DE40: Negatívna nálada na európskych trhoch pokračuje

Sentiment na európskych trhoch zostáva negatívny. Výsledky spoločností nie sú v centre pozornosti, keďže investori sa stále obávajú najmä potenciálnej recesie v USA. Po včerajšom drastickom poklese akciových trhov sa dnes európske indexy na začiatku seansy obchodovali nahor, ale s pribúdajúcimi hodinami obchodovania sa vrátili pod záverečné ceny z predchádzajúcej seansy.

Podobná nálada dnes prevládala aj na nemeckom indexe DAX, ktorý aktuálne stráca približne 0,1 %. Indexu dnes pomohol vyšší než predpokladaný údaj o priemyselných objednávkach. Objednávky v júni medzimesačne vzrástli na 3,9 % oproti prognózovanému nárastu o 0,5 %. Silnejšie než očakávané priemyselné objednávky sú pre trh dôležitým signálom, keďže investori sa zatiaľ najviac obávajú práve o zdravie nemeckých priemyselných zásob.

Spomedzi spoločností z indexu DAX sa dnes najlepšie darilo spoločnosti Airbus (+2 %). Spoločnosť Bayer sa napriek dobrým výsledkom obchoduje s miernym poklesom o približne 0,7 %. Zdroj: Bloomberg Finance L.P.

Väčšina hlavných sektorov indexu DAX klesá. Výnimkou zostávajú sektory IT (+1,4 %) a priemyslu (+0,4 %). Zdroj: Bloomberg Finance L.P.

Kontrakt na nemecký index DAX (DE40) mierne klesol a testuje podporu na úrovni 38,2 % Fibonacciho retracementu na úrovni 17365 bodov. Oporu pre dnešnú seansu predstavuje SMA 200 na úrovni 17540 bodov. Jej prelomenie môže otvoriť cestu k vymazaniu strát z predchádzajúcich dní a pokusu o prelomenie úrovne 18003 bodov. Kontrakt už štyri seansy zažíva dynamický diskont a vracia sa k oceneniu z konca februára. Negatívnu tendenciu trhu môže posilniť otvorenie amerického akciového trhu, ktoré v tomto prostredí tiež sľubuje silný pokles. Zdroj: xStation

Novinky zo spoločností:

FINANČNÉ VÝSLEDKY ZA 2Q24

• DAX vymazáva zisky z úvodu seansy a vracia sa k poklesu
• Európske indexy klesajú
• Údaje o nemeckých priemyselných objednávkach nad očakávania
• Bayer zaznamenal vyššie príjmy za 2Q24 a zvýšil prognózy
  • Bayer (BAYN.DE) oznámila výsledky za 2Q24. Spoločnosť dosiahla tržby vo výške 11,14 mld. eur (medziročne bez zmeny), čím prvýkrát po piatich štvrťrokoch zastavila negatívny medziročný rast tržieb. Zároveň dosiahla tržby o 2 % vyššie, ako sa očakávalo. Upravený zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) zostáva na rovnakej úrovni ako konsenzuálna prognóza vo výške 2,11 mld. Ukázalo sa teda, že marža EBITDA bola mierne nižšia, ako sa očakávalo. Na úrovni zisku na akciu spoločnosť vykázala 0,94 EUR (oproti -1,9 EUR pred rokom), čo je o 11 % viac, ako sa predpokladalo. K výsledkom spoločnosti prispel najmä farmaceutický segment, ktorý podporil silný dopyt po liekoch proti rakovine a na podporu obličiek. Silné výsledky za 2. štvrťrok viedli spoločnosť k zvýšeniu prognóz na celý rok 2024 a teraz očakáva rast tržieb v segmente farmaceutík (0 - 3 % oproti predchádzajúcemu poklesu o -4 - 0 %). Bayer tiež plánuje v budúcom roku uviesť na trh dva nové lieky.
  • Tržby: EÚ 11,14 miliardy, odhad 10,88 miliardy
    • Tržby farmaceutickej jednotky 4,61 mld. eur, odhad 4,4 mld. eur
    • Tržby za Xarelto 904 miliónov EÚ, odhad 916,3 milióna EÚ
    • Eylea rev. EU843 mil., odhad 800,4 mil.
    • Príjmy z Adalatu 112 miliónov EÚ, odhad 117,7 milióna EÚ
    • Tržby jednotky Crop Science 4,98 miliardy EÚ, odhad 4,88 miliardy EÚ
    • Tržby jednotky Consumer Health 1,46 miliardy EÚ, odhad 1,45 miliardy EÚ
  • Upravená EBITDA 2,11 miliardy EÚ, odhad 2,11 miliardy EÚ
    • Upravená EBITDA farmaceutickej jednotky 1,32 miliardy EÚ, odhad 1,16 miliardy EÚ
    • Upravený EBITDA jednotky Crop Science 524 miliónov EÚ, odhad 778,7 milióna EÚ
    • Upravený EBITDA jednotky Consumer Health 314 miliónov EÚ, odhad 336,7 milióna EÚ
  • Upravená EBITDA marža 18,9 %, odhad 19,4
    • Farmaceutické výrobky upravená EBITDA marža 28,7 %, odhad 26,4
    • Upravená EBITDA marža Crop Science 10,5 %, odhad 15,8
    • Upravená EBITDA marža v oblasti zdravia spotrebiteľov 21,5 %, odhad 23,2
  • Ebit 525 mil. eur, odhad 732 mil. eur
    • Farmaceutické výrobky Ebit 1,04 miliardy EÚ, odhad 840,1 milióna EÚ
    • Zdravie spotrebiteľov Ebit 135 miliónov EÚ, odhad 233,3 milióna EÚ
    • Crop Science Ebit strata 229 mil.
  • Voľný peňažný tok 1,27 mld.
  • Základný zisk na akciu 0,94 EÚ, odhad 0,84 EÚ
  • Čistý dlh na konci obdobia 36,76 mld.
   
  • Spoločnosť Zalando (ZAL.DE) zverejnila svoje výsledky za druhý štvrťrok 2024, ktoré boli lepšie, ako sa predpokladalo. Hrubá hodnota tovaru (GMV) vzrástla o 2,8 % na 3,84 miliardy eur, čím mierne prekonala očakávania trhu. Tržby vzrástli o 3,4 % na 2,64 mld. eur a upravený EBIT dosiahol 171,6 mil. eur, čo výrazne prekonalo konsenzus 162,1 mil. eur. Spoločnosť zopakovala svoju celoročnú prognózu na rok 2024, v ktorej predpokladá rast GMV a tržieb v rozmedzí 0-5 % a upravený EBIT v rozmedzí 380-450 mil. Významné je, že spoločnosť Zalando prvýkrát od prvého štvrťroka 2023 zaznamenala návrat k rastu tržieb. Počet aktívnych zákazníkov sa za posledné tri mesiace zvýšil o 300 000 a dosiahol 49,8 milióna. Analytici zopakovali svoje odporúčania a poukazujú na výsledky za tretí štvrťrok ako na katalyzátor revízie prognózy. Reakcia trhu na zverejnené výsledky bola pozitívna - akcie Zalanda po oznámení vzrástli, ale teraz sú nižšie po prerazení 50 % Fibonacciho retracementu.
•  

  VÝSLEDKY ZA 2. ŠTVRŤROK 2024

  • Hrubá hodnota tovaru (GMV): EUR, medziročne +2,8 %, odhady: 3,84 mld: EUR (3,81 mld. EUR)
  • Príjmy: EUR, +3,4 % medziročne, odhady: EUR (2,61 mld. EUR)
  • Upravený EBIT: 171,6 mil. EUR, medziročne +18,5 %, odhad: EUR
  • Upravená EBIT marža: 6,5 %, medziročne +0,8 p. b., odhad: 6.35%
  • Čistý zisk: EUR, odhady: 95,7 mil: EUR (90,8 mil. EUR)

  Kľúčové prevádzkové ukazovatele

  Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma

  Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu
  • Aktívni zákazníci (za posledných 12 mesiacov): 49,8 milióna, medziročne -1,3 %.
  • Počet objednávok: 63,4 milióna, medziročne +0,3 %.
  • Priemerný počet objednávok na aktívneho zákazníka: 4,9, medziročne -3,2 %.
  • Priemerná GMV na aktívneho zákazníka: EUR, medziročne +1,3 %.
  • Priemerná veľkosť spotrebného koša: 60,8 EUR, medziročne +4,6 %.

  Výsledky segmentu

  • Príjmy B2C: EUR, medziročne +2,8 %
  • B2B tržby: EUR, medziročne +10,3 %
  • Upravený EBIT B2C: 165,2 mil. EUR, medziročne +27,8 %.
  • B2B upravený EBIT: 7,1 mil. EUR, -54,1 % medziročne
  • Upravená EBIT marža B2C: 6,8 %, medziročne +1,3 p. b.
  • B2B upravená EBIT marža: 3,1 %, medziročne -4,3 p. b.

  PREDPOKLAD NA ROK 2024 (zachovaný)

  • Rast GMV a príjmov: 0 % až +5 %
  • Upravený EBIT: 380-450 miliónov EUR
  • Kapitálové výdavky (CAPEX): EUR (250-350 mil. EUR)
  • Záporný čistý pracovný kapitál
   
  • Mercedes-Benz (MBG.DE) získal povolenie na testovanie plne autonómnej jazdy úrovne 4 v Pekingu. Táto úroveň sa považuje za technológiu plne autonómnej jazdy bez zásahu človeka, hoci vodič môže stále prevziať kontrolu nad vozidlom. Povolenie znamená, že spoločnosť bude môcť testovať svoje senzory a systémy pre najpokročilejšie prvky jazdy vrátane parkovania v rušných mestských oblastiach, otáčania a odbočovania doľava bez dozoru a zmeny jazdných pruhov na diaľniciach. Cena akcií spoločnosti dnes zostáva v miernej strate približne -0,2 %.