US Open: Očakávané zasadnutie FOMC a 14% výpredaj Super Micro Computer ovplyvňujú náladu na Wall Street

• Futures na americké indexy sa pred rozhodnutím Fedu obchodujú približne bez zmeny; nálada v technologickom sektore je dnes slabá; US100 stráca 0,17 %
• Slabšie výsledky spoločnosti Super Micro Computer (SMCI.US), než sa predpokladalo, vyvolali 14 % prepad cien akcií a spolu s takmer 8 % poklesom spoločnosti AMD (AMD.US) vyvolali tlak na pokles polovodičového sektora
• Mastercard (MA.US) po výsledkoch stráca viac ako 2 %, Pfizer (PFE.US) sa snaží odraziť od viacročných miním
• Pokles cien bitcoinu a kryptomien vyvíja tlak na akcie Microstrategy (MSTR.US) a Argo Blockchain (ARGO.US) súvisiace s kryptomenami

Po otvorení sa Wall Street snaží zotaviť zo včerajšieho výpredaja, ale odrazu kontraktov Nasdaq 100 nepomáha slabý sentiment okolo technologických akcií. Výsledky výrobcu serverových rackov používaných v dátových centrách Super Micro Computer (SMCI.US) hlásali sklamanie, čo viedlo k dvojcifernému diskontu akcií, ktoré mnohí považujú popri spoločnosti Nvidia (NVDA.US) za jeden zo silných benchmarkov celého býčieho trhu s umelou inteligenciou. Po správe ADP, ktorá bola silnejšia, než sa predpokladalo, investori čakajú na ISM vo výrobe a JOLTS (16:00), ako aj na rozhodnutie Fedu (20:00) a Powellovu konferenciu (20:30). Dolár v úvode seansy mierne stráca, USDIDX sa obchoduje o 0,1 % nižšie a ropa stráca takmer 0,8 % napriek komentárom izraelského premiéra Netayahua, ktorý po stretnutí s Blinkenom tlmočil, že upustenie od ďalšej vojny v Gaze (Rafah) nie je v centre pozornosti Izraela.

Percentuálne zmeny akcií v indexe S&P 500. Sektory polovodičov, poisťovníctva, zdravotníckych služieb a IT strácajú. Akcie spoločnosti Block (SQ.US) klesli o viac ako 6 %. Zdroj: xStation5

US500 (M15)

Futures na index S&P 500 sa dnes po včerajšom výpredaji pokúšajú o malý odraz, pričom objem pri otvorení zostáva relatívne nízky.

Zdroj: xStation5

Spoločnosť Super Micro sklamala Wall Street
Super Micro Computer (SMCI.US) - akcie dnes strácajú takmer 14 %, keďže štvrťročné výsledky naznačili nárast zásob a sklamali z hľadiska tržieb (hoci tie medziročne vzrástli o 200 %). Spoločnosť spojená s trendom umelej inteligencie nahradila v indexe S&P 500 spoločnosť Whirlpool a exponenciálny rast jej akcií z nej urobil jedno z hlavných meradiel sily býčieho trhu s umelou inteligenciou. Akciám nepomohla ani jej prudko vyššia než predpokladaná prognóza, a to na aktuálny štvrťrok. 

• Zisk na akciu dosiahol 6,65 USD oproti prognózam 5,78 USD.
• Príjmy dosiahli 3,85 miliardy USD oproti prognózam 3,95 miliardy USD
• Hrubá marža bola 15,5 % oproti 17,6 % v 1. štvrťroku 2023 - v súlade s prognózami Wall Street
• Spoločnosť očakáva v aktuálnom 2. štvrťroku tržby v rozmedzí 5,1 až 5,5 miliardy USD oproti prognózam Bloombergu vo výške 4,73 miliardy USD.
• Zisk na akciu v 2. štvrťroku sa očakáva na úrovni 8,42 USD oproti 6,97 USD podľa prognóz Bloombergu.
• Zásoby spoločnosti ku koncu marca 2024 vzrástli na 4,15 miliardy USD oproti 1,45 miliardy USD pred rokom, čo znížilo voľný peňažný tok.

Z komentárov vedenia vyplýva, že spoločnosť Super Micro naďalej zaznamenáva stabilný a vysoký dopyt po výrobkoch a že slabší predaj bol spôsobený kapacitnými obmedzeniami spôsobenými problémami s dodávkami niektorých kľúčových komponentov. Napriek tomu toto sklamanie stačilo na to, aby sa vytvoril tlak na realizáciu zisku. Wall Street sa tiež zamýšľa nad vyhliadkami spoločnosti na rast ziskovosti z nových produktových radov serverov vybavených špeciálnymi chladičmi zameranými na čipy Nvidia. Tie by sa mali dostať na trh v druhej polovici roka. Spoločnosť Super Micro očakáva hrubé marže na úrovni 14 až 17 %. Podľa vyjadrení manažmentu zaplatia kupujúci za nové serverové čipy len o niečo vyššiu prémiu ako za čipy predchádzajúcej generácie; analytici začali počítať s tým, že prognózy spoločnosti naznačujú očakávané nižšie marže z predaja. Spoločnosť však tvrdí, že zásoby budú uvedené na trh približne v 4. štvrťroku tohto roka a nepredstavujú dlhodobú záťaž pre marže.

Super Micro D1 (SMCI.US)

Zdroj: xStation5

Novinky zo spoločností
Pfizer (PFE.US) - akcie sa pri otvorení burzy obchodujú s nárastom o 2 %, keďže spoločnosť uviedla silný predaj liekov mimo vakcín Covid a prekonala prognózy tržieb a zisku za 1. štvrťrok. Spoločnosť vykázala zisk na akciu vo výške 0,55 USD oproti prognózam 0,51 USD a tržby vo výške 14,9 miliardy USD oproti prognózam 13,87 miliardy USD. Napriek tomu ide už o piaty štvrťrok po sebe, v ktorom spoločnosť zaznamenala medziročný pokles zisku aj tržieb. Tržby z predaja produktov súvisiacich s Covid-19 (Comirnaty, Paxlovid) klesli o 66 % r/r na 2,4 mld. dolárov zo 7,1 mld. dolárov v 1. štvrťroku 2023, ale spoločnosť Pfizer potvrdila ročné ciele tržieb v rozmedzí 58,5 až 61,5 mld. dolárov a zvýšila výhľad zisku na akciu na tento rok na rozpätie 2,15 až 2,35 dolára na akciu oproti konsenzu 2,21 dolára. Okrem toho štvrťročná dividenda vo výške 0,42 USD poukazuje na 6,6-percentnú ročnú sadzbu, čím sa spoločnosť Pfizer zaradila medzi najväčšie dividendové spoločnosti v indexe S&P 500.

Mastercard (MA.US) - Akcie spoločnosti strácajú takmer 4 %, keďže poskytovateľ finančných služieb a platobných kariet znížil celoročnú prognózu tržieb a sklamal očakávania týkajúce sa tržieb za 1. štvrťrok 2024 (6,3 mld. USD oproti prognóze 6,34 mld. USD a 5,75 mld. USD v 1. štvrťroku 2023), a to napriek tomu, že prekonal prognózu zisku na akciu o 0,07 USD (3,31 USD oproti očakávaným 3,24 USD a 2,8 USD v 1. štvrťroku 2023). V aktuálnom druhom štvrťroku spoločnosť očakáva vysoko jednociferný medziročný rast zisku. Objem cezhraničných platieb sa od 1. do 28. apríla 2024 medziročne zvýšil o 16 % oproti 18 % v 1. štvrťroku 2023. Spomalil sa aj kombinovaný objem, ktorý v apríli medziročne vzrástol o 9 % oproti 12 % v 1. štvrťroku. Spoločnosť uviedla, že zaznamenáva silný dopyt po svojich službách s vysokou maržou a zdravú úroveň spotreby, ale znížila svoj ročný výhľad, pravdepodobne v dôsledku spomalenia v apríli. Teraz spoločnosť očakáva nízko dvojciferný rast čistého zisku v roku 2024 oproti predchádzajúcemu vysokému dvojcifernému rastu.