Apertura de EE. UU.: Nasdaq 100 amplía las caídas 🚩 Acciones de IA bajo presión y CoreWeave cae un 8%

Wall Street continúa bajo presión durante la jornada de hoy, mientras los inversores enfrentan crecientes preocupaciones sobre la magnitud del gasto en inteligencia artificial y nuevas señales de persistencia de la inflación en Estados Unidos. El S&P 500 cae alrededor de un 0,3%, mientras que el Nasdaq 100 retrocede un 1,1%. El Dow Jones muestra una fortaleza relativa, con un avance cercano al 0,4%. La mayor presión se concentra en el sector tecnológico, donde los inversores cuestionan cada vez más el ritmo de monetización del auge de la IA frente a unas inversiones de capital muy elevadas y niveles crecientes de endeudamiento. Al mismo tiempo, una lectura del Índice de Precios al Productor (IPP) superior a las expectativas refuerza las preocupaciones de que la Reserva Federal (Fed) pueda verse obligada a mantener una postura más restrictiva durante más tiempo del que los mercados habían previsto anteriormente. Por lo tanto, la sesión de hoy apunta a una clara rotación desde el sector tecnológico hacia segmentos más defensivos y tradicionales del mercado.

• CoreWeave cae alrededor de un 8%, ampliando la ola de ventas del miércoles, cuando sus acciones retrocedieron más de un 15%. Los inversores están cada vez más preocupados por el uso excesivamente agresivo de deuda para financiar la expansión de su infraestructura de IA, algo que también se refleja en el fuerte aumento de los rendimientos de sus bonos corporativos.

• El sentimiento en el sector de IA también se deterioró después de que se conocieran informes que indican que los ingresos de Anthropic aumentaron hasta los 16.800 millones de dólares durante el tercer trimestre. Aunque la escala del negocio continúa creciendo, algunos inversores comienzan a cuestionar si el crecimiento de los ingresos es suficiente para justificar las elevadas valorizaciones de los fabricantes de chips y proveedores de infraestructura.

• La ola de ventas se ha extendido al conjunto de los sectores de semiconductores y memorias. Micron Technology cae alrededor de un 4%, AMD cerca de un 5%, Sandisk aproximadamente un 6%, mientras que las acciones de SK Hynix que cotizan en Estados Unidos retroceden cerca de un 5%. Otra señal de debilidad se observó durante la noche en Asia, donde el índice surcoreano KOSPI cayó más de un 7%.

• Al mismo tiempo, el mercado encuentra respaldo fuera del sector tecnológico. Walmart sube alrededor de un 4%, mientras que Merck avanza más de un 3%, contribuyendo a limitar las caídas de los principales índices.

• El IPP de septiembre aumentó un 1,3% mensual y un 6,3% interanual, registrando las mayores alzas mensuales y anuales desde 2022. Las cifras superaron ampliamente las expectativas del consenso, que apuntaban al 0,6% y al 5,5%, respectivamente.

• El informe del IPP de hoy llega inmediatamente después de una lectura del IPC superior a las expectativas, reforzando la percepción de que las presiones inflacionarias están aumentando nuevamente. Los elevados precios de la energía siguen siendo un factor especialmente importante, ya que podrían continuar sosteniendo las presiones de costos en toda la economía.

• Para el mercado bursátil, esto aumenta el riesgo de que la Fed deba endurecer su política monetaria de manera más agresiva antes de finales de año o, al menos, mantener una postura restrictiva durante más tiempo. Este escenario es especialmente desfavorable para las acciones tecnológicas con valorizaciones elevadas, que son particularmente sensibles al aumento de los rendimientos de los bonos y a un mayor costo del capital.

Gráfico del Nasdaq 100 (temporalidad D1)

Noticias corportaivas

• Rocket Lab: Las acciones de la compañía espacial caen casi un 10% después de que anunciara que el lanzamiento de su cohete Neutron se ha retrasado hasta 2027.

• Walmart: Las acciones del minorista suben más de un 2% después de que Deutsche Bank elevara su recomendación de "mantener" a "comprar". El banco destacó unas perspectivas positivas para 2027, espera una mejora de los márgenes incrementales y considera que el entorno inflacionario actual podría ayudar a Walmart a atraer a más consumidores sensibles a los precios.

• CoreWeave: Las acciones de la compañía de infraestructura en la nube caen por segunda sesión consecutiva, retrocediendo alrededor de un 8% este jueves. Los inversores están preocupados porque CoreWeave, al igual que otras compañías tecnológicas, está aumentando su deuda de manera demasiado agresiva para financiar la expansión de la infraestructura relacionada con la IA. La empresa tiene una capitalización bursátil de aproximadamente 38.000 millones de dólares y una deuda cercana a 51.000 millones de dólares, mientras que registró una pérdida neta de alrededor de 2.000 millones de dólares durante los últimos cuatro trimestres.

CoreWeave chart (D1 interval)