DE40: Európske trhy pod tlakom, Deutsche Telekom spúšťa spätný odkup

• Obchodovanie s európskymi akciami je zmiešané, francúzsky FRA40 klesol o 0,43 %, zatiaľ čo poľský W20 vzrástol o 0,45 %.
• Airbus napriek dobrým decembrovým výsledkom nedosiahne cieľ dodávok do roku 2024 s približne 760 lietadlami
• Deutsche Telekom spúšťa prvú tranžu programu spätného odkúpenia akcií v hodnote 550 mil. eur, akcie rastú o 0,55 %
• Ceny elektrickej energie v Nemecku sa na štyri hodiny dostali do záporných hodnôt, keďže dodávky energie z obnoviteľných zdrojov prudko vzrástli, čo je znakom rastúceho trendu v celej Európe
• Nemecká miera nezamestnanosti: Skutočná hodnota 6,1 % (prognóza 6,2 %, predchádzajúca hodnota 6,1 %)

Všeobecná situácia na trhu: Európske trhy vykazujú zmiešanú výkonnosť, pričom väčšina indexov sa obchoduje na nižších úrovniach. Francúzsky FRA40 vedie v poklese (-0,43 %), nasleduje rakúsky AUT20 (-0,33 %) a nemecký DE40 (-0,12 %). Taliansky ITA40 a paneurópsky EU50 sa tiež obchodujú nižšie (-0,11 %, resp. -0,08 %). Pozitívne je, že najvýraznejšie zisky vykazuje poľský W20 (+0,45 %), za ktorým nasledujú holandský NED25 (+0,33 %) a španielsky SPA35 (+0,31 %). Vyššie sa obchodujú aj švajčiarsky SUI20 (+0,13 %) a britský UK100 (+0,30 %).

Návratnosť Dax podľa sektorov. Zdroj: Bloomberg Financial LP

Pri pohľade na výkonnosť nemeckého indexu DAX vedú v raste komunikačné služby (+0,69 %), za ktorými nasledujú finančné služby (+0,45 %) a nehnuteľnosti (+0,27 %). V pozitívnom teritóriu sa obchodujú aj utility (+0,10 %) a spotrebný tovar (+0,03 %). Na strane poklesu najväčší pokles vykazujú informačné technológie (-0,63 %), za ktorými nasledujú materiály (-0,46 %) a priemyselné podniky (-0,37 %). Nižšie sa obchoduje aj so spotrebným tovarom (-0,14 %) a zdravotnou starostlivosťou (-0,03 %). Súhrnná výkonnosť indexu DAX vykazuje mierny pokles o -0,10 %, pričom šírka trhu je negatívna, keďže šesť z desiatich sektorov sa obchoduje nižšie.

Volatilita sa v súčasnosti prejavuje na širšom európskom trhu. Zdroj: xStation

 

Nemecký index DE40 konsoliduje, pričom RSI naznačuje známky býčej divergencie, čo potenciálne signalizuje zmiernenie medvedej hybnosti. Okrem toho sa MACD sprísňuje, čo naznačuje možný býčí crossover v blízkej budúcnosti.

V prípade medveďov by opätovné otestovanie októbrového maxima na úrovni 19 783 mohlo urýchliť klesajúcu dynamiku. Rozhodné prelomenie pod túto úroveň by mohlo otvoriť cestu k opätovnému testovaniu maxima zo začiatku novembra na úrovni 19 525, ktoré je v tesnom súlade s 50-dňovou SMA na úrovni 19 701 a tvorí kritickú zónu podpory.

Pre býkov slúži ako kľúčový odpor úroveň 78,6 % Fibonacciho retracementu na úrovni 20 189. Táto úroveň sa v posledných seansách ukázala ako významná a v prípade odmietnutia by mohla buď slúžiť ako odrazový mostík pre ďalší býčí rast, alebo signalizovať začiatok medvedej divergencie. Obchodníci by mali tieto úrovne sledovať pre jasnejšie smerové signály. Zdroj: xStation

Firemné správy:

• Airbus (AIR.DE) nesplnil cieľ dodávok do roku 2024 napriek decembrovému nárastu - výrobca lietadiel dodal v roku 2024 približne 760 lietadiel, čím nesplnil svoj revidovaný cieľ 770 kusov napriek silnému decembrovému výsledku takmer 120 dodávok. Spoločnosť pôvodne plánovala dodať 800 lietadiel, ale v júni znížila svoju prognózu kvôli problémom v dodávateľskom reťazci. Analytici agentúry Bloomberg Intelligence predpokladajú na rok 2025 869 dodávok vzhľadom na silný dopyt po úsporných modeloch.
• Deutsche Telekom (DTE.DE) spúšťa program spätného odkúpenia akcií - Nemecký telekomunikačný gigant oznámil, že v období od 3. januára do 4. apríla plánuje nakúpiť akcie v hodnote až 550 miliónov eur, čo pri súčasných cenách predstavuje približne 18,85 milióna akcií. Ide o prvú tranžu už skôr oznámeného programu spätného odkúpenia v hodnote 2 mld. eur do roku 2025. Akcie po tejto správe vzrástli o 0,55 % na 29,33 EUR.
• Ceny elektrickej energie v Nemecku sa dostali do mínusu uprostred nárastu obnoviteľných zdrojov energie - Ceny elektrickej energie v Nemecku vo štvrtok na štyri hodiny klesli pod nulu, keďže výroba veternej energie sa priblížila k 40 gigawattom a predstihla dopyt. Krajina zaznamenala 468 hodín záporných cien v roku 2024, čo je o 60 % viac ako v predchádzajúcom roku, čo odráža problémy pri riadení rastúcej kapacity obnoviteľných zdrojov. Podobné trendy boli pozorované v celej Európe, pričom Francúzsko, Spojené kráľovstvo a Španielsko tiež zaznamenali zvýšený počet prípadov záporných cien.
• Transformácia európskeho trhu s energiou pokračuje - Investície do obnoviteľných zdrojov energie v EÚ dosiahli v roku 2023 hodnotu 110 miliárd USD, čo predstavuje medziročný nárast o 6 %, keďže región urýchľuje svoju energetickú transformáciu po znížení tokov ruského plynu. Táto zmena poukázala na problémy v oblasti infraštruktúry, najmä v kapacite batériových úložísk pre solárnu energiu, čo má podľa spoločnosti SEB Research vplyv na výhody pre spotrebiteľov vyplývajúce z nižších cien na deň vopred.

Ďalšie správy prichádzajú od jednotlivých spoločností indexu DAX. Zdroj: Bloomberg Financial LP