Sumár:
- Russell 2000 (US2000) nezvládol prekonať kľúčovú úroveň rezistencie
- Štrajk v General Motors (GM.US)
- Obchodná vojna a ukončenie spolupráce s Amazonom poškodzuje FedEx (FDX.US)
Americký index s nízkou kapitalizáciou sa opäť odrazil od kľúčovej rezistencie
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuRussell 2000 (US 2000), americký index s nízkou kapitalizáciou, tento rok značne zaostáva za ostatnými kolegami z Wall Street. S&P 500 (US500) a Dow Jones (US30) sa obchodujú blízko svojich najvyšších úrovní, zatiaľ čo Russell 2000 je približne 10% pod historickým vrcholom.
Klesajúca priemyselná produkcia USA v rokoch 2015 a 2016 (zatienené pole vľavo) bola sprevádzaná recesiou výnosov indexu Russell 2000. Americké kapitálové spoločnosti s nízkou kapitalizáciou zaznamenali v Q4 2018, Q1 2019 a Q2 2019 taktiež ročný pokles ziskov. Zdroj: Bloomberg, XTB Research
Americké akcie s nízkou kapitalizáciou sú často prehliadané investormi, ktorí sa zameriavajú na akcie S&P 500, Nasdaq alebo Dow Jones. Avšak malé a stredné podniky majú funkciu, ktorá z nich robí skupinu, ktorú stojí za to sledovať - ich príjmy sa zameriavajú predovšetkým na Spojené štáty americké. Zatiaľ čo spoločnosti S&P 500 generujú približne polovicu svojich príjmov v zahraničí, akcie indexu Russell 2000 generujú približne 80% tržieb z domácej ekonomiky. Slabosť segmentu s nízkou kapitalizáciou môže naznačovať oslabenie americkej ekonomiky, najmä keď priemyselné, finančné a spotrebiteľské akcie tvoria viac ako 40% váhy indexu. Spoločnosti Russell 2000 v skutočnosti zaznamenali medziročný pokles zisku na úrovni indexu v Q4 2018, Q1 2019 a Q2 2019. Predchádzajúce oslabenie trvalo od Q3 2015 do Q3 2016 (5 štvrťrokov) a v tom čase spomaľovala aj priemyselná výroba v USA, rovnako ako v prvých šiestich mesiacoch roku 2019.
Russell 2000 (US2000) tento rok výrazne zaostáva za S&P 500 (US500, modré prekrytie). Index s nízkou kapitalizáciou sa opäť obrátil po tom, čo nedokázal prekonať rezistenciu v písme 1585 až 1595 bodov. Na kartách môže byť teraz spätný ťah smerom k dolnému limitu rozsahu (1470 bodov). Úroveň podpory v oblasti 1520 bodov označená miestnymi vrcholmi a minimami, ako aj kĺzavý priemer s periódou 200 sa však môžu ukázať ako prekážka pre medvede. Zdroj: xStation5
Predstavujú zamestnanci spoločnosti General Motors riziko pre americké hospodárstvo?
Spoločnosť General Motors (GM.US) tento týždeň priťahuje zvýšenú pozornosť, pretože jej zamestnanci tento týždeň štrajkujú. Vyše 49 tisíc zamestnancov opustilo montážne linky a vyjadrilo nespokojnosť s nedostatočným pokrokom v rozhovoroch s manažmentom GM. Po spustení štrajku bolo zatvorených viac ako 30 výrobných závodov a viac ako 20 distribučných skladov. Odhaduje sa, že americká automobilka môže každý deň strácať 50 až 100 miliónov USD počas trvania štrajku. Spoločnosť sa teraz musí rozhodnúť, či vyhovie požiadavkám odborových zväzov ohľadom miezd a iných výhod, alebo či hrozí dlhodobé prerušenie prevádzky. Je potrebné poznamenať, že približne 10 000 amerických spoločností dodáva GM súčiastky a služby, a preto by dlhodobé zastavenie prevádzky mohlo viesť k rozšíreniu škôd a vytvoriť negatívny dopad pre hospodárstvo USA.
Cena akcií General Motors (GM.US) klesla v pondelok asi o 5% po tom, čo prerušenie rokovaní medzi vedením spoločnosti a odborovou organizáciou vyvolalo štrajk. Rozhovory sa neskôr obnovili a akcie vzrástli. Pokiaľ však štrajk neskončí, zdá sa byť akýkoľvek väčší pohyb ceny smerom nahor otázny vzhľadom na to, koľko spoločnosť stráca pri zastavenej výrobe. Zdroj: xStation5
FedEx klesá kvôli obchodnej vojne a ukončeniu spolupráce s Amazonom
Americká logistická spoločnosť FedEx (FDX.US) zverejnila správu o výsledkoch za štvrťrok končiaci 31. augusta v utorok po ukončení obchodovania. Spoločnosť vytvorila nižší než očakávaný zisk a rozhodla sa znížiť celoročný výhľad hospodárskych výsledkov. Nie je prekvapením, že spoločnosť obvinila pokračujúcu obchodnú vojnu a čínske ekonomické spomalenie ako príčiny nedostatočného výkonu. Spoločnosť však uviedla, že odchod „významného zákazníka“ si tiež vyžiadal svoju daň. Aj keď zákazník nebol menovaný, je takmer isté, že FedEx tým myslel Amazon (AMZN.US). Obe spoločnosti sa rozdelili začiatkom tohto roka, keď Amazon začal využívať svoju vlastnú prepravnú sieť. Z toho vyplýva, že odvetvie logistiky zasahuje dvojitý problém - zhoršuje sa obchodné prostredie a rastie konkurencia. Amazon bol jedným z najväčších zákazníkov FedExu a v roku 2018 tvoril viac ako 1% jej celkových výnosov.
Akcie FedEx (FDX.US) sa obchodovali v klesajúcom trende, keďže čínsko-americké obchodné napätie sa začalo zvyšovať v prvej polovici roku 2018. Správa o výnosoch spôsobila, že sa akcie v stredu otvorili o viac ako 10% nižšie. Všimnite si, že akcie klesli zo zaujímavej technickej oblasti - kombinácia kĺzavého priemeru 200 relácií, klesajúcej trendovej línie a úrovne predchádzajúceho vrcholu (176 USD). Po poklese sa cena ocitla v podpornej zóne v rozmedzí nad úrovňou 150 dolárov a zlom pod ňou by vykreslil čerstvé 3-ročné minimum. Zdroj: xStation5
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
