Tỷ Lệ Ký Quỹ là gì?

Tỷ Lệ Ký Quỹ là một trong những chỉ số quản lý rủi ro quan trọng nhất của tài khoản giao dịch. Nó thể hiện mối quan hệ giữa giá trị của tài khoản và số tiền ký quỹ đã sử dụng (Margin), đồng thời cho khách hàng biết mức độ an toàn của các vị thế đang mở hiện tại.

Giá trị được tính bằng công thức sau:

Tỷ Lệ Ký Quỹ = (Vốn chủ sở hữu / Ký Quỹ) × 100%

Trong đó:

• Vốn chủ sở hữu (Giá trị giao dịch của tôi) – giá trị hiện tại của tài khoản bao gồm lãi và lỗ của các vị thế mở (Số dư tài khoản +/- kết quả của các vị thế CFD đang mở, phí swap, phí quy đổi tiền tệ và phí giao dịch),

• Ký Quỹ (số tiền sử dụng để ký quỹ mở vị thế) – số tiền được sàn giao dịch phong tỏa làm tài sản thế chấp cho các vị thế đang mở.

Trong ví dụ trên, mức ký quỹ được tính theo cách sau:

Tỷ lệ ký quỹ = (845.79 / 116.03) x 100% = 728.94%

* Xin lưu ý, nếu bạn đang giữ cùng lúc cả các vị thế CFD và các Cổ phiếu thật, bạn sẽ cần loại bỏ giá trị thị trường của các vị thế Cổ phiếu này khỏi Giá Trị Giao Dịch Của Tôi khi tính Tỷ Lệ Ký Quỹ.

Cách diễn giải Tỷ Lệ Ký Quỹ?

Tỷ Lệ Ký Quỹ càng cao, vùng đệm an toàn của tài khoản càng lớn,

Tỷ Lệ Ký Quỹ giảm có nghĩa là các vị thế mở đang bị lỗ hoặc bạn đang ký quỹ quá nhiều so với số tiền hiện có.

Tại sao Tỷ Lệ Ký Quỹ lại quan trọng?

Đối với các tài khoản giao dịch tại XTB, Tỷ Lệ Ký Quỹ (Margin Level) được theo dõi liên tục. Nếu tỷ lệ này giảm, nghĩa là các vị thế mở đang thua lỗ và vùng đệm an toàn khả dụng trên tài khoản đang bị thu hẹp lại.

Khi Tỷ Lệ Ký Quỹ giảm xuống dưới 30%, cơ chế Đóng Lệnh Tự Động (Stop Out) sẽ được kích hoạt. Trong trường hợp này, hệ thống tự động đóng các vị thế mở, trước tiên là các vị thế đang thua lỗ nhiều nhất, cho đến khi tỷ lệ này trở lại trên 30% hoặc tất cả các vị thế được đóng.

Gọi Ký Quỹ (Margin Call) là gì?

Gọi Ký Quỹ là một cảnh báo cho biết tỷ lệ ký quỹ của tài khoản đang giảm và có thể không đủ để duy trì các vị thế mở nếu tỷ lệ này tiếp tục giảm.

Tại XTB, Gọi Ký Quỹ xảy ra khi Tỷ Lệ Ký Quỹ giảm xuống dưới 50%. Điều này có nghĩa là các giao dịch mở đang thua lỗ và tỷ lệ ký quỹ của tài khoản đang giảm đáng kể. Tình hình xấu đi hơn nữa có thể dẫn đến việc tự động đóng các giao dịch theo cơ chế Stop Out.

Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call) chưa phải là lệnh đóng vị thế - đó là tín hiệu cảnh báo rằng cần giảm rủi ro (ví dụ: bằng cách đóng một phần vị thế) hoặc cần bổ sung thêm vốn vào tài khoản.

Lưu ý: ngay cả trước khi xảy ra lệnh gọi ký quỹ, khách hàng có thể mất khả năng mở vị thế mới. Điều này thường xảy ra khi tỷ lệ ký quỹ (Margin Level) ở mức khoảng 100% và vốn nhàn rỗi (Free Margin) không đủ để trang trải mức ký quỹ yêu cầu và chi phí giao dịch (ví dụ: spread).

Đây không phải là lệnh gọi ký quỹ, mà chỉ là hạn chế mở giao dịch mới do thiếu vốn khả dụng trong tài khoản.

*Tỷ lệ ký quỹ chỉ áp dụng cho giao dịch các công cụ CFD.

Vốn Nhàn Rỗi (Free Margin) là gì?

Vốn nhàn rỗi là phần tiền trong tài khoản không được sử dụng làm ký quỹ cho các vị thế đang mở. Đây là số tiền có sẵn để mở giao dịch mới hoặc đóng vai trò là vùng đệm an toàn cho các vị thế hiện có.

Ký quỹ khả dụng được tính như thế nào?

Phương pháp tính toán vốn nhàn rỗi phụ thuộc vào kết quả hiện tại của các vị thế đang mở trong tài khoản.

1. Khi các vị thế mở tạo ra lợi nhuận (Vốn chủ sở hữu > Số dư):

Ký quỹ khả dụng không tăng theo lợi nhuận chưa chốt và được tính như sau:

Vốn nhàn rỗi = Số dư tài khoản − Ký quỹ

Điều này có nghĩa là lợi nhuận chưa chốt từ các vị thế mở không làm tăng số tiền có sẵn để mở các giao dịch mới.

2. Khi các vị thế mở tạo ra lỗ (Vốn chủ sở hữu < Số dư):

Vốn nhàn rỗi giảm khi khoản lỗ tăng và được tính như sau:

Vốn nhàn rỗi = Vốn chủ sở hữu − Ký quỹ

Trong trường hợp này, khoản lỗ hiện tại trên các vị thế mở làm giảm số tiền có sẵn trong tài khoản và đưa tài khoản đến gần hơn với lệnh gọi ký quỹ (Margin Call) và lệnh dừng lỗ (Stop Out).

• Vốn chủ sở hữu (Giá trị giao dịch của tôi) – giá trị hiện tại của tài khoản bao gồm lãi và lỗ của các vị thế mở (Số dư +/- kết quả của các vị thế CFD mở, phí swap, phí quy đổi tiền tệ và phí giao dịch).

• Ký quỹ (Ký quỹ đã sử dụng) – số tiền bị khóa để duy trì các vị thế mở.

• Số dư – giá trị tài khoản không bao gồm lãi/lỗ chưa chốt từ các vị thế mở