Finančné rozdielové zmluvy sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 74 % účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty. Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.
Finančné rozdielové zmluvy sú zložité nástroje a sú spojené s vysokým rizikom rýchlych finančných strát v dôsledku pákového efektu. Na 74 % účtov retailových investorov dochádza k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami u tohto poskytovateľa. Mali by ste zvážiť, či chápete, ako finančné rozdielové zmluvy fungujú, a či si môžete dovoliť podstúpiť vysoké riziko, že utrpíte finančné straty.Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.
74 % retailových účtov CFD je stratových. Investovanie je rizikové. Investujte zodpovedne.

Komoditné zhrnutie- ropa, plyn, zlato, kakao (29.10.2024)

12:27 29. októbra 2024

Ropa:

  • Ropa reagovala na izraelský útok na iránsku vojenskú infraštruktúru prudkým poklesom. Útok mal obmedzený rozsah a nemal vplyv na ropnú infraštruktúru, čo odstránilo všetky trhové prémie súvisiace s neistotou na Blízkom východe
  • Irán zatiaľ neoznámil, či má v úmysle podniknúť odvetné kroky
  • Napriek zmiešaným informáciám o vyhliadkach dopytu vo svete, najmä v Číne, pozorujeme pokles plávajúcich zásob ropy, čo môže naznačovať oživenie dopytu spolu s poklesom cien. Spoločnosť Vortex uvádza, že zásoby za 7 dní do 25. októbra klesli o 18 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom
  • Čína naďalej vykazuje slabé údaje. Podľa agentúry Bloomberg dopyt po rope v Číne v septembri dosiahol 14,176 mil. barelov denne, čo predstavuje medziročný pokles o 7 %. Za január až september dopyt predstavoval 13,99 mil. bpd, čo je medziročne menej o takmer 4 %.
  • Finančné inštitúcie očakávajú v budúcom roku obmedzené ceny ropy, ktoré by nemali presiahnuť 75 - 80 USD za barel
  • Vyhliadky ropy môžu, samozrejme, závisieť od politiky OPEC+ v oblasti zvyšovania produkcie

 

Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma

OTVORIŤ OBCHODNÝ ÚČET VYSKÚŠAŤ DEMO Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciu

 

Ropa Brent klesla pod 71 USD za barel, čím testovala lokálne minimá z konca septembra. V súčasnosti sa kľúčová zóna ponuky rozprestiera od 75 USD za barel (50 SMA) do 79 USD za barel (100 SMA). Zdroj: xStation5

 

Zemný plyn:

  • Ceny plynu zaznamenali po októbrovom preklopení približne 10 % nárast, ale začiatkom posledného októbrového týždňa ceny klesli o viac ako 6 % v dôsledku pretrvávajúcich vysokých teplôt, ktoré oddialili začiatok vykurovacej sezóny v USA.
  • Spoločnosť Maxar Technologies, ktorá sa zaoberá satelitnými technológiami, uvádza, že väčšina štátov v poslednom období zaznamenala nadnormálne teploty a prognózy počasia naznačujú, že vyššie teploty budú v najbližšom období pokračovať
  • Ťažba plynu v USA zostáva nad úrovňou 100 miliárd kubických metrov denne, zatiaľ čo dopyt zostáva nad úrovňou 70 miliárd kubických metrov denne, čo je o viac ako 6 % viac ako v minulom roku
  • Minuloročný scenár by sa ešte mohol naplno prejaviť. V roku 2023 po poklese počas 27. až 29. októbra došlo k výraznému nárastu tesne pred koncom novembra a vypršaním platnosti zmlúv

14-dňová predpoveď počasia naznačuje pokračovanie vyšších teplôt v USA. Zdroj: NOAA

Cena plynu výrazne klesla, ale zostáva nad 14-periodovým priemerom. V prípade prekonania tejto úrovne by sa ceny plynu mohli posunúť k rastovej trendovej línii medzi 2,5 a 2,6 USD/MMBTU. Samozrejme, zmeny počasia by mohli viesť k úplnej zmene výhľadu cien plynu. Zdroj: xStation5

 

Zlato:

  • Zlato pokračuje v raste napriek zníženému riziku na Blízkom východe. Neistota týkajúca sa prezidentských volieb, ktoré sa uskutočnia budúci utorok, je však pre zlato hlavným faktorom
  • Okrem volieb bude Federálny rezervný systém budúci štvrtok rozhodovať o úrokových sadzbách
  • Očakávania zníženia úrokových sadzieb v USA sa v poslednom čase výrazne znížili, základný scenár však predpokladá zníženie sadzieb na novembrovom aj decembrovom zasadaní. Ak však komunikácia naznačí možné pozastavenie znižovania na jednom zo zasadnutí, zlato by mohlo spolu s rastom výnosov výrazne stratiť na hodnote
  • Zlato si v súčasnosti udržiava ročný nárast o viac ako 33 %, čo je najväčší nárast od konca 70. a začiatku 80. rokov
  • Sezónnosť a správanie cien zlata v období okolo volieb naznačujú možnú korekciu, po ktorej bude nasledovať decembrové oživenie. Samozrejme, minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky

Zlato má za sebou najlepší rok z hľadiska výkonnosti za posledných 40 rokov. Zdroj: Bloomberg Finance LP

Zlato po výsledkoch volieb v roku 2016 aj 2020 približne mesiac klesalo. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB

Dlhodobá sezónnosť môže naznačovať bočný trend alebo oslabenie v novembri. Zdroj:  Bloomberg Finance LP, XTB

 

Kakao:

  • Ceny kakaa sa odrazili od dna a vrátili sa na úroveň približne 7000 USD za tonu, a to aj napriek tomu, že dodávky kakaa do prístavov na Pobreží Slonoviny boli v porovnaní s minulým rokom stále vyššie
  • Dodávky do 27. októbra predstavovali 284 000 ton v porovnaní s 226 000 tonami v minulom roku
  • Očakávania produkcie kakaa na Pobreží Slonoviny na sezónu 24/25 boli revidované na 2,2 milióna ton
  • Nedávne údaje o spracovaní kakaa ukázali medziročný rast v Amerike a Ázii, ale 3,3-percentný medziročný pokles v Európe, čo môže naznačovať, že ceny už boli príliš vysoké
  • Pred predchádzajúcimi prevaleniami sa vytvoril tlak na rast v dôsledku držiteľov krátkych pozícií, ktorí sa chceli vyhnúť dodávkovým záväzkom. V súčasnosti sa rozdiel medzi po sebe nasledujúcimi kontraktmi výrazne znižuje, ale pretrvávajúce problémy s dostupnosťou kakaa môžu viesť k tlaku na uzatváranie krátkych pozícií pred rolloverom
  • Najbližšia rolovácia XTB je naplánovaná na 7. novembra. Pôjde však o preklopenie decembrového kontraktu na marcový, takže tlak na rast môže pokračovať ešte pred vypršaním platnosti decembrového kontraktu
  • Aktuálny rozdiel medzi kontraktmi je približne 400 USD. Pred mesiacom to bolo takmer 1000 USD. Júlový kontrakt sa v súčasnosti obchoduje pod úrovňou 6000 USD

Rozdiel medzi decembrovými a marcovými kontraktmi sa znížil. Nedávne oživenie však viedlo k zvýšeniu krivky od júla budúceho roka. Z krátkodobého hľadiska to naznačuje väčšiu istotu ponuky v krátkodobom horizonte. Zdroj: Bloomberg Finance LP

Najbližší rollover sa uskutoční 7. novembra. Aj keď sa rozdiely medzi kontraktmi znížili, existuje šanca na tlak smerom nahor pred rolloverom. Zdroj: xStation


Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.

Zdieľať
Späť
Xtb logo

Pripojte sa k viac ako
1 000 000 investorom z celého sveta

Používame cookies

Kliknutím na „Prijať všetko“ súhlasíte s ukládaním súborov cookie na vašom zariadení za účelom zlepšenia navigácie na webu, analýzy využitie webu a podpory nášho marketingového úsilia.

Táto stránka obsahuje súbory cookie, ktoré sú nevyhnutné pre fungovanie našich webových stránok. Podieľajú sa na funkciách, ako sú jazykové preferencie, distribúcia prevádzky alebo udržovanie užívateľskej relácie. Nie je možné ich zakázať.

Názov súborov cookie
Popis
SERVERID
userBranchSymbol Doba platnosti: 17. októbra 2024
adobe_unique_id Doba platnosti: 16. októbra 2025
test_cookie Doba platnosti: 1. marca 2024
SESSID Doba platnosti: 2. marca 2024
__hssc Doba platnosti: 16. októbra 2024
__cf_bm Doba platnosti: 16. októbra 2024
xtbCookiesSettings Doba platnosti: 16. októbra 2025
TS5b68a4e1027
xtbLanguageSettings Doba platnosti: 16. októbra 2025
countryIsoCode
userPreviousBranchSymbol Doba platnosti: 16. októbra 2025
TS5b68a4e1027
intercom-id-iojaybix Doba platnosti: 13. júla 2025
intercom-session-iojaybix Doba platnosti: 23. októbra 2024
intercom-device-id-iojaybix Doba platnosti: 13. júla 2025
_vis_opt_test_cookie
__cf_bm Doba platnosti: 16. októbra 2024
__cfruid
__cfruid
__cf_bm Doba platnosti: 16. októbra 2024
__cf_bm Doba platnosti: 16. októbra 2024
_cfuvid
xtbCookiesSettings Doba platnosti: 16. októbra 2025
adobe_unique_id Doba platnosti: 16. októbra 2025
_cfuvid
TS5b68a4e1027
SERVERID
TS5b68a4e1027
__hssc Doba platnosti: 16. októbra 2024
test_cookie Doba platnosti: 16. októbra 2024
__cfruid
__cf_bm Doba platnosti: 16. októbra 2024
OClmoOot Doba platnosti: 30. augusta 2074
__cf_bm Doba platnosti: 16. októbra 2024
__cf_bm Doba platnosti: 16. októbra 2024
OClmoOot Doba platnosti: 30. augusta 2074
OClmoOot Doba platnosti: 30. augusta 2074
__cf_bm Doba platnosti: 16. októbra 2024
_cfuvid

Používame nástroje, ktoré nám umožňujú analyzovať používanie našej stránky. Tieto údaje nám umožňujú zlepšiť užívateľské rozhranie z našej webovej služby.

Názov súborov cookie
Popis
_gid Doba platnosti: 9. septembra 2022
_gaexp Doba platnosti: 3. decembra 2022
_dc_gtm_UA-7863526-14 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_gat_UA-7863526-20 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_gat_UA-121192761-1 Doba platnosti: 8. septembra 2022
_ga_CBPL72L2EC Doba platnosti: 16. októbra 2026
_ga Doba platnosti: 16. októbra 2026
__hstc Doba platnosti: 14. apríla 2025
__hssrc
_vwo_uuid_v2 Doba platnosti: 17. októbra 2025
_ga_TC79BEJ20L Doba platnosti: 16. októbra 2026
_vwo_uuid Doba platnosti: 16. októbra 2025
_vwo_ds Doba platnosti: 15. novembra 2024
_vwo_sn Doba platnosti: 16. októbra 2024
_vis_opt_s Doba platnosti: 24. januára 2025
_ga_CBPL72L2EC Doba platnosti: 16. októbra 2026
_ga_TC79BEJ20L Doba platnosti: 16. októbra 2026
_ga Doba platnosti: 16. októbra 2026
_gid Doba platnosti: 17. októbra 2024
__hstc Doba platnosti: 14. apríla 2025
__hssrc
_gcl_au Doba platnosti: 14. januára 2025
AnalyticsSyncHistory Doba platnosti: 31. marca 2024
_gcl_au Doba platnosti: 14. januára 2025

Táto skupina súborov cookie sa používa na zobrazovanie reklám na témy, ktoré Vás zaujímajú. Umožňuje nám tiež sledovať naše marketingové aktivity, pomáha merať výkon našich reklám.

Názov súborov cookie
Popis
MUID Doba platnosti: 10. novembra 2025
_omappvp Doba platnosti: 28. septembra 2035
_omappvs Doba platnosti: 16. októbra 2024
_uetsid Doba platnosti: 17. októbra 2024
_uetvid Doba platnosti: 10. novembra 2025
_fbp Doba platnosti: 14. januára 2025
fr Doba platnosti: 7. decembra 2022
_ttp Doba platnosti: 10. novembra 2025
_tt_enable_cookie Doba platnosti: 10. novembra 2025
_ttp Doba platnosti: 10. novembra 2025
hubspotutk Doba platnosti: 14. apríla 2025
YSC
VISITOR_INFO1_LIVE Doba platnosti: 14. apríla 2025
hubspotutk Doba platnosti: 14. apríla 2025
_uetsid Doba platnosti: 17. októbra 2024
_uetvid Doba platnosti: 10. novembra 2025
_ttp Doba platnosti: 10. novembra 2025
MUID Doba platnosti: 10. novembra 2025
_tt_enable_cookie Doba platnosti: 10. novembra 2025
_ttp Doba platnosti: 10. novembra 2025
li_sugr Doba platnosti: 30. mája 2024
_fbp Doba platnosti: 14. januára 2025
IDE Doba platnosti: 10. novembra 2025
VISITOR_PRIVACY_METADATA Doba platnosti: 14. apríla 2025
muc_ads Doba platnosti: 16. októbra 2026
guest_id_marketing Doba platnosti: 16. októbra 2026
guest_id_ads Doba platnosti: 16. októbra 2026
guest_id Doba platnosti: 16. októbra 2026
muc_ads Doba platnosti: 16. októbra 2026
guest_id_marketing Doba platnosti: 16. októbra 2026
guest_id_ads Doba platnosti: 16. októbra 2026
guest_id Doba platnosti: 16. októbra 2026
IDE Doba platnosti: 10. novembra 2025
MSPTC Doba platnosti: 10. novembra 2025
MSPTC Doba platnosti: 10. novembra 2025

Súbory cookies z tejto skupiny ukladajú Vaše preferencie, ktoré ste zadali pri používaní webu. Tieto údaje sa Vám už budú automaticky zobrazovať.

Názov súborov cookie
Popis
bcookie Doba platnosti: 16. októbra 2025
lidc Doba platnosti: 17. októbra 2024
UserMatchHistory Doba platnosti: 31. marca 2024
bscookie Doba platnosti: 1. marca 2025
li_gc Doba platnosti: 14. apríla 2025
personalization_id Doba platnosti: 16. októbra 2026
bcookie Doba platnosti: 16. októbra 2025
li_gc Doba platnosti: 14. apríla 2025
lidc Doba platnosti: 17. októbra 2024
personalization_id Doba platnosti: 16. októbra 2026

Táto stránka používa cookies. Sú to súbory uložené vo Vašom prehliadači a používa ich väčšina webových stránok k prispôsobeniu Vášho obsahu webu. Viac informácií nájdete v dokumenteNastavenie súborov cookies Súbory cookie môžete spravovať kliknutím na „Nastavenia“. Pokiaľ súhlasíte s našim používaním súborov cookie, kliknite na „Prijať všetko“.

Zmeniť oblasť a jazyk
Krajina trvalého pobytu
Jazyk