V tomto týdnu prezentujeme 4 zajímavé trhy, které v poslední době vykazují zajímavé cenové pohyby. Dnes se tedy podíváme blíže na ropu, stříbro, zemní plyn a cukr.
Ropa:
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu-
OPEC snížila výhled poptávky pro roky 2018 a 2019, a to hlavně kvůli poptávce zemí středního výhodu a Číny
-
Poptávka by měla vzrůst v tomto roce o 1,5 mbd a o 1,19 mbd v roce 2019
-
Nabídka zemí mimo OPEC by měly přispět k růstu nabídky o 2,31 mb v roce 2018 a o 2,23 mbd v roce 2019
-
Organizace OPEC nastínila potřebu poklesu produkce o 1 mb. Kalkulace ukazují na potřebu snížení těžby o 1,5 mb za účelem vybalancování trhu v příštím roce
-
Data těžby v USA přicházejí nad odhady. Rychlý nárůst těžby je faktorem tlaku na pokles cen ropy
-
Technická situace v letech 2016-2018 se zdá být podobnou vývoji v letech 2009-2012
Výhled poptávky po ropě ze strany OPEC byl revidován na nižší hodnoty. OPEC by měl snížit produkci, pokud se chce vyhnout výraznému nárůstu zásob ropy. Zdroj: OPEC
Americká produkce ropy roste nad očekávání trhu. Zdroj: Bloomberg
Aktuální technický pohled na Brent je velmi podobný dění v letech 2009-2012. Pokud se podíváme na tehdejší vývoj a historie by se měla opakovat, tak můžeme čekat proražení 38.2% Fibo úrovně a následnou korekci, která bude tažena oznámením snížení produkce OPEC. Zdroj: xStation5
Stříbro:
-
Stříbro pokleslo pod 14 dolarů za unci, a to hlavně kvůli silnému dolaru
-
Ceny platiny, zlata a mědi jsou ve srovnání se stříbrem výrazně výše
-
Další nejistota ohledně ekonomického vývoje v Číně by mohla vést k poklesu cen mědi a následně stříbra
-
Poklesy by mohlo být limitovány oblastí silné poptávky mezi úrovněmi 13,60 a 14,00
-
Data CFTC zatím neukazují na žádné výrazné pohyby
Ceny stříbra testují poslední lokální minima. Potenciálně by se mohla vykreslit formace dvojitého dna. Nicméně o pár centů níže vidíme lokální minima z konce roku 2015, se kterými by aktuální ceny mohly mít také problém. Zdroj: xStation5
Zemní plyn:
-
Ceny zemního plynu výrazně vzrostly v očekávání studené zimy
-
Zásoby zemního plynu se pohybují v souladu s dlouhodobým trendem
-
USA se potýkaly s podprůměrnými teplotami, východ USA by se však měl brzy dostat do průměru
-
Pevná technická rezistence je v dosahu aktuálního cenového pohybu
Průměrné zásoby klesají (nalevo, obrácená osa) a v půlce prosince bychom mohli očekávat jejich dno. Pokles vyšší než v posledních letech by mohl nakopnout ceny výše. Source: Bloomberg, XTb Research
Vývoj zásob v USA odpovídá sezónním pohybům. Zásoby by měly před zimou dále růst. Zdroj: Bloomberg
Ceny zemního plynu v posledních 10 letech tak rychle nerostly. Zdroj: Bloomberg
Ceny zemního plynu vystřelily vzhůru kvůli očekáváním poklesu teplot, které jsou aktuálně 2 - 4 stupně pod dlouhodobým průměrem. Změny výhledu mohou přinést data zásob a/nebo změny předpovědi počasí. Zdroj: xStation5
Cukr:
-
Kvůli nedostatku deště v Indii by úroda cukrové třtiny mohla být nižší, než očekává trh
-
Výnosy by mohly být meziročně až o 30 % nižší
-
Zpracovatelé cukru nespěchají s podpisy dalších exportních smluv
-
Austrálie vyhrožuje Indii sporem u WTO kvůli nadměrné podpoře trhu
-
Poslední poklesy brazilského realu zvýrazňují tlak na pokles cen cukru
Ceny cukru vykreslily podobnou strukturu poklesu jako na konci listopadu. Cukr prorazil relevantní zónu supportu a ceny se přiblížily 38.2% Fibo úrovně. BRL téměř uzavřel cenovou mezeru, což by mohlo vytvořit další tlak na měnu. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
