International Paper (IP.US), globálny líder v oblasti papierových obalov, zaznamenáva výrazné zisky druhý deň po sebe, hoci treba brať do úvahy nedávnu volatilitu. Spoločnosť so sídlom v Memphise, Tennessee, zamestnáva viac ako 65 000 ľudí a pôsobí vo vyše 30 krajinách sveta. Aktuálny rast je podporený novou stratégiou vedenia, integráciou s firmou DS Smith (akvizícia prebehla vo februári tohto roka) a oživením trhu s obalmi.
Výrazný cenový nárast
- Akcie spoločnosti International Paper dnes vzrástli o 6,0 %, čo je najväčší denný zisk za posledných 21 týždňov. Napriek tomu, že od začiatku roka akcie stúpli len o 4 % (čo je však viac ako výkon indexu S&P 500), za posledných 52 týždňov si pripísali 37 %. Podľa údajov agentúry Bloomberg bol dnešný objem obchodovania trikrát vyšší ako 20-dňový priemer. Tento rast je čiastočne spôsobený pozitívnymi prognózami na rok 2025 a úspešnou stratégiou CEO Andyho Silvernaila.
- Spoločnosť zverejnila výhľad na rok 2025, v ktorom očakáva tržby približne 27 miliárd USD, čo prekročilo očakávania analytikov. Zároveň predpokladá, že upravený EBITDA dosiahne v roku 2025 hodnotu medzi 3,5 až 4 miliardami USD.
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuPodľa najnovších konsolidovaných odhadov agentúry Bloomberg by mali tržby spoločnosti International Paper v tomto roku dosiahnuť približne 24,5 miliardy USD, čo robí nové prognózy vedenia výrazne optimistickými.
Zdroj: Bloomberg Finance LP
Stratégia vedenia a integrácia DS Smith
- Stratégia 80/20: International Paper zaviedla stratégiu 80/20, ktorá má za cieľ zvýšiť ziskovosť zosúladením nákladov s výnosnosťou jednotlivých kontraktov. Táto stratégia môže viesť k racionalizácii výrobných kapacít a zvyšovaniu cien pre kľúčových zákazníkov.
- Integrácia DS Smith: Vo februári 2025 spoločnosť dokončila akvizíciu DS Smith, čím posilnila svoju pozíciu v Európe a na trhu s udržateľnými obalmi. Cieľom tejto integrácie je vytvoriť lídra v regiónoch Severnej Ameriky a EMEA.
Výhľad do budúcnosti
- Rast ziskovosti: Spoločnosť plánuje v nasledujúcich rokoch výrazne zlepšiť ziskovosť svojho podnikania. Tento ambiciózny cieľ chce dosiahnuť prostredníctvom stratégie 80/20 a integrácie DS Smith.
- Investície a spätný odkup akcií: International Paper plánuje využiť svoju bilanciu na investície do nových výrobných zariadení a spätný odkup akcií z trhu, čo by mohlo podporiť rast hodnoty akcií.
- Dlhodobý výhľad: Do roku 2027 spoločnosť očakáva, že dosiahne upravený EBITDA v rozmedzí 5,5 až 6 miliárd USD a voľný cash flow medzi 2 až 2,5 miliardami USD.
Ako je vidieť, výkonnosť spoločnosti bola zmiešaná. V posledných rokoch sa objavili štvrťroky so stratami a zároveň už nejaký čas pretrváva výrazný pokles tržieb. Spoločnosť však plánuje zvýšiť svoje tržby a ziskovosť prostredníctvom novej stratégie a akvizícií. Súčasný ukazovateľ P/E sa pohybuje okolo 40 bodov, zatiaľ čo Forward P/E už dosahuje hodnotu 20. Pri cene akcie 56 USD sa spoločnosť môže pochváliť dividendovým výnosom na úrovni 3,3 %.
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
