhliadok na rast – Nemecká spoločnosť vyrábajúca športové oblečenie získala od spoločnosti Bernstein zvýšenie ratingu na úroveň outperform z úrovne market perform. Zvýšenie odráža potenciál pre pokračujúci rastový impulz po piatich rokoch straty trhového podielu. Prieskum spoločnosti Bernstein naznačuje silnú pozitívnu náladu v oblasti výdavkov na športové oblečenie v roku 2025, pričom sa očakáva, že lifestylová obuv a oblečenie budú hnacím motorom rastu.
• Helvetia zvažuje predaj nemeckej jednotky – Švajčiarska poisťovňa Helvetia Holding AG skúma možnosť predaja svojich nemeckých poisťovacích operácií a poverila spoločnosť JPMorgan Chase & Co. riadením tohto procesu. Jednotka, ktorá v roku 2023 vygenerovala predpísané poistné a vklady v hodnote 988 miliónov švajčiarskych frankov (8,7 % celkového obchodu), by mohla získať 500 až 600 miliónov švajčiarskych frankov. Nezáväzné ponuky sa očakávajú v najbližších týždňoch.
• Európsky realitný sektor dostal viacero vylepšení – Jefferies vylepšila hodnotenie niekoľkých európskych realitných spoločností, pričom uviedla najvyššiu úroveň optimizmu za posledné roky. Medzi významné zvýšenia patrí Aedifica, LEG Immobilien (LEG.DE) a Unibail na buy, zatiaľ čo Vonovia (VNE.DE), Grand City (GYC.DE) a WDP boli zvýšené na hold. Očakáva sa, že sektor dosiahne v roku 2025 celkový výnos pre akcionárov vo výške 20 - 25 %, pričom dvojciferné kapitálové výnosy budú podporené stredne vysokými jednocifernými dividendovými výnosmi.
• Sodexo (SW.FR) v 1. štvrťroku zvýšilo tržby – Spoločnosť poskytujúca stravovacie služby vykázala v prvom štvrťroku tržby vo výške 6,40 mld. eur, čo predstavuje medziročný nárast o 1,8 %, pričom organický rast dosiahol 4,6 %. Tržby v Severnej Amerike vzrástli o 2,3 % na 3,10 mld. eur, zatiaľ čo tržby v Európe sa zvýšili o 1,1 % na 2,22 mld. eur. Spoločnosť zachovala celoročnú prognózu organického rastu tržieb na úrovni 5,5 - 6,5 %.
• Deutsche Telekom (DTE.DE) konsoliduje veľkoobchodné aktivity – Nemecký telekomunikačný gigant oznámil zlúčenie svojich národných a medzinárodných veľkoobchodných aktivít do jedného subjektu s názvom T Wholesale. Konsolidácia spája Deutsche Telekom Global Carrier a Telekom Deutschland Wholesale, ktoré obsluhujú viac ako 250 domácich a 900 medzinárodných zákazníkov. Pod vedením novej riaditeľky Kerstin Baumgartovej sa T Wholesale zameria na digitálnu komunikáciu, umelú inteligenciu, sieťové API, samostatné 5G a inovácie v oblasti edge cloudu.
• InPost hlási silné objemy balíkov za 4. štvrťrok (INPST.NL) – Logistická spoločnosť zaznamenala v 4. štvrťroku medziročný nárast objemu balíkov o 20 % na 322,1 milióna, pričom objem balíkov z Poľska vzrástol o 20 % na 209,9 milióna. Obzvlášť silný rast zaznamenali prevádzky v Spojenom kráľovstve, kde sa objemy za 4. štvrťrok zvýšili o 58 % na 27,2 mil. balíkov. Celoročný objem skupiny dosiahol 1 091,6 milióna balíkov, čo predstavuje 22 % nárast.
• Eurozóna, jadrová inflácia harmonizovaná za december. Skutočnosť: 2,7 % r/r. Prognóza: 2,7 % r/r Predchádzajúca: 2,7 % r/r. Menový pár EURUSD nereagoval na zverejnenie v súlade s očakávaniami makroekonomických údajov z eurozóny.

Ďalšie správy prichádzajú z jednotlivých spoločností indexu DAX. Zdroj: Bloomberg Financial LP