3 grandes eventos, 3 mercados para tener en cuenta

Resumen:

• EURUSD frágil, ¿puede el BCE elevar las tensiones?
• Los precios del oro se han recuperado, los traders observan el PIB de Estados Unidos.
• Las elecciones en Brasil son cruciales para USDBRL y el dato de productos básicos 

La incertidumbre del Brexit, el presupuesto italiano, los datos económicos débiles (especialmente los PMI): los factores más recientes han sido negativos para el euro, y los comentarios negativos de los EE. UU. ¿Podría ser peor para el euro? En resumen, sí, y la clave es el BCE. El Banco prometió finalizar el programa de QE a fines de este año y señaló un aumento de tipos en otoño de 2019. La política puede cambiar muy rápidamente y reducir la incertidumbre que pesa sobre el euro; esto lo hemos visto antes, pero para algunos de los principales pares la recuperación del EURUSD es absolutamente crucial para que el BCE se adhiera a su plan.

Decisión del BCE: jueves 12:45 pm BST, la conferencia comienza a las 1:30 pm BST.

¿Puede el EURUSD defender los mínimos? Dependerá del mensaje del BCE. Fuente: xStation5

Los precios del oro se han recuperado últimamente un poco, pero permanecen encadenados por los altos rendimientos del Tesoro. Tenga en cuenta que los bonos estadounidenses casi no se han recuperado a pesar de una caída en los precios de las acciones, principalmente porque los participantes del mercado esperan que la Reserva Federal siga el curso de sus aumentos de tipos en respuesta a la economía la cual está muy fuerte. La economía de Estados Unidos fue muy fuerte en el segundo trimestre cuando se expandió un 4,1%. Este ritmo es insostenible y se cree que la economía de EE. UU. desaceleró a un 3,3%, con una presión sobre los precios también más débil (se espera que el PCE básico disminuya del 2 al 1,8%). Tradicionalmente, los datos más débiles de EE. UU. son positivos para los precios del oro, ya que se tradujeron en un dólar más débil y menores rendimientos del Tesoro.

Publicación de datos: viernes 1:30 pm BST.

Los precios del oro se han recuperado después de establecer un mínimo más alto. Los 1235 $ es una resistencia a corto plazo que separa los precios del oro de un rally alcista mayor. Fuente: xStation5

Por último, pero no menos importante, tenemos la segunda vuelta de las elecciones presidenciales en Brasil. Recordemos que el favorito de los inversores, Jair Bolsonaro, ganó la primera ronda de manera decisiva, lo que llevó a descensos en el USDBRL (ya que el real subvaluado se recuperó) y, como consecuencia, se produjeron grandes concentraciones en los precios del AZÚCAR y el CAFÉ. Ahora, la ganancia de Bolsonaro ha sido bastante costosa, ya que las encuestas le dan un apoyo de entre el 57 y el 60% y su ganancia real puede incluso causar una pequeña toma de ganancias. Sin embargo, el USDBRL se detuvo en un importante soporte de 3.70 que hasta ahora ha impedido más ganancias en el real. Una victoria de Bolsonaro es vista como una condición previa para que el par eventualmente se mueva más bajo con consecuencias para el AZÚCAR y el CAFÉ también.

Las elecciones se llevarán a cabo este domingo.

USDBRL bajó después de la primera ronda de las elecciones presidenciales, pero se detuvo en el apoyo de 3.70. ¿Podría Bolsonaro ganar el liderato para romper este nivel? Fuente: xStation5