Rekordné výsledky Arista, ale konzervatívny výhlaď na druhú polovicu roka 2025
Arista Networks, poskytovateľ AI systémov a služieb využívaných technologickými gigantmi v oblasti cloud computingu a dátových centier — vrátane spoločností Meta Platforms, Alphabet (Google) a Oracle — je pozorne sledovaná ako rastová akcia vďaka svojej úlohe v AI boome.
Spoločnosť prekonala odhady tržieb aj zisku, no jej výhlaď na druhú polovicu roka bol vnímaný ako príliš konzervatívny. Vedenie upozornilo na neistotu ohľadom obchodných ciel, ktoré by mohli ovplyvniť obchodné tempo.
Celkovo však bola správa veľmi silná a spoločnosť očakáva, že výsledky za 2. štvrťrok ukážu rast oproti 1. štvrťroku.
Tržby: 2,005 miliardy USD (medzikvartálne +3,9 %, medziročne +27,6 %)
Zisk na akciu: 0,65 USD vs. očakávaných 0,59 USD a 0,50 USD v 1. štvrťroku 2024
Hrubá marža (Non-GAAP): 64,1 % vs. 64,2 % v 4Q 2024 a 1Q 2024
Čistý zisk (Non-GAAP): 826,2 milióna USD vs. 637,7 milióna USD v 1Q 2024
Začnite investovať ešte dnes alebo vyskúšajte demo zdarma
Otvoriť účet Demo účet Stiahnuť mobilnú aplikáciu Stiahnuť mobilnú aplikáciuSpoločnosť očakáva, že tržby v 2. štvrťroku vzrastú na 2,1 miliardy USD (cca +5 % q/q) a Non-GAAP prevádzková marža dosiahne približne 46 % vs. 47,6 % v 1Q 2025. Arista tiež zvýšila spätný odkup akcií na 1,5 miliardy USD, pričom už odkúpila akcie v hodnote takmer 800 miliónov USD. Po novom Arista očakáva celkový medziročný rast tržieb v roku 2025 na úrovni 17 %. Predajný výhlaď však nezvýšila, čo naznačuje, že druhá polovica roka môže byť náročnejšia — ak sa riziká ciel naplnia.
Po zverejnení výsledkov analytici Needham znížili cieľovú cenu akcií Arista na 130 USD z pôvodných 145 USD, hoci zvýšili odhady zisku pre roky 2025, 2026 a 2027 s odvolaním sa na rastúcu neistotu v prípade pretrvávajúcich problémov s obchodnými clami.
Naopak Citi zvýšila cieľovú cenu na 98 USD a ponechala odporúčanie „Buy“, pričom poukázala na silný výhlaď spoločností Microsoft a Meta (ktoré tvoria 40 % tržieb Arista), čo zmierňuje obavy z poklesu objednávok v technologickom sektore.
Graf ANET.US, denné rozlíšenie (D1)
Akcie Arista Networks po priblížení k úrovni 90 USD oslabili, no dopyt sa „prebudil“ po otvorení na úrovni 85 USD. Je možné, že pokles bude rýchlo vymazaný, ak trh nadobudne presvedčenie, že Trumpove „obchodné vojny“ sú skôr vyjednávacou taktikou než signálom zásadnej politickej zmeny. Pokiaľ však pretrváva neistota ohľadom ekonomických dopadov, sentiment okolo Aristy zostáva konzervatívny — napriek solídnym výsledkom a rastu.
