Tổng hợp thị trường hàng hóa - Dầu, Vàng, Đường, Đồng (23.11.2021)

Dầu:

• Giá dầu thoái lui khi thị trường bắt đầu định giá các đợt giải phóng nguồn dự trữ dầu chiến lược có khả năng xảy ra

• Theo Goldman Sachs, thị trường đã định giá đợt phát hành khoảng 100 triệu thùng, hoặc cao hơn một chút so với tỷ lệ tiêu thụ trong 1 ngày

• Hoa Kỳ muốn Trung Quốc, Nhật Bản và Ấn Độ để tham gia giải phóng nguồn dự trữ chiến lược. Ấn Độ cho biết họ có thể giải phóng 5 triệu thùng

• Hoa Kỳ có thể giải phóng 35-40 triệu thùng 

• Các đảng viên Dân chủ một lần nữa đang xem xét lệnh cấm xuất khẩu dầu

• OPEC cho rằng những hành động này sẽ chỉ tác động trong thời gian ngắn và không phù hợp trong việc cân bằng thị trường. OPEC có thể xem xét lại chính sách sản lượng của mình trong trường hợp dự trữ chiến lược được giải phóng

• Vì thiếu đầu tư mới, chỉ có 3 nước OPEC là Ả Rập Xê Út, Iraq và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất có thể nhanh chóng thúc đẩy sản xuất 

• Theo dữ liệu của IEA, sản lượng của OPEC+ thấp hơn khoảng 700 nghìn thùng/ngày so với kế hoạch vào tháng 9 và tháng 10

• Nga không thể nhanh chóng khôi phục sản xuất

• Vitol cũng dự đoángiá dầu sẽ đạt 100 USD/thùng trong suốt mùa đông

Nguồn dự trữ xăng dầu chiến lược của Mỹ đã bị giảm trong những tháng gần đây. Việc giải phóng khoảng 35 triệu thùng có thể chỉ có tác động ngắn hạn đến giá dầu. Mặt khác, hành động phối hợp từ một nhóm quốc gia có thể có tác động lớn đến giá cả, đặc biệt nếu OPEC + quyết định tăng sản lượng lớn bắt đầu từ tháng 1 năm 2022. Nguồn: xStation5

Vàng

• Việc Powell tiếp tục nhiệm kỳ thứ hai với tư cách là chủ tịch Fed đảm bảo điều chỉnh chính sách nhanh hơn so với trường hợp Brainard được đề cử

• Đồng USD đã tăng sau thông báo trong khi vàng quay trở lại từ mức kháng cự quan trọng

• Vàng giảm gần 2,5% ngày hôm qua và tiến gần đến mức tâm lý 1.800 USD

• Bài phát biểu của Tổng thống Biden hôm nay lúc 7:00 tối GMT (2:00 sáng ngày mai VN) và biên bản cuộc họp FOMC phát hành ngày mai lúc 7:00 tối GMT là những sự kiện quan trọng trong ngắn hạn đối với vàng

• Số lượng quỹ ETF nắm giữ vàng đã tăng nhẹ. Tuy nhiên, con số này không đáng kể so với những thay đổi về lượng nắm giữ trong những tháng gần đây

• Kỳ vọng lạm phát dựa trên lợi suất (lạm phát 5y5y swap) đang giảm nhẹ, điều này có thể hạn chế tiềm năng đi lên của vàng

Các quỹ ETF tăng nhẹ lượng vàng nắm giữ nhưng quy mô tăng không đáng kể so với những thay đổi trong những tháng gần đây. Kỳ vọng lạm phát giảm trong những ngày gần đây. Nguồn: Bloomberg

Giá vàng quay đầu tăng trở lại trong bối cảnh lợi suất của Mỹ tăng vọt và đồng USD mạnh lên. Sự phân hóa giữa thị trường vàng và trái phiếu vẫn còn rộng. Một sự quay đầu trên mức Fibo 61,8% của xung lực tăng gần đây sẽ là chìa khóa cho bên mua. Nguồn: xStation5

Đường

• Giá đường đi ngang kể từ tháng 8/2021 và giao dịch gần mức 20 cent/pound

• Đường cũng đang chờ quyết định về việc phát hành nguồn dự trữ dầu chiến lược (SPR). Giá dầu giảm có thể đẩy giá đường khỏi mức cao nhất trong nhiều năm

• Giá dầu thấp hơn đồng nghĩa giảm áp lực sản xuất ethanol từ đường ở Brazil và Ấn Độ

• Ngoài ra,  các nhà sản xuất đường chủ chốt của Ấn Độ có hợp đồng xuất khẩu 2,5 triệu tấn đường

• Lượng dư cung đường ở Ấn Độ, nước tiêu thụ đường lớn nhất thế giới và nhà sản xuất lớn thứ hai, có thể đạt khoảng 6 triệu trong năm nay

Tồn kho đường trên thế giới giảm vào năm 2020 và cũng sẽ thấp hơn sau năm 2021. Tuy nhiên, các khoản đầu tư mới vào Ấn Độ vào năm 2022 sẽ giúp xây dựng lại các kho dự trữ. Tuy nhiên, tồn kho đường vẫn ở mức cao so với những năm gần đây. Nguồn: Bloomberg

Đường vẫn chịu áp lực trong tuần này. Vùng hỗ trợ gần nhất cần theo dõi có thể được tìm thấy trên đường xu hướng tăng trong khu vực 18,15-18,60. Nguồn: xStation5

Đồng

• Bất chấp tình hình khó lường ở Trung Quốc, giá đồng vẫn giao dịch dưới 10.000 USD

• Tình hình trên thị trường giao ngay Trung Quốc vẫn đang căng thẳng. Phí bảo hiểm giao ngay tăng lên tới 2.000 CNY/tấn (giá giao ngay hiện tại là khoảng 70.000 CNY)

• Tình hình có thể được lý giải do tồn kho đồng thấp trên các sàn giao dịch của Trung Quốc. Lượng tồn kho trên các sàn giao dịch toàn cầu cũng ở mức thấp

• Trung Quốc muốn nới lỏng các quy định đối với các nhà phát triển và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) khuyến khích các ngân hàng cung cấp các khoản vay cho lĩnh vực này. Có tin đồn rằng một đợt cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc khác có thể xảy ra

• Chính quyền thành phố ở Trung Quốc nới lỏng các quy định về bán đất cho các nhà phát triển bất động sản

• Goldman Sachs vẫn kỳ vọng giá sẽ tăng trong bối cảnh thị trường giao ngay khan hiếm

Nguồn dự trữ đồng ở Trung Quốc và các nơi khác trên thế giới tiếp tục giảm. Nguồn: Bloomberg