Krypto správy: Bitcoin stúpa na 27 500 USD. Vstúpi eufória na kryptotrh? 📈

Nálada na trhu s kryptomenami je dnes rozhodne pozitívna, hoci piatková seansa na Wall Street bola rozhodne slabá a indexy z Ázie a Európy sa dnes obchodujú pod tlakom. V posledných týždňoch boli kryptomeny silne prepredané a sentiment – najmä voči „altcoinom“ bol rozhodne slabý. Zdá sa, že zlepšenie sentimentu môže súvisieť s očakávaním cyklu sprísňovania Fedu, ktorý sa pomaly chýli ku koncu - na V stredu sa trhy dozvedia rozhodnutie Jeroma Powella.

• Ponechanie sadzieb bez zmeny by mohlo potenciálne podporiť chuť k riziku a podnietiť „pivotný“ sentiment, pokiaľ Powellova komunikácia nebude príliš jastrabia. Zdá sa však, že trh sa zo súčasnej situácie vypredal a môže začať ignorovať jedno alebo dve zvýšenia sadzieb. Investori bitcoinového trhu môžu vopred analyzovať umiestnenie pre obdobie prvých znížení, pretože toto sa pravdepodobne zhoduje s polovičným znížením bitcoinu v 2. štvrťroku 2024;
• Stojí za to mať na pamäti, že vzhľadom na to, že dáta z americkej ekonomiky zostávajú silné, Fed by mohol signalizovať ďalšie zvýšenie sadzieb, ktoré by následne potenciálne posilnilo dolár. Pokiaľ tak ale neurobí dostatočne rozhodným spôsobom, mohol by sa dolár dostať pod tlak. Vzhľadom na to, že ECB minulý týždeň ponechala sadzby bez zmeny, trh začína špekulovať, že sadzby Fedu už tiež nemusia rásť, ak zostanú v septembri bez zmeny (trh vidí iba 1% šancu na zvýšenie v septembri);
• Dnes sa už Bitcoin obchoduje v blízkosti 27 400 USD a blíži sa k kľúčovej úrovni odporu a medzi altcoinmi sa Chainlink a Litecoin obchodujú na rekordných maximách. Viac ako 6 % zaznamenávajú projekty Solana a Cosmos. Likvidácia futures pozícií celého kryptotrhu boli cez víkend výnimočne malé, podľa údajov CoinGecko predstavovali iba 48 miliónov dolárov (najnižšia od polovice augusta) – v rovnakom čase sa objem opčného trhu zvýšil iba o 4 %, čo ilustruje stále nízky záujem o kryptomeny (pákové pomery na Ethereu a Bitcoinu sú aktuálne veľmi nízke)

Graf Bitcoinu a Solany

Keď sa pozrieme na BITCOIN, na intervale D1 vidíme, že odraz tiež sleduje zostupnú vlnu, podobnú tým predchádzajúcim, ktoré sme tento rok videli. Pokiaľ bude tento pohyb pokračovať, RSI na 60 bodoch stále dáva dostatok priestoru pre býkov av eufórickom scenári nemôžeme vylúčiť ani pokus preraziť 30 000 $. Zároveň by to však vyžadovalo prelomenie niekoľkých dôležitých supportov, najmä SMA200 (červená čiara), ktorého prelomenie by mohlo býkom spôsobiť veľké problémy v blízkosti 28 000$. Ďalšou rezistenciou je 23,6 Fibonacciho retracement vzostupnej vlny z jesene 2022 na 28 000 USD. Pokiaľ sa po dosiahnutí SMA200 spustí veľmi silná ponuka, základným scenárom by mohlo byť opätovné testovanie 38,2 Fibo blízko 25 500 USD.

Zdroj: xStation5

Po obdobiach dynamických poklesov môže SOLANA smerovať k bodu zlomu - za zmienku stojí tzv. "kríž smrti" (priesečník SMA200 zhora s SMA50) na intervale D1, ktorý má opäť šancu ukázať sa ako zaostávajúci indikátor, a čo stojí za zmienku - objavuje sa znovu po potenciálnom čerpaní lokálneho minima - na veľmi podobnom mieste ako predchádzajúci (jún 2023, šedý kruh) Kľúčové zóny, ktoré musia býky prekonať, sú určite okolo 21 USD, kde vidíme predchádzajúce cenové reakcie a priemery SMA50 a SMA200 (žlté a červené čiary) .

Zdroj: xStation5

Pri porovnaní bitcoinu a dolárového indexu (USDIDX, žltá) vidíme, že hoci dnes cena BTC rastie – negatívna korelácia s dolárovým indexom je stále v hre. Trh však dúfa, že Fed sadzby znova výrazne nezvýši - oceňuje 99% šancu na udržanie sadzieb v septembri, 69% šancu na zvýšenie v novembri a 58% šancu na prípadné ďalšie zvýšenie v decembri.

Zdroj: xStation5

On-chain data

Kapitálové toky na kryptotrh sa stále zdajú byť značne utlmené, a to aj v porovnaní s predchádzajúcimi rokmi (kedy úrokové sadzby zostávali veľmi nízke) – dobre to ilustruje pomer kapitálu k valuácii (kapitálové toky upravené o zmeny trhovej kapitalizácie bitcoinu). Zdroj: Glassnode

Keď sa pozrieme na indikátor NUPL (bilancia nerealizovaných strát a ziskov), môžeme vidieť, že počas býčieho trhu v roku 2022 došlo k extrémne negatívnej sérii pre celý trh (čo sa s podobnou intenzitou ukázalo ako dno býčieho trhu v roku 2016 a 2018). Aktuálne je index stále ďaleko od úrovní signalizujúcich prekúpenosť a euforické podmienky, počas ktorých obvykle silné nerealizované zisky zaznamenávajú ako krátkodobí (STH), tak aj dlhodobí investori (LTH). Zdroj: Glassnode