Tổng hợp thị trường hàng hóa - Dầu, Vàng, Khí gas tự nhiên, Ngô (13.07.2021)

Dầu:

• OPEC+ vẫn chưa thể đi đến thống nhất thỏa thuận giữa Ả-rập Xê-út và UAE 

• Vẫn chưa có cuộc họp OPEC+ nào được lên lịch đến cuối tháng này

• UAE vẫn quyết định tăng sản lượng dầu

• Theo IEA, thị trường dầu sẽ tiếp tục thâm hụt nếu OPEC+ không thể đạt được thỏa thuận. Tuy nhiên, một kịch bản như vậy chỉ có thể xảy ra với giả định giữ nguyên thỏa thuận cắt giảm sản lượng hiện tại. Một số nhà sản xuất, chẳng hạn như UAE, có thể bắt đầu sản xuất nhiều hơn

• IAE dự kiến thị trường sẽ chứng kiến sự sụt giảm sản lượng lớn nhất trong ít nhất một thập kỷ vào quý 3 

Số lượng các sản phẩm phái sinh từ dầu mỏ được giao tại Mỹ gần đạt mức cao nhất trong 5 năm, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ. Lượng xăng giao hàng đang ở mức cao nhất trong vòng 5 năm qua. Nguồn: Bloomberg

Tồn kho dầu tại Mỹ giảm đáng kể xuống dưới mức trung bình 5 năm cho giai đoạn 2015-2019 và 2016-2020. Báo cáo của DOE hôm thứ Tư dự kiến ​​cho thấy mức giảm 4 triệu thùng. Nếu báo cáo gây thất vọng, dầu có thể điều chỉnh giá. Nguồn: Bloomberg

Vàng:

• Nhu cầu vàng ở Ấn Độ vẫn yếu vì đại dịch

• Phí bảo hiểm mà các đại lý ở Ấn Độ yêu cầu giảm từ 3 USD/oz xuống 1.5 USD/oz 

• Các quỹ ETF đã giảm nhẹ lượng vàng nắm giữ gần đây. Các quỹ ETF đã bán 6.1% cổ phần nắm giữ cho đến nay trong năm nay, so với mức năm 2020. Các quỹ ETFs của các kim loại quý khác đã tăng lượng nắm giữ từ đầu năm đến nay

Bất chấp việc nắm giữ ETF giảm nhẹ, vị trí đầu cơ ròng đã tăng từ mức thấp trong lịch sử. Nguồn: Bloomberg

Các mức ngắn hạn quan trọng để theo dõi đối với vàng là $1,790 và $1,820. USD có thể là nhân tố chính thúc đẩy giá vàng nhưng cần lưu ý sự phân kỳ gần đây giữa vàng và EURUSD. Nguồn: xStation5

Khí gas tự nhiên:

• Nhiều nhà đầu tư kỳ vọng giá khí đốt tiếp tục phục hồi tại Mỹ

• Tuy nhiên, một số lo ngại xuất hiện rằng nhiệt độ thấp hơn trong tháng 8 sẽ làm giảm nhu cầu điện từ các nhà máy điện khí

• Tại thời điểm hiện tại, cần quan sát thêm những thay đổi về nguồn dự trữ khí đốt. Nếu không kịp bổ sung hàng dự trữ thì trước mùa nắng nóng sẽ có áp lực tăng giá

• Cho đến tháng 10, đường cong tương lai khá bằng phẳng và sau đó cho đến tháng 12 lại hướng đến mức giá cao hơn. Sau đó là các
  đợt giảm mạnh

• Chúng ta đang thấy sự phục hồi mạnh mẽ ở các vị thế mua và bán. Mặc dù các vị thế khá tiêu cực, sự quan tâm đến khí đốt có tác động tích cực đến giá cả. Một tình huống tương tự cũng diễn ra vào năm 2007/2008, khi vị thế giảm mạnh nhưng giá lên tới 14 USD MMBTU

• Berkshire Hathaway sẽ không mua đường ống dẫn khí đốt từ Dominion Energy, điều này có thể làm ảnh hưởng đến tâm lý trong ngành một chút. Mặt khác, Berkshire đã mua các tài sản khác liên quan đến lĩnh vực khí đốt vào năm ngoái, điều này có thể cho thấy sự chắc chắn trong dài hạn đối với lĩnh vực khí đốt

Lượng khí tồn kho không phục hồi giống như tính mùa vụ. Nguồn: Bloomberg

Mối quan tâm giữa người mua và người bán ngày càng tăng, như năm 2007/2008. Giá đang tăng mạnh nhưng đà tăng có thể bị dừng lại khi nhu cầu giảm trong ngắn hạn. Nguồn: Bloomberg

Ngô:

• Giá ngô tiếp tục giảm sau khi khoảng cách giá giảm mạnh vào ngày 6 tháng 7

• Các nhà đầu cơ giảm số lượng các vị thế mua, mặc dù định vị ròng vẫn tích cực kể từ tháng 8 năm ngoái, đây là giai đoạn tích cực dài nhất đối với thị trường này trong vài năm

• Chất lượng của ngô tăng nhẹ từ 64% lên 65%

• Mặc dù có báo cáo tích cực về vụ mùa hai năm một lần nhưng báo cáo tháng 7 của WASDE cho thấy sự gia tăng trong việc đóng kho dự trữ ngô

Giá ngô vẫn ở mức dưới 550 cent/giạ và thấp hơn rất nhiều so với xu hướng giảm. Nếu giá không quay trở lại trên hai mức kháng cự này, nó có thể tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến tâm trạng của các nhà đầu cơ. Nguồn: xStation5

Báo cáo mới nhất của WASDE là tiêu cực đối với ngô và đậu tương. Mặt khác, báo cáo phải tích cực đối với lúa mì. Nguồn: xStation5