Séria strategických transakcií s hodnotou Worldpay 24,3 miliardy dolárov opäť oživila aktivitu na trhu fúzií, ktorý bol paralyzovaný neistotou vyvolanou globálnou colnou politikou prezidenta Donalda Trumpa.
V komplexnom súbore transakcií oznámených vo štvrtok sa spoločnosť Global Payments Inc. dohodla na kúpe zvyšného 45 % podielu v spoločnosti Worldpay, ktorý stále vlastní spoločnosť Fidelity National Information Services Inc. (FIS), a na kúpe 55 % väčšinového podielu, ktorý vlastní súkromná investičná spoločnosť GTCR LLC. Spoločnosť Global Payments zároveň odpredá svoje podnikanie v oblasti riešení pre emitentov spoločnosti FIS v rámci transakcie v hodnote 13,5 miliardy USD.
„Táto akvizícia spoločnosti Worldpay a predaj našej divízie riešení pre emitentov zvýrazňujú naše strategické zameranie a transformujú spoločnosť Global Payments na čisto obchodnú spoločnosť,“ uviedol vo vyhlásení generálny riaditeľ Cameron Bready. Napriek tomuto oznámeniu akcie Global Payments klesli až o 18,6 %, zatiaľ čo akcie FIS získali viac ako 7 %.
Rokmi pripravovaná dohoda
Spoločnosť Worldpay, ktorú vedie generálny riaditeľ Charles Drucker, v posledných rokoch niekoľkokrát zmenila majiteľa. SpoločnosťFIS prvýkrát získala túto platobnú firmu v roku 2019 za 41 miliárd USD, ale už o päť rokov neskôr predala väčšinový podiel spoločnosti GTCR v transakcii, ktorá ocenila Worldpay na 18,5 miliardy USD.
Najnovšie transakcie sú pozoruhodné nielen svojou veľkosťou, ale aj načasovaním. Širší trh fúzií a akvizícií bol pomalý, zaťažený novo zavedenými Trumpovými clami a rastúcou hospodárskou neistotou. Preto je ziskový odchod spoločnosti GTCR už po jednom roku vlastníctva výnimočným úspechom.
„Sme hrdí na to, ako sme v spolupráci s Charlesom a tímom Worldpay prebudovali podnik na spoločnosť orientovanú na rast a zákazníkov,“ uviedol Collin Roche, spoluvýkonný riaditeľ a výkonný riaditeľ spoločnosti GTCR.
Táto súkromná kapitálová spoločnosť so sídlom v Chicagu, založená v roku 1980, spravuje vlastný kapitál v hodnote viac ako 45 miliárd USD, pričom sa zameriava na finančné služby a technológie. Spoločnosť GTCR nedávno uzavrela nový fond so záväzkami vo výške 3,6 miliardy USD.
Strategický posun pre FIS
Táto transakcia je tiež významným víťazstvom pre generálnu riaditeľku spoločnosti FIS Stephanie Ferrisovú, ktorá sa už dlho usilovala o odpredaj spoločnosti Worldpay zameranej na obchodníkov. Krátko po svojom nástupe do funkcie koncom roka 2022 viedla odpísanie tejto jednotky vo výške 17,6 miliardy USD a oznámila plány na odchod.
„Zo strategického hľadiska je našou prioritou zamerať sa skôr na finančné inštitúcie a veľké korporácie než na obchodníkov,“ povedala Ferrisová v rozhovore pre agentúru Bloomberg.
Dodala, že akvizícia Worldpay sa nepodarila z dôvodu presmerovania kapitálu na bankové operácie, straty kľúčového vedenia počas transformácie a porúch spôsobených pandémiou Covid-19. Predaj spoločnosti Worldpay by sa mal uzavrieť v prvej polovici roka 2026.
Čo FIS získa na oplátku
Akvizíciou jednotky riešení pre emitentov spoločnosti Global Payments získava FIS prístup k možnostiam, ktoré jej predtým chýbali - najmäv oblasti spracovania kreditných kariet pre veľké finančné inštitúcie.
„V tomto segmente nám chýbali úverové schopnosti,“ povedal Ferris. „Podnik, ktorý získavame, slúži desiatim najväčším vydavateľom úverov na svete. Vymieňame vedľajšie aktívum s nízkym peňažným tokom za produkt, ktorý dokonale dopĺňa naše debetné a základné bankové operácie.“
Poradcom spoločnosti Worldpay pri transakcii bolaspoločnosť Wells Fargo & Co. a poradcom spoločnosti GTCR spoločnosť Morgan Stanley.
5 najväčších hrozieb podľa CEO JPMorgan 🌍
Odchod ING z Ruska sa zadrhol. Kľúčová dohoda padla ⚠️
Robinhood smeruje do ďalšej veľkej úlohy 💵
ETF vojna o Nasdaq-100 sa začína 🔥
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
