Cierre de mercado: acciones recortan caídas tras señales de avance geopolítico

Los índices estadounidenses cerraron con una ligera presión bajista, en una jornada marcada por la fortaleza del dólar y el repunte de los precios de la energía. El sector energético logró mantenerse en terreno positivo apoyado por la subida del petróleo, con el Brent cotizando en torno a los 100 dólares por barril, mientras el gas natural avanzó cerca de un 9% ante nuevas restricciones de suministro. En acciones, Meta destacó con una subida cercana al 4%, mientras que en materias primas los metales registraron presión vendedora, afectados principalmente por el fortalecimiento del dólar y un entorno de tasas todavía elevadas en Estados Unidos.

Comportamiento de los principales activos durante la jornada. Fuente: xStation

Noticias clave

Geopolítica

Estados Unidos e Irán mantienen contactos para avanzar hacia una reapertura gradual del Estrecho de Ormuz, aunque Teherán negó que exista un acuerdo por fases cerrado y reiteró que cualquier avance exige el levantamiento del bloqueo económico, acceso a activos congelados y condiciones aceptables sobre la navegación. En paralelo, los países del Golfo rechazan que Irán tenga control sobre el estrecho y la tensión militar volvió a aumentar, con advertencias iraníes sobre una eventual expansión del conflicto hacia el Océano Índico y Arabia Saudita informando la intercepción de seis misiles balísticos hutíes. Por otra parte, Estados Unidos también ha mantenido conversaciones discretas con China sobre su creciente arsenal nuclear y las acusaciones de posibles pruebas nucleares de muy baja intensidad.

Cumbre China–EE. UU.

La reunión entre Xi Jinping y Donald Trump dejó señales de distensión y una mayor disposición a cooperar en comercio, seguridad e inteligencia artificial. Xi señaló que la competencia entre ambas potencias debe mantenerse dentro de ciertos límites, que la IA debe permanecer bajo control humano y que ambos países tienen responsabilidad en su gestión, además de pedir un trato justo para las empresas chinas en Estados Unidos. Trump, por su parte, afirmó que se han logrado avances importantes en los principales temas bilaterales, incluyendo una relación comercial más equilibrada, acceso a mercados para los agricultores estadounidenses y cooperación en seguridad y tecnología.

Estados Unidos

La gobernadora de la Fed Paulson señaló que podrían ser necesarias nuevas subidas de tasas para devolver la inflación al 2%, destacando que los riesgos inflacionarios siguen siendo relevantes. En los datos, las ventas de viviendas nuevas aumentaron un 6,4% interanual, muy por encima del 1,3% esperado, mientras que las solicitudes iniciales de desempleo se situaron en 197.000 y las continuas en 1,719 millones, ambas ligeramente mejores que las previsiones, reflejando un mercado laboral todavía sólido.

Alemania

Las expectativas empresariales mejoraron en septiembre, con el indicador subiendo hasta 90,4 puntos frente a los 89,3 esperados y los 89,0 anteriores.

Canadá

Las ventas minoristas mostraron debilidad en julio, con una caída mensual del 0,7%, aunque el dato general fue ligeramente mejor que el -0,8% esperado. Las ventas subyacentes también retrocedieron un 0,7%, peor que el -0,5% previsto, reforzando las señales de menor dinamismo del consumo interno.

Reino Unido

La subgobernadora del Banco de Inglaterra, Sarah Breeden, advirtió que no existe un camino claro para reducir los precios de la energía y que un choque más prolongado podría obligar al banco central a responder. Aunque hasta ahora el traspaso indirecto hacia el resto de los precios ha sido limitado, señaló que el equilibrio de riesgos ha cambiado y que una persistencia de las presiones energéticas podría endurecer nuevamente la postura monetaria.

México

La inflación de la primera mitad de septiembre sorprendió al alza, con el INPC aumentando un 0,33% frente al 0,26% esperado, mientras que la inflación subyacente avanzó un 0,17%, por debajo del 0,20% previsto. El Banco de México mantuvo la tasa de política monetaria en 6,50%, en línea con las expectativas del mercado.

Oro

El oro extendió las caídas ante el repunte de los precios del petróleo y el aumento de las expectativas de que la Reserva Federal podría necesitar mantener una postura más restrictiva o incluso volver a subir las tasas para contener una inflación que continúa por encima de su objetivo.

Petróleo

Los precios del petróleo mostraron alta volatilidad ante nuevas señales diplomáticas sobre una posible reapertura del Estrecho de Ormuz. El avance en las negociaciones aumentó las expectativas de una recuperación de los flujos de crudo en el corto plazo, moderando parte de la prima de riesgo geopolítico que había sostenido los precios.

Gas natural

El gas natural estadounidense repuntó después de que TC Energy declarara fuerza mayor en el sistema Mountaineer XPress por un problema mecánico que obligará a reducir temporalmente los flujos. La restricción podría afectar cerca de 1,8 Bcf/d de capacidad firme, prácticamente todo el volumen actualmente programado en ese tramo, aumentando la preocupación sobre la disponibilidad de suministro mientras aún no existe una fecha estimada para la normalización.

Acciones

Oracle quedó bajo fuerte presión después de que sus CDS alcanzaran máximos históricos, reflejando una creciente preocupación por el nivel de deuda asociado a las grandes inversiones tecnológicas en inteligencia artificial. La tensión aumentó después de que la compañía invocara una cláusula de fuerza mayor en su proyecto de centro de datos de IA en Nuevo México, lo que permitiría retrasar pagos si las instalaciones no están listas para 2028. El mercado interpretó la medida como una señal de posibles dificultades en la construcción y las acciones llegaron a caer hasta un 8% durante la sesión.

Análisis técnico del US100

Desde la zona de los 30.045 puntos, el precio desarrolló una estructura de giro hacia su punto pivote, ubicado en la región de los 30.806 puntos. Actualmente, la cotización se mantiene por encima de su media móvil de corto plazo, mostrando una estructura constructiva de recuperación. En este contexto, la resistencia relevante continúa estando en torno al pivote de los 30.806 puntos.

Una ruptura sobre este nivel podría extender el movimiento hacia la zona de los 31.112 puntos. En cambio, un rechazo desde esta resistencia podría mantener la presión bajista y llevar al precio a testear nuevamente la zona de soporte ubicada en torno a los 30.363 puntos.

Evolución reciente del US100. Fuente: xStation

Análisis técnico del oro

El oro se ha mantenido contenido en la zona de soporte de los 4.232 dólares, manteniendo su estructura sobre el retroceso del 61,8% de Fibonacci. De momento, la jornada ha mostrado una dinámica lateralizada, por lo que esta región continúa siendo un soporte relevante.

Si el precio logra mantenerse sobre los 4.232 dólares, podría extender una estructura de giro correctiva hacia la región de los 4.319 dólares, correspondiente al retroceso del 50% de Fibonacci. En cambio, una ruptura de este soporte podría extender el movimiento bajista hacia la zona de los 4.132 dólares, donde se ubica el siguiente retroceso relevante de Fibonacci del 76,4%.

Evolución reciente del precio del oro. Fuente: xStation5