Apertura de EE. UU.: Nasdaq intenta recuperar pérdidas 🗽 Acciones de Fair Isaac se desploman

Wall Street abrió la sesión del martes sin una dirección clara, con el Nasdaq 100 subiendo un 0,4%, mientras que el S&P 500 y el DJIA registran ligeras caídas. Los inversionistas se mantienen cautelosos antes de una serie de importantes publicaciones macroeconómicas en Estados Unidos. Los próximos días traerán datos clave sobre el mercado laboral y la actividad de los consumidores, incluidas las cifras JOLTS y los indicadores de confianza del consumidor, mientras los mercados buscan señales de si la economía estadounidense está perdiendo realmente impulso de cara al cierre del año.

• Las tensiones siguen siendo elevadas en el mercado de bonos. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene alrededor del 5,25%, mientras que septiembre sigue siendo un mes muy débil para los bonos del Tesoro, aunque la estacionalidad histórica sugiere que octubre suele ser más favorable para los bonos.
• Al mismo tiempo, el mercado del petróleo continúa siendo una importante fuente de riesgo para la inflación y el sentimiento. Los futuros del Brent se mantienen cerca de $95 por barril, mientras los inversionistas continúan monitoreando los acontecimientos en Medio Oriente.
• El riesgo geopolítico relacionado con el conflicto en Medio Oriente también permanece en segundo plano. Donald Trump volvió a sugerir que está intentando alcanzar un acuerdo, pero sus comentarios han hecho poco para reducir el escepticismo del mercado sobre la posibilidad de un rápido fin de las hostilidades.
• Entre las acciones individuales, CarMax registra un mejor desempeño tras presentar resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado. AstraZeneca también sube después de anunciar un acuerdo por hasta $2.000 millones relacionado con la cooperación en un nuevo tratamiento oncológico.
• Por el lado negativo, Fair Isaac quedó bajo presión tras informes de que el regulador de vivienda de Estados Unidos planea modificar la forma en que se utilizan los modelos de fijación de precios hipotecarios y de puntuación crediticia, generando preocupación sobre la futura posición de mercado de la compañía.
• Los datos del mercado laboral del viernes serán especialmente importantes. Un informe más débil podría reforzar las expectativas de una postura más dovish por parte de la Fed, mientras que datos más sólidos podrían mantener la presión alcista sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• Los inversionistas también seguirán de cerca los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal, incluidos Austan Goolsbee y Christopher Waller, en busca de señales adicionales sobre la inflación, el mercado laboral y la futura trayectoria de las tasas de interés.

Gráfico de US100 (intervalo H1)

Fuente: xStation5

La confianza del consumidor estadounidense se debilita con fuerza

El Índice de Confianza del Consumidor de Conference Board cayó hasta 81,9 en septiembre desde 88,6 un mes antes, mientras que los economistas esperaban un aumento hasta 89. La evaluación de los consumidores sobre las condiciones actuales de los negocios pasó a terreno negativo por primera vez desde septiembre de 2024, mientras que la percepción sobre el mercado laboral también se deterioró. De cara al futuro, los hogares esperan que tanto las condiciones empresariales como el empleo se debiliten durante los próximos seis meses, mientras que las expectativas de crecimiento de los ingresos de los hogares también se han vuelto menos optimistas.

JPMorgan rebaja la recomendación de XPeng

Las acciones de XPeng cayeron un 4,2% el martes, alcanzando un mínimo de 52 semanas de $9,51, después de que JPMorgan rebajara la acción de “overweight” a “neutral”. El banco mantiene una postura cautelosa sobre el sector automotriz chino en general, citando una demanda más débil, el aumento de los costos de los insumos y desafíos estructurales persistentes que podrían seguir presionando a la industria hasta 2027. JPMorgan también señaló que, aunque XPeng está desarrollando tecnologías avanzadas de IA para sus vehículos, los inversionistas podrían mostrarse reacios a asignar un valor significativo a estas iniciativas hasta que comiencen a contribuir directamente a los beneficios.

Noticias corporativas

• Fair Isaac (FICO) es una compañía de análisis y tecnología conocida principalmente por sus modelos de puntuación crediticia FICO, ampliamente utilizados por los bancos y el mercado hipotecario estadounidense. Las acciones cayeron un 18% después de que la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda anunciara planes para simplificar la fijación de precios hipotecarios y combinar FICO Classic y VantageScore dentro de una única estructura de precios, algo que el mercado interpretó como una posible amenaza para la posición competitiva de FICO.
• Summit Therapeutics es una compañía biotecnológica que desarrolla tratamientos contra el cáncer, incluidos ivonescimab y sonesitatug vedotin. Las acciones se dispararon un 18% después de que AstraZeneca anunciara una inversión de $2.000 millones y una colaboración clínica estratégica, reforzando la percepción sobre la credibilidad y el potencial comercial de la cartera de productos en desarrollo de Summit.
• Bloomin’ Brands es un operador de restaurantes propietario de cadenas como Outback Steakhouse y centrado en el segmento de restaurantes informales. Las acciones subieron un 5% después de que JPMorgan elevara su recomendación de “underweight” a “neutral”, citando mejoras operativas como cambios en el menú y una reducción del número de mesas asignadas a cada mesero durante las horas de mayor actividad.

Gráfico del precio de las acciones de Fair Isaac (FICO.US), intervalo D1

Fuente: xStation5