Apertura de mercados hoy: Russell 2000 lidera la recuperación de Wall Street tras el sólido empleo en EE. UU.

Los futuros estadounidenses prolongan la recuperación iniciada el viernes, jornada en la que Wall Street cerró con resultados mixtos. El sector tecnológico repuntó, impulsado por el rebote de las compañías vinculadas a la inteligencia artificial tras la fuerte caída del jueves, aunque aún le queda camino por recorrer para recuperar las pérdidas recientes. El avance estuvo respaldado por un sólido informe de empleo: la economía estadounidense sumó 165.000 puestos de trabajo en octubre, muy por encima de los 65.000 previstos, mientras que las cifras de los dos meses anteriores se revisaron al alza en un neto de 84.000. Además, la tasa de desempleo descendió al 4,14% desde el 4,2%, pese a un aumento de la participación laboral, y el crecimiento salarial superó las expectativas.

En el plano geopolítico, el presidente Trump afirmó que es muy poco probable que Estados Unidos deba retomar la acción militar contra Irán si las negociaciones avanzan, aunque el secretario de Estado, Marco Rubio, calificó las conversaciones de improductivas. En Asia-Pacífico, las bolsas cotizaron mayoritariamente al alza, en línea con el repunte tecnológico del viernes en Wall Street. Por su parte, los futuros del Nasdaq 100 (NQ) recortaron sus pérdidas iniciales después de que el consejo de administración de NVIDIA abriera una investigación sobre informes según los cuales su CEO, Jensen Huang, habría sido objetivo de una operación de inteligencia extranjera.

En el mercado de divisas, el dólar se mantuvo en fase de consolidación tras el impulso alcista que le otorgó el dato de empleo del viernes. Las monedas antípodas mostraron un mejor desempeño relativo, con el dólar neozelandés favorecido por el resultado electoral del fin de semana. En materias primas, el crudo cotizó sin una dirección clara ante las señales contradictorias de Washington respecto a Irán, mientras que el oro al contado se mostró más firme después de que el Banco Popular de China (PBoC) extendiera a 24 meses consecutivos su racha de compras del metal.

Fuente: xStation

Noticias clave que mueven los mercados hoy

Geopolítica: El presidente Trump declaró a CNN que es muy poco probable que EE. UU. deba reanudar la acción militar contra Irán, siempre que avancen las negociaciones sobre el programa nuclear y la reapertura del estrecho de Ormuz, aunque advirtió que Washington sigue dispuesto a atacar si Teherán no acepta un acuerdo suficientemente sólido. Además, destacó la plena vigencia de la Fuerza de Tarea Puerta de Hierro, creada por el CENTCOM el 7 de noviembre para impedir el traslado terrestre de armamento iraní, sumada al mayor bloqueo naval de la historia. En contraste, el secretario de Estado Rubio calificó las conversaciones de improductivas por las demandas inaceptables de Teherán y advirtió que una solución diplomática podría no ser viable. La mediación continúa: Trump y el vicepresidente Vance se reunirán este lunes con el primer ministro de Catar (12:00 EST / 17:00 GMT), mientras que, según medios regionales, Rusia e Irak han trasladado mensajes de Washington a Teherán. Por su parte, el canciller iraní Araghchi señaló que Irán necesita tiempo para evaluar el resultado electoral estadounidense antes de definir sus próximos pasos, aunque su "propuesta de 48 horas" sigue sobre la mesa.

Aranceles: Estados Unidos advirtió a China que debe cumplir de inmediato la tregua comercial pactada por Trump y Xi en Busan en octubre de 2025, al señalar que Pekín solo cumple dos tercios de sus compromisos en tierras raras, según el FT. China, por su parte, suspendió durante dos meses el arancel adicional del 24% sobre las importaciones estadounidenses, manteniendo la tasa del 10% desde el 10 de noviembre, y prorrogó hasta el 10 de enero de 2027 la suspensión de las tasas portuarias especiales a buques estadounidenses. No obstante, el MOFCOM rechazó con firmeza las sanciones a dos empresas chinas y se reservó el derecho a adoptar medidas.

Acciones: El consejo de NVIDIA abrió una investigación independiente tras informes de que su CEO, Jensen Huang, fue objetivo de una operación de inteligencia extranjera; Huang pidió disculpas al personal por su aventura y aseguró que colabora plenamente. Microsoft desiste de su acuerdo con Oracle para alquilar capacidad de nube para IA, según Bloomberg. Anthropic mantiene sus planes de salir a bolsa antes de Acción de Gracias, con el objetivo de captar entre 80.000 y 100.000 millones de USD a una valoración de 1,25-1,75 billones, por debajo de los 2 billones que buscaban sus inversores más optimistas (FT), mientras que OpenAI habría asegurado unos 11.000 millones de USD en una ronda que la valora en 1,25 billones (Bloomberg).

Divisas: El dólar se debilitó levemente y cotizó en un estrecho rango de 102,13-102,28, consolidando tras el alza del viernes por el sólido informe de empleo (165.000 frente a 65.000 esperados; desempleo en 4,1%), con el mercado descontando un 79% de probabilidad de una subida de tipos en diciembre. El euro se mantuvo por encima de 1,1140 y la libra rebotó desde 1,3350, en una jornada de agenda ligera a la espera del dato de crecimiento británico del jueves. El yen siguió a sus pares, con el USD/JPY entre 158,15 y 158,53, mientras el Ministerio de Finanzas de Japón confirmó tres intervenciones de compra de yenes por un total de 15,4 billones de yenes.

Bonos: Los futuros del Tesoro estadounidense a 10 años cedieron un par de ticks y perforaron el nivel de 107-04 previo al informe de empleo. Los futuros del Bund siguieron la misma tendencia y cayeron brevemente por debajo de 123,00, mientras Lagarde afirmó a la prensa japonesa que la inflación se mantendrá elevada en los próximos trimestres. Los futuros del JGB prolongaron su retroceso desde el máximo del viernes de 128,39, aunque sin consolidarse por debajo del mínimo de 127,59, operando en un rango de 127,51-127,82.

EE. UU.: Trump dijo que espera reunirse con Xi y Putin, e instó al Senado a aprobar la Ley de Asequibilidad y Empleo de Estados Unidos, que calificó como una gran victoria para la independencia energética del país. En política monetaria, Daly (Fed, votante en 2027) sostuvo que la inflación sigue siendo demasiado alta y persistente, lo que exige un mayor endurecimiento, cuyo ritmo y magnitud dependerán de los datos. Considera que la política se sitúa entre neutral y ligeramente restrictiva, que la solidez del mercado laboral da margen para combatir la inflación y que el reajuste de valoraciones vinculado a la IA ha sido ordenado, sin anticipar una desaceleración significativa.

Europa: Las bolsas europeas cotizaron mayormente al alza, recuperando terreno tras las pérdidas de la semana pasada, motivadas por la preocupación de que un barrido demócrata en las elecciones de mitad de mandato derive en una regulación más estricta de la IA. El STOXX 50 subió un 0,3% hasta 6.190 puntos y el STOXX 600 avanzó un 0,1%, mientras los inversores asimilaban noticias corporativas y la caída del petróleo. Destacó Banco BPM, con un alza superior al 9% tras la propuesta de Crédit Agricole de fusionarlo con su filial italiana.

Japón: El índice económico adelantado preliminar de septiembre se situó en 116,4, por debajo de los 116,7 esperados y de los 118,0 previos, mientras que el índice coincidente subió a 119,5 desde 118,8.

China: Las bolsas abrieron al alza en línea con el sentimiento global. La inflación de octubre fue mixta: el IPC interanual se moderó al 0,7% (esperado 0,8%; previo 0,9%), con la subyacente en 0,8% frente al 0,9% previsto y una variación mensual nula (previo 0,2%), mientras que el IPP se aceleró al 5,7% interanual, por encima del 5,3% esperado y del 5,0% anterior.

Petróleo: El crudo careció de dirección clara. La debilidad inicial, impulsada por los comentarios conciliadores de Trump sobre Irán, se vio limitada por el tono negativo de Rubio, los informes de ataques continuos en el estrecho de Ormuz y el anuncio de la Fuerza de Tarea Puerta de Hierro, aunque reapareció a medida que se acercaba la sesión europea. El WTI se movió entre 89,80 y 91,42 USD por barril y el Brent entre 96,57 y 98,43 USD.

Metales: Los metales preciosos tendieron al alza, con el oro al contado en la parte alta de su rango de 4.054-4.134 USD por onza pese al repunte de los rendimientos, apoyado por el PBoC, que añadió 830.000 onzas a sus reservas en octubre y extendió su racha de compras a 24 meses consecutivos. El cobre a tres meses en la LME también se benefició del tono favorable al riesgo, situándose en la parte alta de su rango de 13.800-13.910 USD por tonelada.

Análisis técnico del Nasdaq 100 (US100): soportes y resistencias

El US100 mantiene una estructura bajista tras la fuerte caída registrada desde los 28.470 puntos. Actualmente, el precio cotiza cerca de los 27.181 puntos, mostrando una lateralización y estabilización sobre sus medias móviles de corto plazo, aunque continúa por debajo de las de largo plazo. El MACD ha recuperado terreno desde niveles extremos de sobreventa, pero comienza a perder impulso, reflejando una recuperación todavía limitada.

Una ruptura sobre los 27.635 puntos podría extender el movimiento correctivo hacia la resistencia de los 28.470 puntos. En cambio, una pérdida de los mínimos recientes podría reactivar la presión bajista hacia el soporte de los 26.379 puntos, cuya ruptura abriría espacio para una caída hacia los 25.424 puntos.

Gráfico técnico del índice Nasdaq 100 (US100). Fuente: xStation

Análisis técnico del oro (GOLD): recuperación y niveles clave

El oro mantiene una estructura de recuperación tras superar su directriz bajista, aunque el avance se ha moderado después de alcanzar la resistencia de los 4.154 dólares. Actualmente, cotiza cerca de los 4.097 dólares, por encima de su EMA de 50 periodos, mientras el MACD muestra una pérdida de momentum alcista. El soporte de los 4.060 dólares, correspondiente al retroceso del 38,2% de Fibonacci, se mantiene como una referencia relevante de corto plazo.

Una mantención sobre los 4.060 dólares podría favorecer un nuevo intento de recuperación hacia los 4.154 dólares, cuya superación abriría espacio hacia los 4.226 dólares. En cambio, una pérdida de este soporte podría extender la corrección hacia los 4.033 y 4.026 dólares, con una siguiente referencia en torno a los 4.006 dólares.

Gráfico técnico del oro (GOLD). Fuente: xStation5