Cặp tiền CAD/JPY phản ánh giá trị của đồng Đô la Canada so với đồng Yên Nhật. Kinh tế Canada chịu ảnh hưởng lớn từ các nguồn tài nguyên thiên nhiên, đặc biệt là dầu mỏ, trong khi kinh tế Nhật Bản được thúc đẩy bởi ngành sản xuất và công nghệ.
Cặp CAD/JPY thường được các nhà giao dịch sử dụng để tận dụng sự khác biệt về khẩu vị rủi ro, vì đồng CAD có xu hướng tăng giá khi thị trường ưa rủi ro (risk-on) nhờ mối liên hệ với hàng hóa, trong khi đồng JPY là đồng tiền trú ẩn an toàn (safe-haven currency).
Giao dịch CAD/JPY thông qua hợp đồng chênh lệch giá (CFDs) là một trong những lựa chọn đầu tư mà XTB cung cấp.
Cần lưu ý CFD là công cụ tài chính phức tạp có sử dụng đòn bẩy (leverage), bên cạnh khả năng mang lại lợi nhuận đáng kể thì cũng đồng thời tăng khả năng thua lỗ cao. Do đó, giao dịch CFD không phù hợp với mọi nhà đầu tư, cần cân nhắc trước khi lựa chọn giao dịch.
Các công bố kinh tế quan trọng:
- Thông báo lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada
- Báo cáo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản
- Doanh số bán lẻ của Canada (Canadian Retail Sales)
- Sản xuất công nghiệp của Nhật Bản (Japanese Industrial Production)
- Tồn kho dầu thô của Canada (Canadian Crude Oil Inventories)
Chính sách của Ngân hàng Canada (BoC) và Ngân hàng Nhật Bản (BoJ)
- Chính sách của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC):
- Lãi suất: BoC thiết lập lãi suất để kiểm soát lạm phát và hỗ trợ ổn định kinh tế. Lãi suất cao thu hút đầu tư nước ngoài vào các tài sản Canada, có thể làm đồng CAD mạnh lên. Ngược lại, lãi suất thấp làm CAD yếu đi vì làm giảm sức hấp dẫn của các khoản đầu tư tại Canada.
- Độ nhạy với giá hàng hóa: Kinh tế Canada gắn chặt với hàng hóa, đặc biệt là dầu mỏ. BoC có thể điều chỉnh chính sách tiền tệ theo biến động giá dầu. Giá dầu cao có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và lạm phát, khiến BoC tăng lãi suất, từ đó hỗ trợ đồng CAD.
- Chỉ số kinh tế: BoC sử dụng các chỉ số kinh tế như tăng trưởng GDP, số liệu việc làm và tỷ lệ lạm phát để định hướng chính sách tiền tệ. Dữ liệu kinh tế tích cực thường làm CAD mạnh lên vì có thể báo hiệu khả năng tăng lãi suất.
- Chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ):
- Lãi suất cực thấp và âm: BoJ duy trì lãi suất cực thấp hoặc âm trong nhiều năm để chống giảm phát và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Chính sách này làm đồng JPY kém hấp dẫn so với các đồng tiền có lợi suất cao hơn như CAD.
- Nới lỏng định lượng (QE) và kiểm soát đường cong lợi suất (YCC): BoJ thực hiện QE và YCC để tăng cung tiền và giữ lãi suất dài hạn thấp. Các biện pháp này làm yếu đồng JPY bằng cách tăng cung tiền, ảnh hưởng đến tỷ giá CAD/JPY.
- Tính trú ẩn an toàn: Dù lãi suất thấp, đồng JPY vẫn được coi là đồng tiền trú ẩn an toàn. Trong thời kỳ bất ổn toàn cầu hoặc căng thẳng tài chính, JPY thường mạnh lên khi nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn.
Mặt hàng xuất khẩu chủ lực:
Canada:
- Dầu thô và khí tự nhiên: Canada là nhà xuất khẩu lớn dầu thô và khí tự nhiên, khiến đồng CAD gắn chặt với giá năng lượng. Giá dầu cao làm CAD mạnh lên, trong khi giá thấp kéo CAD giảm.
- Khoáng sản và kim loại: Canada xuất khẩu nhiều loại khoáng sản và kim loại, bao gồm vàng, nickel và đồng. Những mặt hàng này tác động tới CAD dựa trên nhu cầu và biến động giá toàn cầu.
- Sản phẩm nông nghiệp: Canada cũng là nhà xuất khẩu lớn các sản phẩm nông nghiệp như lúa mì, lúa mạch và cải dầu (canola), liên kết hiệu suất kinh tế của nước này với thị trường nông sản toàn cầu.
Nhật Bản:
- Ô tô và máy móc: Nhật Bản là nhà xuất khẩu hàng đầu về ô tô, máy móc và điện tử. Sức khỏe của các ngành này quan trọng đối với nền kinh tế Nhật và sức mạnh của đồng JPY.
- Công nghệ và điện tử: Nhật Bản xuất khẩu nhiều sản phẩm công nghệ, bao gồm bán dẫn và điện tử tiêu dùng, làm cho các ngành này trở nên then chốt đối với nền kinh tế.
- Hàng công nghiệp: Danh mục xuất khẩu của Nhật Bản còn bao gồm hàng công nghiệp và thiết bị chính xác, phản ánh năng lực sản xuất tiên tiến của nước này.
Loại hình kinh tế của hai quốc gia
Canada
- Kinh tế giàu tài nguyên: Kinh tế Canada phụ thuộc nhiều vào tài nguyên thiên nhiên, đặc biệt là năng lượng và khai khoáng. Điều này khiến đồng CAD nhạy cảm với biến động giá hàng hóa và nhu cầu toàn cầu, đặc biệt là dầu mỏ.
- Quan hệ thương mại: Canada có quan hệ thương mại mạnh mẽ với Hoa Kỳ và các thị trường toàn cầu khác. Những thay đổi trong hiệp định thương mại hoặc thuế quan có thể ảnh hưởng đáng kể tới kinh tế Canada và đồng CAD.
Nhật Bản
- Kinh tế công nghiệp và xuất khẩu: Kinh tế Nhật Bản nổi bật với nền công nghiệp phát triển, tập trung vào sản xuất và công nghệ. Nhật Bản phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu, khiến nền kinh tế nhạy cảm với các động thái thương mại toàn cầu và nhu cầu sản phẩm của nước ngoài.
- Dân số già và giảm phát: Nhật Bản đối mặt với những thách thức như dân số già và tình trạng giảm phát kéo dài, ảnh hưởng tới chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BoJ.
Các yếu tố tiềm ẩn gây biến động:
- Biến động giá hàng hóa: Do Canada phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu dầu mỏ, những biến động giá dầu có thể gây biến động cho CAD/JPY. Giá dầu tăng thường làm đồng CAD mạnh lên, đẩy CAD/JPY cao hơn, trong khi giá giảm có thể làm CAD yếu đi, kéo CAD/JPY thấp hơn.
- Chênh lệch lãi suất: Sự khác biệt về lãi suất do BoC và BoJ thiết lập là yếu tố chính ảnh hưởng đến CAD/JPY. Lãi suất ở Canada cao hơn so với Nhật Bản có thể thu hút dòng vốn vào CAD, làm CAD/JPY tăng, ngược lại sẽ làm CAD/JPY giảm.
- Tâm lý rủi ro toàn cầu: CAD/JPY nhạy cảm với tâm lý rủi ro toàn cầu. Trong môi trường “risk-off”, JPY có thể mạnh lên như tài sản trú ẩn an toàn, trong khi CAD yếu đi do giá hàng hóa thấp và khẩu vị rủi ro giảm. Trong môi trường “risk-on”, CAD có thể tăng giá, dẫn tới CAD/JPY cao hơn.
- Công bố dữ liệu kinh tế: Các chỉ số kinh tế quan trọng như tăng trưởng GDP, lạm phát và dữ liệu việc làm từ Canada và Nhật Bản có thể gây biến động ngắn hạn cho CAD/JPY. Dữ liệu kinh tế mạnh thường hỗ trợ đồng tiền tương ứng.
- Sự kiện địa chính trị và quan hệ thương mại: Các sự kiện như thay đổi hiệp định thương mại, căng thẳng địa chính trị, hoặc thay đổi quy định lớn có thể tác động tới CAD/JPY. Ví dụ, thay đổi quan hệ thương mại giữa Canada và các đối tác lớn, hoặc các sự kiện địa chính trị toàn cầu, có thể làm xuất hiện biến động.
Mối tương quan (Correlation):
- Tương quan dương với giá hàng hóa: CAD thường có mối tương quan dương với giá hàng hóa, đặc biệt là dầu mỏ. Giá hàng hóa tăng sẽ làm đồng CAD mạnh lên, có thể dẫn tới tỷ giá CAD/JPY cao hơn. Trong khi đó, đồng JPY có mối tương quan với hàng hóa yếu hơn, khiến CAD/JPY nhạy cảm với những biến động khác biệt trên thị trường hàng hóa.
- Tương quan ngược với tài sản trú ẩn an toàn: Trong thời kỳ bất ổn toàn cầu, đồng JPY có thể mạnh lên so với các đồng tiền gắn với hàng hóa như CAD, làm giảm CAD/JPY. Tuy nhiên, nếu tâm lý rủi ro toàn cầu cải thiện, CAD có thể tăng giá so với JPY, dẫn tới CAD/JPY cao hơn.
- Tương quan với các đồng tiền hàng hóa khác: CAD/JPY có thể phản ánh mối tương quan với các đồng tiền hàng hóa khác như AUD/USD hoặc USD/CAD. Biến động của các cặp này, được chi phối bởi xu hướng giá hàng hóa hoặc tâm lý rủi ro toàn cầu, cũng có thể ảnh hưởng tới CAD/JPY.
Các sản phẩm tài chính do chúng tôi cung cấp, đặc biệt là CFD, có rủi ro đáng kể.
Bạn nên tìm hiểu cách thức hoạt động của các sản phẩm tài chính và cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro thua lỗ vốn đầu tư của bản thân.
Các sản phẩm tài chính có thể không phù hợp cho tất cả mọi khách hàng, do đó hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu đầy đủ mọi rủi ro đi kèm.
Nội dung tài liệu này chỉ được cung cấp mang tính thông tin chung và là tài liệu đào tạo. Bất kỳ ý kiến, phân tích, giá cả hoặc nội dung khác không được xem là tư vấn đầu tư hoặc khuyến nghị được hiểu theo luật pháp của Belize.
Hiệu suất trong quá khứ không nhất thiết chỉ ra kết quả trong tương lai và bất kỳ khách hàng quyết định dựa trên thông tin này đều hoàn toàn tự chịu trách nhiệm. XTB sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào, bao gồm nhưng không giới hạn, bất kỳ tổn thất lợi nhuận nào, có thể phát sinh trực tiếp hoặc gián tiếp từ việc sử dụng hoặc phụ thuộc vào thông tin đó. Tất cả các quyết định giao dịch phải luôn dựa trên phán quyết độc lập của bạn.
