APERTURA DE EE. UU.: los bonos siguen subiendo y los semiconductores devuelven sus alzas

Las acciones estadounidenses amplían las caídas en la apertura del jueves. Los mayores descensos corresponden al Nasdaq y al Russell, cuyos futuros caen más de un 1%. US500 y US30 muestran un mejor desempeño, con caídas limitadas a alrededor del 0,8%.

• El sentimiento al inicio de la sesión es claramente negativo. La falta de perspectivas de desescalada en el golfo Pérsico, los datos macroeconómicos, las preocupaciones sobre la estabilidad de la política fiscal y la incertidumbre en torno a los resultados de Oracle están dando un impulso adicional a los vendedores.
• Las caídas de hoy se concentran principalmente en las acciones de semiconductores. Micron e Intel destacan, ambas con caídas de alrededor del 4% en la apertura. Esto podría implicar una menor demanda por riesgo, haciendo que los activos de este sector resulten menos atractivos pese a la ausencia de noticias fundamentales específicas de las compañías.
• Un factor con un impacto potencialmente elevado, aunque todavía con una baja probabilidad implícita, es un supuesto “dividendo” que la administración de D. Trump pagaría a “todos los estadounidenses adultos” si el Partido Republicano gana las elecciones de mitad de mandato. La cifra mencionada fue de USD 5.000, lo que implicaría un total hipotético de alrededor de USD 1 billón.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mueven muy cerca del nivel psicológico del 5% (actualmente alrededor del 4,92%). Un nivel tan elevado podría provocar una nueva intervención por parte del Departamento del Tesoro y/o la Fed.

Noticias corporativas:

• Amazon (AMZN.US): Un actor clave en el comercio electrónico y la IA anunció una ampliación de su cooperación con OpenAI y su integración con ChatGPT. Según un informe de Bloomberg, los algoritmos publicitarios de Amazon ahora podrán ofrecer contenido personalizado a los usuarios de la plataforma de OpenAI. La acción cae alrededor de un 0,5%.
• Coinbase (COIN.US): Morgan Stanley publicó un informe de valoración en el que destaca una serie de cuestiones complejas y las perspectivas de la compañía. Pese al tono positivo, la acción cae alrededor de un 2%.
• Oracle (ORCL.US): La compañía publicará sus resultados después del cierre de la sesión de hoy. El consenso de analistas espera que el BPA caiga hasta alrededor de USD 1,75 en el último trimestre y que los ingresos disminuyan hasta aproximadamente USD 19.150 millones. La acción cae alrededor de un 2,5% antes de la publicación.
• Blackstone (BX.US): La compañía adquirió una participación mayoritaria en Sanha Logistics Park II, un complejo de almacenes de logística seca en Corea del Sur. Se espera que la inversión se complete en 2028, abarque 334.000 metros cuadrados y tenga un costo total de alrededor de USD 450 millones. La acción cae alrededor de un 2%.
• Blackstone (BX.US): La compañía adquirió una participación mayoritaria en Sanha Logistics Park II, un complejo de almacenes de logística seca en Corea del Norte. Se espera que la inversión se complete en 2028 y abarque 334.000 metros cuadrados, con un costo total de alrededor de USD 450 millones. La acción cae alrededor de un 2%.
• Apple (AAPL.US): La compañía presentó su nuevo producto, un modelo de iPhone plegable. Se trata de la primera presentación de este tipo bajo el nuevo CEO. Se espera que el modelo tenga un precio de USD 1.999. La acción sube alrededor de un 1%.
• Rocket Lab (RCKT.US): Las acciones del sector espacial continúan con las alzas de ayer, impulsadas principalmente por la presentación de una nueva generación de células solares orbitales por parte de Rocket Lab. La acción sube alrededor de un 1,5%.

Análisis técnico de US100 (D1)

Tras completar un patrón de doble techo y posteriormente extender la corrección hacia aproximadamente los 27.750 puntos, el precio se normalizó y entró en un estrecho rango de consolidación entre los 30.000 y los 28.900 puntos. Pese a la caída, los compradores se mantienen relativamente fuertes y cierran rápidamente las desviaciones bajistas significativas respecto de la línea de regresión de los últimos meses. En este contexto, el RSI (14) se sitúa alrededor de 45, lo que implica una debilidad moderada, mientras que el Williams %R ya se encuentra en -73, lo que implica condiciones de sobreventa significativas. Para evaluar la próxima dirección, será clave observar la EMA100, que debería actuar como un soporte sólido para los compradores, y el nivel por encima de los 30.000 puntos, que actualmente constituye una resistencia igualmente fuerte. Fuente: xStation5

Datos macroeconómicos

• El Banco Central Europeo subió las tasas de interés en línea con las expectativas del mercado. El mercado de futuros descuenta actualmente alrededor de otros 75 puntos básicos de subidas durante los próximos 12 meses.
• El informe de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo mostró una caída hasta 206.000, frente a las 205.000 esperadas.
• El PPI de Estados Unidos aumentó un 5,4% interanual, por encima de las expectativas (5,3% esperado). El incremento mensual fue del 0,4%. Los precios subyacentes al productor aumentaron un 4,6% interanual y un 0,2% mensual.
• Las ventas de viviendas usadas en Estados Unidos cayeron hasta 3,98 millones en agosto, lo que supone un descenso mensual del 2%. El dato estuvo en línea con las expectativas.
• Dos horas después de la apertura de la sesión, la Fed de Atlanta publicará su estimación del PIB del tercer trimestre.
• Dos horas y media después de la apertura de la sesión, la EIA publicará los inventarios de petróleo crudo y destilados de Estados Unidos. El mercado espera que los inventarios de crudo disminuyan en 1,4 millones de barriles.