Zo všetkých hlavných indexov na Wall Street budú Dow Jones a Russell 2000 pravdepodobne najviac volatilné v reakcii na štvrťročné výsledky bánk, ktoré dnes odštartujú výsledkovú sezónu za 4. štvrťrok 2023. Je to preto, že bankový sektor má v týchto dvoch indexoch oveľa vyššiu váhu ako v indexoch S&P 500 alebo Nasdaq.
Podiel bankového sektora na hlavných indexoch Wall Street
- Dow Jones (US30): 16.5%
- Russell 2000 (US2000): 16.0%
- S&P 500 (US500): 13.1%
- Nasdaq: 3.59%
- Nasdaq-100 (US100): 0.0%
V minulosti Russell 2000 zvyčajne viac reagoval na štvrťročné výsledky miestnych a menších bánk. Dow Jones vzhľadom na charakteristiku inštitúcií, ktoré budú dnes vykazovať výsledky (veľké banky), môže byť vedúcim indexom, pokiaľ ide o dynamiku volatility na Wall Street. Okrem toho môže US30 dodatočne reagovať na zverejnenie údajov spoločnosti UnitedHealth Group (UNH.US), ktorá má v indexe Dow Jones najväčší podiel (podľa váhy) (viac ako 9,4 %).
Zdroj: S&P Global
Čomu sa oplatí venovať pozornosť?
Očakáva sa, že finančný sektor zaznamená štvrtý najvyšší pokles zisku na akciu (medziročne) zo všetkých 11 sektorov na úrovni -3,1 %. Kľúčovými faktormi, ktoré treba pri analýze štvrťročných výsledkov sledovať, sú: a) vplyv prudkého poklesu ziskovosti v priebehu štvrťroka; 2) rozsah zhoršenia kvality úverov a 3) aktualizácia prognóz na rok 2024 vzhľadom na miernejšie očakávania úrokových sadzieb a HDP. Analytici očakávajú ďalšie opatrenia na kontrolu nákladov vo forme formálnych programov aj prepúšťania, tlmenú dynamiku na trhu hypoték a slabé výsledky investičného bankovníctva. Príjmy divízií správy majetku budú profitovať z vplyvu koncoročného rastu AUM v akciách, ako aj v nástrojoch s pevným výnosom. Mimoriadne zaujímavé môžu byť prípadné komentáre manažmentu k výhľadu odvetvia fúzií a akvizícií vzhľadom na prelínajúce sa javy lacnejšieho financovania, ale vyššieho ocenenia a silnejúceho presvedčenia trhu o scenári mäkkého pristátia.
Zdroj: FactSet
Zdroj: XTB Research
Dnešná seansa pre US30 by mohla byť kľúčová, keďže benchmark sa od prvej polovice decembra obchoduje v pomerne úzkom konsolidačnom pásme. Horšie ako očakávané podnikové výsledky by mohli povzbudiť stranu kupujúcich, aby po nedávnych silných ziskoch zaúčtovali zisky, a tak priviesť US30 k podpore v blízkosti medzery vyvolanej 13. decembra roll-upom kontraktov. V opačnom prípade by lepšie ako očakávané výsledky mohli index pozdvihnúť k nedávnym miestnym maximám.
Zdroj: xStation
3 trhy, ktoré sledovať budúci týždeň – (17. 10. 2025)
US100 sa pokúša o zotavenie 🗽 Výpredaj zasiahol uránové akcie
Alibaba a Ant kupujú kancelárske priestory v Hongkongu za 925 miliónov dolárov
Snowflake a Palantir vytvárajú strategické partnerstvo v oblasti AI dát
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
