Acciones de ZIM Integrated Shipping en máximos de 13 meses a medida que aumentan las tarifas de flete📈

Las acciones de la empresa de transporte israelí ZIM Integrated Shipping (ZIM.US) están teniendo otra sesión exitosa hoy, subiendo casi un 8%. La empresa sigue estando respaldada por sólidos datos macroeconómicos de la economía global. La compañía informó recientemente resultados que no cumplieron con las expectativas, pero pronosticó un nuevo pago de dividendos en 2024, lo que impulsó la confianza de los inversores. Como resultado, la acción cotiza cerca de un repunte del 120% desde los mínimos de este año y ya ha ganado casi un 90% desde principios de año. 

• La compañía, en un comentario sobre sus resultados del primer trimestre de 2024, indicó que espera que las tarifas de flete sean más altas, durante más tiempo, de lo que había previsto anteriormente. Los resultados del primer trimestre arrojaron una ganancia neta de $92 millones, en comparación con una pérdida de $58 millones en el primer trimestre de 2023 y una pérdida de $147 millones en el cuarto trimestre de 2023. ZIM transportó 846.000 TEU, un 10 % más interanual y un 8 % k/k . Las tarifas al contado y por contrato aumentaron a $ 2904 por feu y aumentaron un 5% interanual y un 32% interanual.   También aumentaron un 42% respecto al primer trimestre de 2019.
• ZIM es el noveno transportista marítimo por tonelaje, pero las acciones de la compañía se negocian regularmente con el volumen diario más alto de cualquier operador de líneas de contenedores del mundo. El director general de la empresa, Glickman, indicó que la empresa probablemente evitó el peor de los casos que podría haber ocurrido en 2024. La empresa espera un EBIT de entre 1,15 y 1,550 millones de dólares, frente a los 850 y 1,450 millones de dólares anteriores. Se espera que el EBIT ajustado esté en el rango de $0 a $400 millones en 2024, en comparación con estimaciones anteriores de -$300 millones a $300 millones.

Las tarifas de transporte de mercancías en las principales rutas comerciales están mostrando un crecimiento significativo tanto semanal como anualmente. Esto, junto con un PMI global sólido y una recuperación en China, crea un potencial alcista para las acciones de transporte de mercancías, que han estado sobrevendidas en los últimos trimestres. Fuente: Envío Drewry

Las tarifas de transporte aumentaron en febrero impulsadas por los ataques de los huti en el Mar Rojo, pero el repunte ahora está subiendo terreno más fundamental, en medio de la perspectiva de una lenta recuperación de la economía de China y de datos sólidos del PMI de Estados Unidos y Europa. Fuente: Drewry

Las tarifas de flete de ZIM han experimentado un nuevo y significativo aumento. Fuente: Lloydlist, ZIM

Zim experimentó una mejora significativa en el primer trimestre de 2024, las previsiones más altas para todo el año y la devolución de dividendos redujeron el miedo causado por el incumplimiento de las previsiones. La compañía informó ganancias ajustadas por acción de 0,75 dólares, por debajo del consenso de 0,98 dólares (estimación de Jefferies de 1,22 dólares por acción).

• ZIM sigue centrándose en el comercio al contado, lo que los analistas creen que podría aumentar su atractivo como empresa apalancada que ofrece exposición a apuestas sobre eventos macro y geopolíticos.
• Frma tiene la intención de aumentar su exposición a las tarifas transoceánicas al contado, en lugar de las tarifas de contrato, aumentando el "apalancamiento" en el negocio. La exposición transoceánica a los tipos al contado fue del 65% en el primer trimestre frente al 50% "tradicional", y los comentarios del director financiero, Destriau, indican que la empresa tiene intención de mantener su estrategia y confía en su éxito.
• Como resultado, la parte contratada del negocio de ZIM será "sólo el 35%", aunque la empresa cree que esta decisión sigue siendo relativamente conservadora dada la mejora del panorama de los fletes y la reconstrucción de los inventarios en muchas empresas.

ZIM stock chart (H4)

Fuente: xStation5