Tổng hợp thị trường hàng hóa - Dầu, Đậu nành, Đường, Palladium

11:40 31 March 2021

Dầu

  • Giao thông trên kênh đào Suez đã hoạt động trở lại sau đợt tắc nghẽn kéo dài một tuần. Việc khơi thông đường thủy gây áp lực giảm giá nhưng dầu thô cuối cùng vẫn đạt mức cao hơn vào hôm qua

  • Ả-rập Xê-út muốn kéo dài việc cắt giảm sản lượng hiện tại. Nga có thể phản đối ý tưởng này

  • Việc cắt giảm sản lượng ở Ả Rập Xê Út gây ra sự thâm hụt 3 mbpd hiện tại, nước này có thể sẽ sản xuất ít hơn 1,5 mbpd so với sản lượng bình thường

  • Quyết định có tiếp tục cắt giảm 1 mbpd tự nguyện hay không sẽ được đưa ra vào thứ Năm

  • Sẽ không có rủi ro nào xảy ra khi dầu thô Iran quay trở lại thị trường

Dầu ở khung D1. Nguồn: xStation5

Dầu một lần nữa giao dịch ở một điểm kỹ thuật quan trọng sau khi bật khỏi khu vực 60 USD. OPEC+ có thể có khả năng quyết định ít nhất là khôi phục một số sản lượng tạm thời và điều có thể đẩy giá xuống khu vực 63 USD. Sự phục hồi từ khu vực này có thể dẫn đến mô hình đầu và vai nghịch đảo xuất hiện trên biểu đồ. Mặt khác, việc giảm xuống vùng 60 USD có thể dẫn đến mô hình hai đáy.

Đậu nành

  • Dự trữ của Mỹ giảm mạnh do tiêu thụ nội địa tăng và xuất khẩu sang Trung Quốc tăng

  • Nếu Trung Quốc tiếp tục tăng nhập khẩu đậu tương của Mỹ, các kho dự trữ của Mỹ có thể mất hoàn toàn. Hàng tồn kho đã ở mức cực kỳ thấp

  • Các kho dự trữ cuối kỳ của Mỹ vẫn ở mức cực kỳ thấp trong khi lượng dự trữ để sử dụng giảm xuống còn 5%

Tình hình tại Mỹ cho thấy giá đậu tương có thể tiếp tục tăng do nguồn cung hạn chế. Nguồn: Bloomberg, USDA, XTB

Bloomberg ước tính cho thấy tỷ lệ sử dụng ngô và đậu tương tiếp tục giảm trên toàn cầu, đồng nghĩa việc supercycle trên những mặt hàng này có thể vẫn chưa kết thúc. Nguồn: Bloomberg

Đậu nành có thể sẽ giảm hàng tháng đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2020. Vị thế ròng bắt đầu giảm từ mức cực cao. Sự điều chỉnh vào năm 2011, bắt đầu sau khi đạt mức cao kỷ lục và định vị đạt mức cực đoan tương tự, chứng kiến giá giảm 1.800 xu/giạ, xuống mức 1.350 xu/giạ. Nguồn: xStation5

Đường

  • Giá đường giảm trong bối cảnh thị trường dầu điều chỉnh mới nhất

  • Giá dầu giảm dẫn đến nhu cầu nhiên liệu sinh học thấp hơn. Điều này có nghĩa là có nhiều đường hơn để tiêu thụ

  • Đường giao dịch dưới vùng giá quan trọng. Tuy nhiên, các mô hình theo mùa gợi ý về khả năng phục hồi giá trong tháng 5

  • Điều này liên quan đến việc giao hàng ở Brazil vì các cảng ở nước này đang được sử dụng để xuất khẩu đậu tương, làm giảm tiềm năng xuất khẩu đường

  • Các đợt giao hàng lớn nhất diễn ra vào tháng 5 - về lý thuyết, giá có thể giảm sâu hơn nếu không có vấn đề gì về giao hàng hoặc thời tiết

  • Hơn nữa, sau đà tăng mạnh gần đây của thị trường đậu tương kết hợp với đồng Brazilian real giá rẻ, sức cạnh tranh của đậu tương Brazil đã tăng lên đáng kể và có thể khuyến khích một số nông dân chuyển sang đậu nành

Sự sụt giảm gần đây của thị trường dầu có tác động tiêu cực đến giá đường. Hơn nữa, đồng Brazilian real vẫn rất rẻ, đồng nghĩa việc các nhà sản xuất không thấy có lý do gì để hạn chế xuất khẩu. Vị thế vẫn rất ổn định nhưng giống với tình hình của năm 2016 khi thị trường đường đạt mức cao nhất địa phương. Tuy nhiên, sự phục hồi giá tiềm năng có thể diễn ra vào tháng 5 khi vấn đề giao hàng có thể trở thành một yếu tố quan trọng. Nguồn: xStation5

Palladium

  • Palladium đã có một đợt điều chỉnh lớn khoảng 200 USD sau đợt tăng giá gần đây

  • Giới hạn trên của phạm vi giao dịch dài hạn trong nửa năm trước ở mức 2.500 USD là hỗ trợ chính

  • Palladium đã trải qua một vài giai đoạn hợp nhất dài và giai đoạn hiện tại có thể tương tự như giai đoạn từ năm 2013

  • Bạch kim vẫn là một giải pháp thay thế rẻ hơn cho palladium, có thể là yếu tố chính trong việc hạn chế sự gia tăng nhu cầu palladium nhiều hơn

Hiệu suất giá Palladium gần đây có thể giống với những gì đã xảy ra cách đây đúng một năm. Mặt khác, tình hình cơ bản dường như hỗ trợ giá cao hơn. Nguồn: xStation5

Nornickel ám chỉ về sự cân bằng cung và cầu palladium vào năm 2021. Mặt khác, lũ lụt mỏ xảy ra trong năm nay có thể hạn chế sản lượng của công ty khoảng 15-20%. Nornickel là nhà khai thác palladium lớn nhất thế giới. Các nhà giao dịch cũng nên lưu ý rằng các vấn đề tiềm ẩn có thể phát sinh ở Nam Phi giống như cách đây một năm (không chỉ vì Covid-19 mà còn do thiếu hụt năng lượng). Nguồn: Nornickel

Chia sẻ
Quay lại

Đầu tư CFD dùng đòn bẩy sẽ có tỷ lệ rủi ro đáng kể. Hình thức đầu tư này có thể không phù hợp với tất cả mọi người, hãy đảm bảo rằng bạn đã hiểu rõ các rủi ro.

Forex và CFDs là các sản phẩm giao dịch sử dụng đòn bẩy và có rủi ro mất mát đáng kể với số vốn của bạn. Hãy đảm bảo rằng bạn hiễu rõ những rủi ro mà bạn sẽ phải đối mặt

Thua lỗ có thể vượt qua tiền vốn của bạn