Bản tin hàng hóa - Dầu, Đồng, Lúa mì, Vàng (17.05.2022)

Dầu

• Theo ước tính, OPEC+ không thể cung cấp khoảng 2,5-3,0 triệu thùng/ngày, mặc dù sản lượng dầu thô tăng 400 nghìn thùng/ngày mỗi tháng. Nguyên nhân chủ yếu liên quan đến các quốc gia bị loại khỏi hiệp định, cũng như các quốc gia gặp vấn đề trong việc khôi phục sản xuất.

• Giá dầu vẫn ở mức cao, dù vẫn chưa có thông tin mới về lệnh cấm vận nhập khẩu dầu của Nga.

• Nhu cầu của Hoa Kỳ tăng mạnh trước mùa hè trong khi các kho dự trữ xăng dầu vẫn ở dưới mức trung bình 5 năm.

• Nhu cầu ở Trung Quốc cũng có khả năng phục hồi, điều này có thể dẫn đến sự cải thiện tạm thời khi các hạn chế được dỡ bỏ. Công suất lọc dầu ở khu vực Sơn Đông tăng lên 55%.

Lượng tồn kho khí đốt của Mỹ đang ở mức thấp. Nguồn: Bloomberg

Công suất tại các nhà máy lọc dầu tư nhân ở Trung Quốc ngày càng tăng. Nguồn: Bloomberg

Giá dầu thô WTI tiếp tục phục hồi, mục tiêu gần nhất cho bên mua sẽ nằm xung quanh mức 115,00 USD. Ngược lại, vùng hỗ trợ ngắn hạn tiếp theo có thể được tìm thấy tại 107 USD, tiếp đó là ở mức Fibonacci 23,6% ở mức 100 USD. Nguồn: xStation5

Đồng

• Giá đồng kiểm tra vùng 9,000 USD trong bối cảnh kinh tế Trung Quốc có dấu hiệu suy thoái

• Giá đã không thể phá vỡ khu vực này và thị trường kỳ vọng giá đồng sẽ phục hồi sau khi có tin tức các thành phố của Trung Quốc đang dần gỡ bỏ các lệnh hạn chế

• Dữ liệu PMI tháng 5 của Trung Quốc sẽ khắc họa triển vọng rõ nét hơn

• Xung lực tín dụng của Trung Quốc vẫn ở mức tiêu cực. Mức tín dụng cao nhất từ 18 tháng trước cho thấy giá đồng có thể sắp giảm mạnh

• Tỷ lệ đồng trên vàng đang ổn định và tình hình hiện tại cho thấy lợi suất của Mỹ có thể sẽ sớm giảm trở lại. Bên cạnh đó, nếu nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn được thúc đẩy, giá đồng có thể chịu áp lực. 

Xung lực tín dụng của Trung Quốc bắt đầu phục hồi nhưng vẫn ở mức tiêu cực. Nguồn: Bloomberg, XTB

Tỷ lệ đồng trên vàng ổn định, có thể gợi ý rằng sự phục hồi sắp kết thúc. Nguồn: Bloomberg

Lúa mì

• Giá lúa mì phục hồi vì chất lượng cây trồng ở Hoa Kỳ tiếp tục xấu đi

• Tỷ lệ lúa mì vụ đông chất lượng tốt và xuất sắc giảm xuống còn 27%

• Ukraine tiếp tục gặp khó khăn với việc xuất khẩu ngũ cốc. Thu hoạch ở Ukraine dự kiến có thể giảm 40-50% trong năm nay

• Mùa thu hoạch lúa mì mùa đông sẽ bắt đầu từ tháng 6 và kéo dài đến giữa tháng 8

• Xuất khẩu lúa mì của Mỹ ở mức thấp nhất trong lịch sử cho thấy nguồn cung bị thắt chặt. Hoa Kỳ có thể sẽ không thể bù đắp cho việc thiếu hụt nguồn cung cấp toàn cầu vì chiến tranh ở Ukraine

Chất lượng mùa vụ đông của Mỹ đang ở gần mức thấp nhất trong lịch sử. Nguồn: Bloomberg

Hai khoảng cách giá tăng của lúa mì đã được lắp đầy gần hết. Phản ứng nhu cầu có thể được phát hiện trong khu vực 1200 cent/giạ. Nếu chất lượng cây trồng tiếp tục xấu đi, không thể lại trừ khả năng giá quay trở lại mức cao nhất mọi thời đại ở khu vực 1340 cent/giạ. Nguồn: xStation5

Vàng:

• Giá vàng phục hồi trong bối cảnh lợi suất giảm và đồng USD suy yếu. Đồng USD yếu sẽ là nhân tố chính giúp thị trường vàng hiện tại phục hồi 

• Các quỹ ETF đã bán tháo vàng trong 8 ngày liên tiếp, báo hiệu nhu cầu đầu tư sau quý 1 sẽ giảm rất mạnh

• Giá vàng đã thành công bảo vệ hỗ trợ tại mức 1,800 USD/ounce. Tuy nhiên hỗ trợ chính có thể được tìm thấy ở mức thấp hơn và được đánh dấu bằng mức Fibonacci 38,2% trong khu vực 1,700 USD

• Giá trái phiếu Mỹ có khả năng sẽ chạm đáy và những kỳ vọng lạm phát ảnh hưởng đến các chính sách của Fed sẽ quyết định liệu nó có kéo dài hay không

Số lượng mở vị thế BUY trên vàng đã giảm đáng kể. Các quỹ ETF cũng liên tục bán tháo Vàng trong những ngày gần đây. Nguồn: Bloomberg

Giá Vàng phản ứng với khu vực 1800 USD trong bối cảnh giá trái phiếu Mỹ có thể đã chạm đáy. Nguồn: xStation5