US OPEN: Trhy sa stávajú volatilnými po tom, čo Čína zvýšila clá na 84 %

• Apple (AAPL.US) získal zvýšené odporúčanie na „držať“ od Jefferies po výraznom poklese akcií po minulotýždňových oznámeniach o clách.

• Arista Networks (ANET.US) má podľa Melius Research najsilnejšiu schopnosť medzi firmami z oblasti AI chrániť svoje akcie pred poklesom prostredníctvom spätného odkupu akcií.

• Walmart (WMT.US) potvrdil svoj výhľad ročného rastu tržieb na úrovni 3–4 %, a to napriek clám prezidenta Trumpa a oslabenej spotrebiteľskej dôvere.

• Delta Air Lines (DAL.US) stiahla svoj celoročný finančný výhľad kvôli neistote v globálnom obchode, čo poukazuje na širšie ekonomické obavy.

• Trump: „Teraz je skvelý čas na nákupy.“ – Trhy po vyhlásení prezidenta posilnili.

Hlavné americké indexy zaznamenávajú po niekoľkých dňoch prudkých poklesov mierne zotavenie. Index S&P 500 rastie o 0,23 % na 5022,0 bodu, Dow Jones pridáva 0,01 % na 37 753 bodov a technologický Nasdaq vedie s rastom o 0,79 % na 17 363,76 bodu. Index volatility VIX klesol o -0,81 % na 39,13, čo naznačuje isté zmiernenie trhového strachu.

Európske trhy vykazujú zmiešaný obraz – severoeurópske burzy si vedú lepšie než južné, pričom index volatility VSTOXX vzrástol o 2,42 % na 36,03. Taliansky FTSE MIB posilnil o 0,21 %, zatiaľ čo španielsky IBEX 35 klesá o -0,93 % a britský FTSE 100 oslabuje o -0,69 %.

Toto opatrné zotavenie prichádza napriek oznámeniu Číny o nových 84 % clách na americké tovary, ako odvetu na posledné obchodné kroky prezidenta Trumpa. Cena ropy zostáva pod tlakom na úrovni okolo 55 USD za barel, zatiaľ čo farmaceutické akcie čelia tlaku po Trumpových vyjadreniach o možnom zavedení ciel aj v tomto odvetví.

Investori zároveň reagujú na varovanie Raya Dalia, zakladateľa Bridgewater, ktorý upozornil na „raz za život“ kolaps menového, politického a geopolitického poriadku. Hoci dnešný vývoj naznačuje čiastočnú stabilizáciu, výrazné obavy pretrvávajú – najmä pre eskaláciu obchodného konfliktu medzi USA a Čínou a výnosy amerických dlhopisov, ktoré sa pohybujú v blízkosti 4,4 %.

Sektory indexu S&P 500 vykazujú zmiešanú výkonnosť
Zdroj: Bloomberg Financial LP

Aktuálne pozorovaná volatilita na Wall Street
Zdroj: xStation

Index Nasdaq 100 (US100) prerazil nad nedávne minimá na úrovni 17 176 bodov, ktoré predstavovali aprílové minimum. Býci musia túto úroveň znovu získať, aby zabránili ďalšiemu poklesu, zatiaľ čo medvede sa budú snažiť o prerazenie pod minimum z decembra 2023 na úrovni 16 445 bodov – čo by mohlo otvoriť cestu k ešte nižším hodnotám.

Ďalší kľúčový medvedí cieľ sa môže nachádzať pri decembrových minimách, keď sa US100 obchodoval okolo úrovne 15 780 bodov. Indikátor RSI sa momentálne nachádza na najnižších úrovniach za posledné roky, čo signalizuje extrémnu slabosť trhu.

Zdroj: xStation

Správy z trhu

• Apple (AAPL.US) získal zvýšené odporúčanie na „držať“ od spoločnosti Jefferies po výraznom poklese akcií v reakcii na nedávne oznámenia o clách. Analytik Edison Lee uviedol, že Apple pravdepodobne získa výnimku z ciel vzhľadom na svoje investičné záväzky, no zároveň varoval pred ďalším rizikom poklesu v dôsledku obáv z recesie a slabej dopytu po iPhonoch. Jefferies znížil odhady dodávok iPhonov o 3,6 % / 7,7 % / 5,5 % pre fiškálne roky 2025 / 2026 / 2027, čo znamená zníženie očakávaných tržieb o 2 % / 4,1 % / 3,5 %. Cieľová cena akcie bola znížená zo 202,33 USD na 167,88 USD kvôli obmedzenému pokroku v oblasti AI a štrukturálnym problémom vrátane absencie pokročilých baliacich riešení. Akcie Apple klesali v premarket obchodovaní o 1,2 %.
• Arista Networks (ANET.US) má podľa Melius Research najsilnejšiu schopnosť spomedzi AI spoločností brániť svoje akcie pred poklesom prostredníctvom spätného odkupu akcií. Analytik Ben Reitzes uviedol, že Arista „má najväčší manévrovací priestor, ak to bude potrebné“, vďaka silnému voľnému cash flow a čistej hotovosti približne 6,50 USD na akciu. Reitzes dodal, že ak sú clá len dočasné, zvýšenie spätného odkupu akcií môže byť rozumný krok. Uviedol tiež, že Adobe v poslednom období zrýchlilo tempo a Broadcom práve schválil nový program spätného odkupu v hodnote 10 miliárd USD. Naopak hyperscalery ako Microsoft a Oracle podľa Melius nemajú veľa priestoru kvôli vysokým kapitálovým výdavkom.
• Meta Platforms (META.US) čelí obvineniam od whistleblowerky Sarah Wynn-Williams, bývalej riaditeľky pre globálnu verejnú politiku, ktorá tvrdí, že Meta už od roku 2015 informovala Komunistickú stranu Číny o kritických technológiách vrátane umelej inteligencie, s cieľom pomôcť Číne predbehnúť americké firmy. Hovorca spoločnosti Meta Andy Stone označil jej výpoveď za „úplne odtrhnutú od reality“ a plnú nepravdivých tvrdení. Zdôraznil, že hoci Mark Zuckerberg v minulosti verejne prejavoval záujem o vstup na čínsky trh, Meta v Číne v súčasnosti nepôsobí.
• Walmart (WMT.US) potvrdil výhľad ročného rastu tržieb na úrovni 3–4 % napriek clám prezidenta Trumpa a oslabenej spotrebiteľskej dôvere. Spoločnosť však rozšírila rozpätie výhľadu prevádzkového zisku za 1. kvartál s odvolaním sa na „menej priaznivý produktový mix, vyššie náklady na poistné udalosti a potrebu zachovať si flexibilitu pri cenových úpravách v reakcii na clá“. Finančný riaditeľ John David Rainey vyjadril dôveru, že Walmart zvyčajne z obdobia neistoty vychádza s vyšším podielom na trhu a silnejším biznisom. Akcie Walmartu klesli v premarkete o 1,2 % a od začiatku roka oslabili už o 9,5 %.
• Delta Air Lines (DAL.US) stiahla svoj celoročný finančný výhľad pre neistotu spojenú s globálnym obchodom, čo poukazuje na širšie obavy ohľadom vývoja hospodárstva. CEO Ed Bastian uviedol, že „rast sa v dôsledku globálnych obchodných neistôt prakticky zastavil“ a že tržby stagnujú, keďže dôvera spotrebiteľov aj firiem klesá. Letecká spoločnosť plánuje udržať kapacitný rast na stabilnej úrovni v druhej polovici roka 2025 a znížiť zbytočné kapitálové výdavky. Delta očakáva upravený zisk za Q2 na úrovni 1,70 až 2,30 USD na akciu (oproti očakávaniam 2,29 USD), pričom za Q1 prekonala odhady s upraveným ziskom 0,46 USD vs. očakávaných 0,39 USD.
• Samsung Electronics (005930.KS) a Google (GOOGL.US) oznámili partnerstvo na uvedenie domáceho robota Ballie – zariadenia v tvare futbalovej lopty využívajúceho umelú inteligenciu, ktoré dokáže premietať video na steny. Podľa zástupcu Samsungu Jaya Kima má Ballie „priniesť AI do života ako priateľ a skutočný spoločník“, zatiaľ čo CEO Google Cloud Thomas Kurian prirovnal zariadenie k „osobnému BB-8, nie Alexe Dot“. Robot sa pohybuje po domácnosti na malých kolieskach, ovláda smart zariadenia, spravuje kalendár, odpovedá na otázky, uskutočňuje hovory a prehráva video prostredníctvom zabudovaného projektora. Beží na systéme Tizen a má prístup k platformám ako YouTube a Netflix. Uvedenie na trh je naplánované na leto 2025 po viacerých odkladoch

Ďalšie správy prichádzajú od jednotlivých spoločností indexu S&P 500. Zdroj: Zdroj: Bloomberg Financial LP
 

Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenčné spready
• Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
• Minimálna hodnota transakcie už od 0 EUR

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Trading vs. investovanie
• Akciový trh a CFD na akcie
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!

Zaujala Vás táto téma? V XTB môžete obchodovať viac ako 25 CFD na indexy z rôznych krajín!

• Konkurenčné spready
• Nízke swapové body, vďaka ktorým môžete držať pozície dlhšie
• Možnosť obchodovať už od 0,01 lotu a pár desiatok EUR

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500