Kryptomeny zostávajú do veľkej miery závislé od nálady na akciových trhoch. Podľa údajov Goldman Sachs sa sklon put-call v skupine Mag7 (sedem najväčších technologických spoločností) po prvýkrát od decembra 2024 obrátil, čo znamená, že implikovaná volatilita call opcií (stávkovanie na rast cien) prekonala volatilitu put opcií (stávkovanie na pokles). Tento jav je vzácny a môže signalizovať, že investori sú potenciálne nadmerne vystavení ďalším ziskom na akciových trhoch. Slabé technické podmienky (viditeľné aj v prípade Etherea) a klesajúci záujem o prílevy do amerických spotových ETF však do určitej miery podkopávajú predpoklad silného jesenného rastu na kryptotrhu. V dôsledku toho môže trh čoraz viac odzrkadľovať scenár z roku 2021, keď prvá polovica novembra priniesla prudký pokles kryptomien, čo vyvolalo medvedí trh, ktorý trval približne do decembra 2022.
Bitcoin a Ethereum
Bitcoin (BTC)
Kľúčovými úrovňami podpory pre BTC zostávajú psychologická hranica 100 000 USD a 94 000 USD (retracement celého tohtoročného rastu). Ak by došlo k prelomeniu oboch úrovní, môžeme opatrne predpokladať, že rastový trend bitcoinu sa skončil. Aktuálna cena je približne o 6 % nižšia ako priemerná nákladová báza pre krátkodobých držiteľov, čo naznačuje napätie a potenciálnu realizáciu strát v tejto skupine. Na základe realizovaných cenových ukazovateľov vo všetkých skupinách investorov by sa potenciálne dno medvedieho trhu pravdepodobne vytvorilo v rozmedzí 50 000 – 55 000 USD. Naopak, ak Bitcoin nájde solídnu podporu a obnoví svoj rast, prelomenie úrovne 110 000 USD by mohlo otvoriť cestu k novým historickým maximám nad 126 000 USD.
Zdroj: xStation5
Ethereum (ETH)
Ethereum je v súčasnosti pod tlakom, ale na základe historických cenových impulzov môžeme opatrne predpokladať, že geometria trhu podporuje aspoň fázu konsolidácie po nedávnom poklese. Historicky však poklesy pod 200-dňový EMA takmer vždy viedli k hlbším výpredajom ETH ako je ten súčasný. Na udržanie býčieho trendu by bolo potrebné rýchle zotavenie nad hranicu 3 700 USD. V opačnom prípade by obnovený tlak mohol cenu stlačiť späť k úrovni 2 500 USD, čím by sa vymazal tohtoročný letný rast.
Zdroj: xStation5
Source: xStation5
Bloomberg Finance L.P. , XTB Research
Zdroj: Bloomberg Finane L.P. , XTB Research
Denné zhrnutie: Americké indexy rastú, zatiaľ čo dolár oslabuje pred sviatkom Dňa vďakyvzdania 🗽
Futures na kávu rastú v dôsledku sucha v Brazílii 📈
EURUSD posilňuje o 0,4 % a odráža sa od dôležitej zóny podpory 📈
NATGAS klesá o 4 % v dôsledku teplého počasia v USA
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
