DE40: Mierne oživenie európskych akcií. Neistota v súvislosti s akciami v oblasti obrany

12:59 20. februára 2025

 

  • Európa sa zotavuje zo včerajšieho výpredaja
  • Zníženie vojenských výdavkov v USA zaťažuje akcie v oblasti obrany
  • Renault prekonal odhady pri stagnácii celého sektora
  • Infineon získal pomoc nemeckej vlády pre nový závod na výrobu polovodičov

 

Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma

Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu

Európske indexy sa po včerajšom výpredaji vyvolanom náhlym zhoršením diplomatických vzťahov medzi Trumpom a Zelenským väčšinou odrazili. Nemecký DAX vzrástol o 0,6 %, hoci stratil časť svojej rannej rastovej dynamiky, francúzsky CAC40 pridáva 0,7 %, zatiaľ čo britský FTSE 100 sa obchoduje o 0,25 % nižšie. Index Euro Stoxx 50 pridáva 0,67 %.

Akcie obranných spoločností s vysokou expozíciou voči USA, ako BAE Systems (BA.UK: -2 %), QinetiQ (QQ.UK: -0,45 %) a Leonardo (LDO.IT: -0,2 %), môžu byť dnes pod tlakom, keďže americký minister obrany Pete Hegseth plánuje znížiť vojenské výdavky o 8 % v priebehu piatich rokov. Americké akcie ako Northrop Grumman (NOC.US: -1,8 %) a Palantir (PLTR.US: -10 %) v dôsledku tejto správy klesli, čím vymazali nedávne sektorové zisky.

Vnútrodenná výkonnosť sektorov DAX. Zdroj: Bloomberg Finance L.P.

Vnútrodenná zmena členov DAX. Zdroj: Bloomberg Finance L.P.

 

Volatilita, ktorá sa v súčasnosti pozoruje na širokom európskom trhu. Zdroj: xStation5

DE40 (interval H1)

Kontrakty na nemecký index DAX sa od otvorenia postupne zotavovali, hoci dynamika vyprchala, keď cena dosiahla exponenciálne kĺzavé priemery (EMA, fialovo) okolo hranice 22 600. RSI sa dostal späť na neutrálnu úroveň (okolo 50), čo môže signalizovať strednodobé zastavenie, kým sa index vráti k svojmu rastovému trendu. Napriek tomu, kým sa DE40 obchoduje pod úrovňou EMA, môže nedávna rally zaznamenať ďalšie korekcie.

 

Zdroj: xStation5

Podnikové správy:

  • Airbus (AIR.FR: -1,28% ) plánuje v roku 2025 dodať 820 lietadiel, čo je o 7% viac, ale čelí problémom s dodávateľským reťazcom, slabým obchodom v oblasti vesmíru a potenciálnym americkým clám. Dodávateľské problémy odkladajú nákladné lietadlo A350 na rok 2027. Airbus skúma konsolidáciu európskeho vesmírneho sektora a plánuje prepúšťanie. Napriek problémom si udržiava vedúcu pozíciu v dodávkach komerčných lietadiel nad spoločnosťou Boeing.
  • Výsledky spoločnosti Carrefour (CA.FR: -7,95 %) 2024 zaostali za očakávaniami, čo viedlo k slabému výhľadu na rok 2025. Spoločnosť očakáva mierny rast EBITDA, prevádzkového zisku a voľného peňažného toku za tento rok, zatiaľ čo jej upravený čistý zisk klesol o 11 %. Carrefour vykonáva strategickú revíziu, ktorá zahŕňa získanie plného vlastníctva Carrefour Brazília. Spoločnosť tiež oznámila plán úspory nákladov vo výške 1,2 mld. eur a zvýšenie dividend o 6 %. Firma čelí problémom vo Francúzsku, kde je citlivosť spotrebiteľov na ceny stále vysoká, ale očakáva rast v Latinskej Amerike.
  • Spoločnosť Infineon (IFX.DE: +2,8 %) získala nemeckú štátnu pomoc vo výške 920 mil. eur pre závod na výrobu polovodičov v Drážďanoch v hodnote 3,5 mld. eur, ktorú schválila EÚ. Závod bude vyrábať priemyselné, automobilové a spotrebné čipy. Spoločnosť Infineon sa zaviazala podporovať rozvoj polovodičov v EÚ, výskum a vývoj, pripravenosť na krízy a prístup malých a stredných podnikov. Cieľom pomoci je posilniť bezpečnosť dodávok čipov v Európe.
  • EBIT spoločnosti Knorr-Bremse (KBX.DE: +5,2 %) za 4. štvrťrok vo výške 216,5 mil. eur prekonal odhady, a to aj napriek 13 % medziročnému poklesu. Tržby klesli o 4 %, zatiaľ čo objednávky vzrástli o 1,4 %. Spoločnosť predpokladá prevádzkovú EBIT maržu na úrovni 12,5 % - 13,5 % a tržby v roku 2025 v rozmedzí 8,1 - 8,4 mld. eur. Plánuje zvýšiť dividendy a v roku 2025 môže vynaložiť náklady na reštrukturalizáciu do výšky 50 mil.
  • Mercedes-Benz (MBG.DE: -2,1 %) predpovedá v roku 2025 prudký pokles zisku a do roku 2027 plánuje zníženie nákladov o 10 % v súvislosti so slabým dopytom a bojom s elektrickými vozidlami. EBIT v roku 2024 klesol o 30 %, pričom marže sa znížili na 8,1 %. Obchodné napätie a potenciálne clá USA predstavujú ďalšie riziká, zatiaľ čo nové modely a osvieženie triedy S majú za cieľ oživiť dopyt.
  • Renault (RNO.FR: -1,5 %) vykázal rekordný prevádzkový zisk 4,3 mld. eur za rok 2024, ktorý prekonal očakávania vďaka úsporám nákladov a úspešným novým modelom, ako je elektrický R5. Tržby vzrástli o 7,4 % na 56,2 miliardy eur. Spoločnosť znížila očakávania marže na rok 2025 v dôsledku prísnejších cieľov EÚ v oblasti emisií uhlíka, ale zostáva optimistická, pokiaľ ide o budúce vyhliadky.
  • Siemens AG (SIE.DE: +1,3 %) predáva 2 % podiel v spoločnosti Siemens Healthineers a ponúka 22 mil. akcií, aby získal 1,2 mld. Predaj podporuje akvizíciu spoločnosti Altair v hodnote 10,6 miliardy USD. Dopyt bol vysoký a Siemens plánuje predať aj podiel v spoločnosti Siemens Energy v hodnote 2,5 mld. Transakciu zabezpečujú banky Barclays, BNP Paribas a Morgan Stanley.


Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.

Zdieľať
Späť

Pripojte sa k viac ako
1 600 000 investorom z celého sveta